ОПРЕДЕЛЕНИЕ на сляпото посредничество
Сляпото посредничество е случаят, когато посредническите фирми гарантират анонимност както на купувача, така и на продавача при транзакция. При обичайния ход на търговията с ценни книжа повечето брокерски сделки са „сляпи“. Изключения могат да възникнат за брокер / дилъри или други, които действат като брокер (агент) и главница в дадена сделка.
Сляпото посредничество е изключително важно за запазване на целостта на пазара, тъй като знанието за това кой е купувач или продавач и техните намерения могат да отклонят пазарите или да доведат до неефективни цени за конкретни сделки. Например, ако голяма банка трябва да продаде акции от акции, тъй като банката се нуждае от допълнителни пари (ликвидност), потенциалните купувачи с тези знания (за това кой е продавачът и / или тяхното положение) могат да манипулират цената, за да се възползват от нужда от продавача да разтовари акции на всяка разумна цена. Пазенето на идентичността и намеренията (а често и на действителния размер на поръчката) е тайна, за да запази пазара пазарен.
НАРУШЕНИЕ НАДОЛУ Сляпо посредничество
Брокерите се занимават с извършване на сделки чрез съпоставяне на купувачи и продавачи на ценна книга и осъществяване на тази търговия на пазара. Едно от предимствата на пазарите е, че анонимните непознати, които са в състояние да се ангажират помежду си, ще се доверят и вярност, че търговията ще премине без бързане, въпреки че другата страна на търговията е неизвестна. Брокерите играят ключова роля в този процес. Запазвайки анонимността на двете страни, те са в състояние да упражняват „сляпо посредничество“.
Докато днес много търговия с ценни книжа се е преместила на компютърни екрани и електронни борси, човешките брокери все още играят активна роля на определени пазари. Между дилърските брокери (IDBs) например събират блокчейн сделки с акции, опции, продукти с фиксиран доход и други ценни книжа за клиенти на големи инвестиционни банки (дилъри), а не директно с клиенти на дребно. Тук обикновено има две нива на ослепяване: първо, дилърът (често основният брокер) не разкрива истинската идентичност на контрагентите, които се представят в търговията; и второ, брокерът между дилърите не разкрива самоличността на дилърите или други институционални клиенти, които те обединяват.
Разкриването на самоличността на другата или купуващата или продаващата не е норма при търговията с публични ценни книжа, освен в някои случаи на частно уредени сделки. Единствените изключения от това са, когато брокерът е главница и продава ценни книжа от собствения си инвентар на клиент на фирмата. В този случай се изисква оповестяване поради евентуален конфликт на интереси.
