Съдържание
- Стокови взаимни фондове
- Капиталови взаимни фондове
Взаимните фондове обикновено инвестират в нетрадиционни класове активи като акции и ценни книжа с фиксиран доход като облигации. Някои обаче използват и договори за деривати, като опции и фючърси. Те съществуват като отделна категория взаимни фондове, които са специализирани за инвестиране в деривативни инструменти, които биха попаднали в по-общата категория на "специален фонд". Тези средства могат да бъдат отличен инвестиционен инструмент за инвеститорите, които желаят да диверсифицират портфейлите си с опции и фючърси. за акции и стоки на различни компании. Имайте предвид обаче, че използването на деривати може също да увеличи рисковете на фонда.
Докато повечето взаимни фондове там не използват опции и фючърси, много хедж фондове правят. Хеджиращите фондове обаче често не са достъпни за обикновените инвеститори, докато взаимните фондове и ETF са.
Ключови заведения
- Взаимните фондове са професионално управлявани пулове от пари, които традиционно инвестират в акции и облигации. Някои взаимни фондове обаче използват договори за деривати като опции и фючърси, за да подобрят възвръщаемостта или да генерират доход. Фондовете на фондовете често държат фючърсни договори, а не физически базисен актив. Някои фондови фондове могат да използват опции, за да хеджират някои рискове или да генерират доход чрез писане на покрити разговори.
Опции и бъдеще в взаимните фондове на стоки
Взаимните фондове, специализирани в генерирането на възвръщаемост от промените в цените на стоките, обикновено държат стокови фючърси и акции на компании, които добиват и продават различни стоки, като нефт, злато, газ, сребро и други благородни метали. Фючърсите могат да бъдат съществена част от дяловете на взаимния фонд, ако фонд иска да следва агресивни спекулации и стратегии за търговия, които увеличават максимално общата възвръщаемост от пазара на стоки. Инвестирането в стоки е много рисковано и взаимните фондове обикновено използват сложни инвестиционни техники и наемат високо компетентно управление. Това може да доведе до много високо съотношение на разходите, начислено от стоков взаимен фонд.
Например, Фонд Rydex Basic Commodities Fund Class H (NASDAQ: RYMBX) инвестира в различни продукти, търгувани на борса, включително стоково свързани производни инструменти, като стокови опции и фючърси. Фондът начислява високо съотношение на брутните разходи от 1, 77% към май 2018 г.
Капиталови взаимни фондове, които използват производни
Някои взаимни фондове инвестират в акции, но също така притежават опции с цел минимизиране на риска от понижение и променливостта на техните портфейли. Покупката на защитни средства обикновено намалява общата възвръщаемост, тъй като премията на опциите трябва да бъде изплатена, но също така предотвратява тежки загуби на мечки пазар или срив на пазара.
Други участват в писмено покритие за генериране на доходи, като например Gateway Fund клас А Акции (NASDAQ: GATEX), който инвестира предимно в акции с големи капитали, включени в индекса S&P 500. Фондът обаче продава опции за обаждания срещу портфейла си и използва постъпления за закупуване на опции за пускане, което позволява на GATEX да хеджира целия си портфейл срещу нестабилност и внезапни големи спадове на цените. (За повече информация вижте Основи за поставяне на опции.)
