Съдържание
- Какво е коефициентът на адекватност на капитала?
- Изчисляване на CAR
- Защо коефициентът на адекватност на капитала има значение
- Пример за използване на CAR
- CAR срещу съотношението на платежоспособност
- CAR срещу Tier-1 ливъридж
- Ограничения при използването на CAR
Какво е коефициентът на адекватност на капитала - CAR?
Коефициентът на адекватност на капитала (CAR) е измерване на наличния капитал на банката, изразен като процент от рисково претеглените кредитни експозиции. Коефициентът на адекватност на капитала, известен още като коефициент на претеглени активи към риск (CRAR), се използва за защита на вложителите и насърчаване на стабилността и ефективността на финансовите системи по целия свят. Измерват се два вида капитал: капитал от първи ред, който може да поеме загуби, без да е необходимо банката да прекрати търговията, и капитал от втори ред, който може да поеме загуби в случай на ликвидация и така осигурява по-малка степен на защита на вложителите.
Изчисляване на CAR
Коефициентът на капиталова адекватност се изчислява чрез разделяне на капитала на банката на нейните рисково претеглени активи. Капиталът, използван за изчисляване на коефициента на адекватност на капитала, е разделен на две нива.
CAR = Рисково претеглени активиTier 1 Capital + Tier 2 Capital
Капитал от първи ред
Капиталът от първи ред или основният капитал се състои от собствен капитал, обикновен акционерен капитал, нематериални активи и одитирани резерви за приходи. Капиталът от първи ред се използва за поемане на загуби и не изисква банката да прекрати дейността си. Капиталът от първи ред е капиталът, който е постоянно и лесно достъпен за покриване на загуби, понесени от банката, без да е необходимо да спира дейността си. Добър пример за основния капитал на банката е обикновеният акционерен капитал.
Капитал от втори ред
Капиталът от втори ред включва неодитирани неразпределени печалби, неодитирани резерви и общи резерви за загуби. Този капитал поема загуби в случай на прекратяване или ликвидация на компания. Капиталът от втори ред е този, който ограничава загубите в случай, че банката се ликвидира, така че осигурява по-ниска степен на защита на вложителите и кредиторите. Използва се за усвояване на загуби, ако банка загуби целия си капитал от първи ред.
Двата капиталови нива се добавят заедно и се разделят по претеглени по риск активи, за да се изчисли коефициентът на капиталова адекватност на банката. Рисково претеглените активи се изчисляват чрез преглед на кредитите на банката, оценка на риска и след това присвояване на тежест. При измерване на кредитни експозиции се правят корекции на стойността на активите, посочени в баланса на кредитора.
Всички заеми, които банката е отпуснала, се претеглят въз основа на степента на техния кредитен риск. Например заемите, предоставени на правителството, са претеглени в 0, 0%, докато на тези, дадени на физически лица, се определя претеглена оценка от 100, 0%.
Рисково претеглени активи
Рисково претеглените активи се използват за определяне на минималния размер на капитала, който трябва да бъде държан от банки и други институции за намаляване на риска от несъстоятелност. Капиталовото изискване се основава на оценка на риска за всеки вид банков актив. Например заемът, който е обезпечен с акредитив, се счита за по-рисков и изисква повече капитал от ипотечния заем, който е обезпечен с обезпечение.
Коефициент на адекватност на капитала
Защо коефициентът на адекватност на капитала има значение
Причината за минималните коефициенти за адекватност на капитала (ЦАР) е критична е да се уверят, че банките имат достатъчно възглавница, за да поемат разумна сума на загуби, преди да станат неплатежоспособни и съответно да загубят средствата на вложителите. Коефициентите за адекватност на капитала осигуряват ефикасността и стабилността на финансовата система на дадена страна, като намаляват риска банките да станат неплатежоспособни. Като цяло банка с висок коефициент на адекватност на капитала се счита за безопасна и вероятно изпълнява финансовите си задължения.
По време на процеса на ликвидация средствата, принадлежащи на вложителите, имат по-висок приоритет от капитала на банката, така че вложителите могат да загубят спестяванията си само ако банка регистрира загуба, надвишаваща размера на капитала, който притежава. Следователно колкото по-висок е коефициентът на капиталова адекватност на банката, толкова по-висока е степента на защита на активите на вложителя.
Извънбалансовите споразумения, като валутни договори и гаранции, също имат кредитен риск. Такива експозиции се преобразуват в техните кредитни еквиваленти и след това се претеглят по подобен начин като тези на балансовите кредитни експозиции. След това задбалансовите и балансовите кредитни експозиции се обединяват, за да се получат общите рисково претеглени кредитни експозиции.
Ключови заведения
- CAR е от решаващо значение, за да се гарантира, че банките разполагат с достатъчно възглавница, за да поемат разумен размер на загубите, преди да станат неплатежоспособни. CAR се използва от регулаторите за определяне на капиталовата адекватност за банките и провеждане на стрес тестове. Два типа капитал се измерват с CAR. Първият капитал от първи ред може да поеме разумна загуба, без да принуждава банката да прекрати търговията си. Вторият тип, капитал от втори ред, може да понесе загуба в случай на ликвидация. Капиталът от втори ред осигурява по-малка защита на своите вложители.
Пример за използване на CAR
В момента минималното съотношение на капитала към рисково претеглените активи е 8% при Базел II и 10, 5% при Базел III. Високите коефициенти на адекватност на капитала са над минималните изисквания съгласно Базел II и Базел III.
Минималните коефициенти на адекватност на капитала са от решаващо значение за гарантирането, че банките разполагат с достатъчно възглавница, за да поемат разумен размер на загубите, преди да станат неплатежоспособни и съответно да загубят средствата на вложителите.
Да предположим, че банката ABC има 10 милиона долара в капитал от първи ред и 5 милиона долара в капитал от втори ред. Той има заеми, които са претеглени и изчислени като 50 милиона долара. Коефициентът на адекватност на капитала на банка ABC е 30% (10 милиона долара + 5 милиона долара) / 50 милиона долара). Следователно тази банка има висок коефициент на адекватност на капитала и се счита за по-безопасна. В резултат на това ABB Bank е по-малко вероятно да стане неплатежоспособен, ако настъпят неочаквани загуби.
CAR срещу съотношението на платежоспособност
Както коефициентът на капиталова адекватност, така и коефициентът на платежоспособност предоставят начини за оценка на дълга на компанията спрямо състоянието на нейните приходи. Въпреки това, коефициентът на адекватност на капитала обикновено се прилага специално за оценяване на банките, докато показателят за коефициента на платежоспособност може да се използва за оценка на всеки тип компания.
Коефициентът на платежоспособност е показател за оценка на дълга, който може да се приложи за всеки тип компания, за да се оцени доколко тя може да покрие както своите краткосрочни, така и дългосрочни неизплатени финансови задължения. Коефициентите на платежоспособност под 20% показват повишена вероятност от неизпълнение.
Често анализаторите предпочитат коефициента на платежоспособност за предоставяне на цялостна оценка на финансовото състояние на дружеството, тъй като той измерва действителния паричен поток, а не нетния доход, не всички от които могат да бъдат лесно достъпни за дадена компания за изпълнение на задълженията. Коефициентът на платежоспособност е най-добре използван в сравнение със сходни фирми в една и съща индустрия, тъй като някои отрасли обикновено са значително по-големи от дълга от други.
CAR срещу Tier-1 ливъридж
Свързан коефициент на адекватност на капитала понякога се разглежда като коефициент на ливъридж от първи ред. Коефициентът на ливъридж от първи ред е отношението между основния капитал на банката и общите й активи. Изчислява се чрез разделяне на капитала от първи ред на средните общи консолидирани активи на банката и някои задбалансови експозиции. Колкото по-висок е коефициентът на ливъридж от първи ред, толкова по-голяма е вероятността банката да издържи отрицателни шокове към баланса си.
Ограничения при използването на CAR
Едно от ограниченията на ЦАР е, че той не отчита очакваните загуби по време на банков цикъл или финансова криза, която може да изкриви капитала на банката и цената на капитала.
Много анализатори и банкови ръководители смятат, че мярката за икономически капитал е по-точна и надеждна оценка на финансовата стабилност и експозицията на риска от съотношението на капиталова адекватност.
Изчисляването на икономическия капитал, което оценява размера на капитала, който банката трябва да има под ръка, за да гарантира способността си да се справи с текущия си неизплатен риск, се основава на финансовото здраве на банката, кредитния рейтинг, очакваните загуби и нивото на доверие в платежоспособността. С включването на такива икономически реалности като очаквани загуби се смята, че това измерване представлява по-реалистична оценка на действителното финансово здраве и нивото на риска на банката.
