Всички инвестираме с надеждата, че един ден няма да се наложи да работим, но ще имаме достатъчно пари, за да живеем от нашите инвестиции. Остава въпросът може ли редовен инвеститор наистина да победи пазара? Имаме ли какво е необходимо, за да спечелим посредниците и институциите, които имат милиони, или дори милиарди, инвестирани на пазара? Според Терънс Один, професор по финанси в Калифорнийския университет, Училището за бизнес в Хаас на Беркли, „Много от грешките, които инвеститорите правят, идват от липсата на разбиране за вродените недостатъци, с които се сблъскват“., ние ви представяме някои от нуждите за победи на пазарите от експерти в тази област.
Ключови заведения
- Да разбереш дали можеш да победиш пазара не е лесно, но отговорите обикновено варират в зависимост от това, кого питаш. Средният инвеститор може да няма много добри шансове да победи пазара. Редовните инвеститори може да успеят да постигнат по-добре коригиран риск възвръща, като се съсредоточи върху загубата на по-малко. Разгледайте използването на евтини платформи, създаване на портфолио с цел и се пазете от заглавия риск.
Давид и Голиат
Можеш ли да победиш пазара? Отговорът на този въпрос не е лесен и отговорите обикновено варират в зависимост от това, кого питате. Побеждавайки пазара, ние говорим за ежедневно работещи американци, които инвестират, за да се опитат да получат по-големи капиталови печалби и повече печалби от S&P 500. Според един експерт, инвеститорите може би трябва да се откажат от нещо в замяна на по-висока възвръщаемост.
"Всички имаме кражба в нас. Купуваме ценни книжа, защото смятаме, че познаваме някой или нещо, което другите не правят. Не мисля, че някой може постоянно да надминава S&P 500, без да поема по-голям от пазарния риск", според Дейвид ЕЙ Сарна, автор на „История на алчността“.
Не се моделирайте след професионалистите
Докато някои от нас имат инструментите и връзките, необходими за вземане на информирани решения, които ще ни доведат до портфейл с по-висока доходност, други като борсови брокери, банкери и големи корпорации най-вероятно имат предимство, нали?
Разбира се, тези хора във финансовата индустрия имат вътрешна информация, с която не могат законно да търгуват. Но те притежават и необходимите умения за анализ на финансовите отчети, за да развият по-голямо разбиране за дадена компания.
Не се моделирайте след финансови специалисти, които имат история на аналитични умения.
Победа на пазара: Вероятности
"Реалността е, че винаги ще има примамка да се опита да победи пазара, особено след като тези, които го бият последователно, се почитат толкова високо (Бил Милър, Питър Линч) и / или се компенсират добре (мениджъри на хедж фондовете). Мисля, че пазарът може да бъде победен, но дори счупен часовник е правилен два пъти на ден. Най-добрият начин да го опишете: Възможно е, но не е вероятно ", казва Робърт Лора, автор на" Голо пенсиониране: Стимулиращо ръководство за по-смислено пенсиониране "и президент на финансовата група SYNERGOS.
Според Лора средният индивидуален инвеститор има малък шанс да победи пазара. Той казва, че общият инвеститор използва взаимни фондове, е заложен в планове 401 (k), които по същество проследяват по-широкия индекс и плаща по-високи такси в сравнение с акции, индексни фондове или ETFs. Освен това много инвестиции от взаимен фонд не използват поръчка за стоп загуба, за да защитят печалбите и по този начин не винаги предоставят вида на защитата, която индивидуализираните портфейли могат да извършват. Както той казва, "инвеститорите са готови да се провалят от първа стъпка".
Инвестирането в 401 (k) s не е по-добро. „Повечето 401 (k) не са сравнително ориентирани и повечето компании нямат добра инвестиционна политика за избор на средства в рамките на програмата. Не можете дори да получите някои класове активи в много и повечето съветници са търговци, а не финансови служители и просто научих как да продаваме средства “, добавя Лора.
Хубавото е, че много повече инвеститори поемат отговорност и се интересуват от своите инвестиции. Те поемат инициативата да научат как работят инвестициите им и са по-малко сплашени. Лора казва, че инвеститорите се учат, че отделните акции не са толкова страшни, колкото всеки предполага, и има ценна информация, достъпна за всички, ако знаят къде да я намерят и как да я прилагат.
„Появата на ETF и инвестиране в индекс позволяват на хората да имитират пазара, вместо да се опитват да го победят, което е по-добра, по-евтина перспектива“, добавя Лора.
Изгубена причина?
"Всички доказателства подкрепят разочароващия факт, че редовните инвеститори като цяло са по-ниски от пазара. Докато се опитват да" победят пазара ", те реално се представят по-малко", казва Тод Р. Тресидер, основател на FinancialMentor.com, през 2010 г.
Според Tresidder най-добрият начин за редовните инвеститори да постигнат по-добра коригирана към риска възвръщаемост е като се съсредоточи не върху постигнатите резултати, а като загуби по-малко. С други думи, редовните инвеститори имат едно конкурентно предимство - ликвидност.
„Големите инвеститори са пазара, но малкият човек е пъргав и може да купува или продава, без да влияе на пазара - нещо, което големият човек не може да направи. Систематичното управление на риска може да работи, за да осигури на редовните инвеститори подобни или леко подобрени инвестиционни резултати в сравнение с пазарът на значително по-малък риск, "казва той.
Подпомагане на коефициентите
Какво може да направи един инвеститор, за да увеличи шансовете си да победи пазара? Лора казва, че можете да направите няколко неща.
Спестявам
Използвайте нискотарифни средства и / или нискотарифна платформа за търговия. Наистина няма смисъл да се опитвате да увеличите шанса си да получите по-висока възвръщаемост, ако ще харчите много пари, инвестирайки парите си. Потърсете възможности да се опитате да намалите разходите си, ако управлявате собствения си портфейл. Запомнете: Най-добрият начин да спечелите пари е да спестите пари.
Нуждаете се от дисциплина
Независимо какви са вашите цели и намерения, трябва да имате план. И след като имате план, трябва да се придържате към него, независимо от обстоятелствата. Създайте и следвайте дисциплина, която означава просто да правите това, което казахте, че ще се занимавате.
Портфолио с цел
Дайте на всяка инвестиция във вашето портфолио покупна цена, цена на задържане и цена на продажба заедно с една или две причини да купувате, задържите или продадете на тази стойност. Това ви дава конкретни критерии за действие и осигурява вашето портфолио с цел и конкретна посока.
Риск на заглавието
Следете за заглавия риск. Този термин се отнася до шока от новини, които могат да засегнат акциите на компанията, индустрията или сектора. Настройте известия по имейл за вашите инвестиции, така че когато излезе нова информация за тях, вие ставате наясно с него в ранните етапи, за да обмислите промените. Маркирайте календара си за неща, които трябва да гледате като дати на печалба, срокове за интелектуална собственост и отчети за индустрията като срещи на Федералния резерв, номера на безработицата, стартирането на нови жилища и друга информация, която ще повлияе на конкретния сектор или сигурност.
Сарна предлага да инвестирате в това, което знаете и разбирате, като солидни, печеливши малки капачки и дори микрокапаци в ниши, които можете да наблюдавате и разбирате. Те могат да оценят много по-бързо от големите капачки на равностойни цени.
Единственият начин да излезете над пазарната възвръщаемост е да развиете конкурентно предимство. „Тя е или разработена чрез потока от знания и информация, или е разработена чрез обширни изследвания, водещи до инвестиционна стратегия, която използва нередовно пазарно поведение“, казва Tresidder.
Според Tresidder единственият начин да изпревари пазарите е да се развие конкурентно предимство, което надвишава транзакционните разходи и пасивната пазарна възвръщаемост.
Долния ред
Дебатът дали отделен инвеститор може да победи пазара е толкова стар, колкото и самият борсов пазар. Тези, които са намерили щастие да инвестират, често проповядват, че притежават превъзходни аналитични умения, които им позволяват да прогнозират пазара. Тези инвеститори, които търпят загуби, ще разкажат много по-различна история.
