Компанията We, по-известна като WeWork, на 14 август подаде своя проспект за потенциални инвеститори в предстоящото си IPO.
Базираният в Ню Йорк доставчик на пространство за коучинг е съосновател на Адам Нуман и Мигел Маккелви през 2010 г. С около 528 места и 527 000 членове по целия свят, той наскоро се ребрендира и диверсифицира извън офис лизинга, добавяйки нови бизнеси като резиденции WeLive и образователна платформа WeGrow, управлявана от съпругата на Nuemann Ребека Палтроу.
Тъй като The We Co. ще стане публично достояние, някои се притесняват от нарастващите загуби на компанията. В последния си кръг за частно финансиране тя постигна 47 млрд. Долара оценка. Подобно на гиганти от Uber и Lyft, които се возиха на риболов, високото оценяване на We Co. идва заедно с големи загуби - 1, 6 милиарда долара при приходи от 1, 8 милиарда долара за 2018 г. Според подаването на S-1, компанията отбеляза загуби с 25% през годината, през годината до 905 милиона долара през първата половина на годината с приходи до 100% при 1, 54 милиарда долара. Залага пазарната си възможност с огромни 1, 6 трилиона долара.
Това каза, че едно от най-очакваните IPO за годината е да направи някои от най-големите си акционери по-богати. Официалната документация отразява дяловете на най-големите акционери на WeWork. Стойността на тези акции ще зависи от първоначалната IPO цена, която тепърва ще се определя.
Адам Нуман
на на вписвайки с SEC от 14 август 2019 г., изпълнителният директор на WeWork и съоснователят Адам Нуман, общите участия включват 2, 5 милиона акции от клас A, 112, 5 милиона акции от клас B и 100% от над 1 милион акции от клас C. Той има по-голямата част от правата на глас, което прави фирмата „контролирана компания“ съгласно правилата за корпоративно управление.
„Адам ще има възможност да контролира резултата от въпроси, изпратени на нашите акционери за одобрение, включително избирането на нашите директори. Като компания, ръководена от основател, ние вярваме, че тази структура на гласуване изравнява нашите интереси в създаването на акционерна стойност“, каза подаване на заявката.
Nuemann контролира WE Holdings LLC заедно със съоснователя на WeWork Мигел Маккелви. Отделното дружество е най-големият акционер в We Co. и притежава голям процент от акциите на Nuemman, както и акциите на McKelvey. Nuemann контролира всички права на глас на акциите на WE Holding LLC.
SoftBank
Японският конгломерат SoftBank е вторият най-голям акционер на We Co. Вицепрезидентът Рон Фишър е изпълнителният директор, известен с участието си в многомилиардната инвестиция на компанията в лизинговата компания.
През януари бе съобщено, че фондът Vision от 100 милиарда долара SoftBank изхвърли плана си да изпомпва 16 милиарда долара във WeWork. Провалът на сделката съвпада с спада на технологичните акции и пазарните сътресения. През 2017 г. SoftBank и неговият масивен фонд Vision инвестираха 4, 4 милиарда долара в WeWork, а компанията притежава две бордови места. След инвестиция от 2 милиарда долара през 2019 г. SoftBank е инвестирал над 10 милиарда долара в компанията.
Според неотдавнашното подаване на S-1, SoftBank притежава почти 114 милиона акции от клас A.
репер
Benchmark Capital е рисков бранш, основан през 1995 г. Успешните предишни инвестиции включват eBay, Uber и Dropbox. Генералният партньор Брус Дънливи е представител на фирмата за рисков капитал за инвестицията си в We Co.
Според подаването на S-1 на компанията, Benchmark притежава близо 33 милиона акции от клас A.
JPMorgan
Основната американска банка JPMorgan Chase & Co. (JPM) има дългогодишни отношения с We Co и нейния основател. Изпълнителният директор на JPMorgan Джейми Димон е съветник на Адам Нуман, като компанията му за първи път купува дял в WeWork преди пет години. Банката е предоставила повече финансиране на We Co от всеки друг кредитор, помагайки му да стане лидер в своята индустрия. JPMorgan издаде близо 40 милиона долара ипотеки на своя основател. Тогава не е изненада, че гигантът от Уолстрийт е банката на андеррайтерите за IPO на WeWork. В зависимост от публичната оферта, която ще събере минимум 3 милиарда долара, JPMorgan е готов да даде 800 милиона долара за финансиране на 6 милиарда долара, планирано от WeWork.
Според неотдавнашното подаване на S-1, фондовете на частния капитал на JPMorgan притежават общо 18, 5 милиона акции от клас А.
