Какво е анализ на равновесие?
Анализът на равновесие включва изчисляване и проучване на маржа на безопасност за дадено предприятие въз основа на събраните приходи и свързаните с тях разходи. Анализирайки различни нива на цените, свързани с различни нива на търсене, бизнесът използва анализ на равномерността, за да определи кое ниво на продажбите е необходимо, за да покрие общите фиксирани разходи на компанията. Анализът на търсенето би дал на продавача значителна представа относно възможностите за продажба.
Ключови заведения
- Анализът на равномерност ви показва на какво ниво трябва да достигне инвестицията, за да възстановите първоначалните си разходи. Той се счита за граница на мярката за безопасност. Анализът за равномерно използване се използва широко, от търговия с акции и опции до корпоративно бюджетиране за различни проекти.
Как работи равновесният анализ
Анализът на безразборност е полезен при определяне на нивото на производство или целенасочена желана комбинация от продажби. Проучването е само за използване от ръководството, тъй като показателите и изчисленията не са необходими за външни източници като инвеститори, регулатори или финансови институции. Този тип анализ зависи от изчисляването на точката на безразривност (BEP). Точката на безразривност се изчислява чрез разделяне на общите постоянни производствени разходи на цената на продукт за отделна единица, намалена с променливите разходи за производство. Фиксираните разходи са тези, които остават същите, независимо колко бройки са продадени.
Анализът на безразборност разглежда нивото на фиксираните разходи спрямо печалбата, получена от всяка допълнителна единица, произведена и продадена. Като цяло компания с по-ниски постоянни разходи ще има по-ниска точка на безпроблемна продажба. Например, компания с $ 0 фиксирани разходи автоматично ще се счупи дори при продажбата на първия продукт, като се приеме, че променливите разходи не надвишават приходите от продажби. Натрупването на променливи разходи обаче ще ограничи лоста на компанията, тъй като тези разходи идват от всяка продадена позиция.
Специални съображения
Анализът на безразборност също се използва от инвеститорите, за да определят на каква цена ще се счупят дори при търговия или инвестиция. Изчислението е полезно, когато търгувате с или създавате стратегия за закупуване на опции или обезпечителен продукт с фиксиран доход.
Анализ на безчестотност
Марж на приноса
Концепцията за анализ на равновесие се отнася до маржа на приноса на даден продукт. Маржът на приноса е превишението между продажната цена на продукта и общите променливи разходи. Например, ако даден артикул се продава за $ 100, общите фиксирани разходи са $ 25 за единица, а общите променливи разходи са $ 60 за единица, маржът на приноса на продукта е $ 40 ($ 100 - $ 60). Тези $ 40 отразяват сумата на приходите, събрани за покриване на останалите фиксирани разходи, изключени при определяне на маржа на вноската.
Изчисления за анализ на равномерност
Изчисляването на равновесния анализ може да използва две уравнения. При първото изчисление разделете общите фиксирани разходи по единичния марж на вноската. В горния пример приемете, че стойността на всички фиксирани разходи е 20 000 долара. С марж на принос от 40 долара, точката на безразличие е 500 единици (20 000 долара, разделени на 40 долара). При продажбата на 500 единици плащането на всички фиксирани разходи е завършено и компанията ще отчете чиста печалба или загуба от 0 долара.
Като алтернатива, изчисляването на точката на безработица в доларите от продажби става чрез разделяне на общите фиксирани разходи на съотношението на маржа на вноската. Коефициентът на маржа на вноската е маржът на вноската за единица, разделен на продажната цена. Връщайки се към примера по-горе съотношението на маржа на вноската е 40% ($ 40 марж на вноска за артикул, разделен на $ 100 продажна цена за артикул). Следователно, точката на безпристрастност в доларите за продажби е 50 000 долара (20 000 щатски долара общо фиксирани разходи, разделени с 40%). Потвърдете това фигурирайки чрез умножаване на безразличието в единици (500) на продажната цена (100 долара), която е равна на 50 000 долара.
Пример в реалния свят
Анализът на безразборност не се използва само от бизнеса. Да предположим, че търговецът на опции купува 50-стационарен разговор за премията от 1, 00 долара, когато основният се търгува на стойност 46 долара. Анализът на безразличието ще покаже, че цената на основния капитал трябва да достигне 51 долара, преди да се постигне равновесие в търговията. Докато обаждането ще бъде в парите (ITM) при всяка цена на търговията над 50 долара, търговецът все пак ще трябва да възстанови премията за опция от 1 долар, която първоначално е платил, за да купи опцията. (За свързаното четене, вижте "Как мога да изчисля анализ на равномерност в Excel?")
