Какво е провал?
Срив е налагането от съда на план за реорганизация на фалит, въпреки възраженията на някои класове кредитори. Сривът често се използва като част от завеждане на фалит на глава 13 и включва длъжника да променя условията на договор с кредитор с помощта на съда. Едно намаление намалява дължимата на кредитора сума, за да отразява справедливата пазарна стойност на обезпечението, използвана за обезпечаване на първоначалния дълг. Провизията за свиване (известна още като „срив надолу“) се използва предимно за определени обезпечени дългове, като кола или мебели. Не са разрешени прегради при ипотеки за жилища, които служат за основно жилище.
Cramdown обяснено
Описана в раздел 1129 (б) от Кодекса за банкрута, разпоредбата за ограничаване позволява на съда по несъстоятелността да игнорира възраженията на обезпечен кредитор и да одобри плана за реорганизация на длъжника, стига той да е „справедлив и справедлив“. Терминът "затискане" идва от идеята, че промените в заема са "натъпкани" гърлата на кредиторите. Сривът може да бъде наречен „сключване на сделка“, за да се отнася до всяка неблагоприятна сделка, наложена на кредиторите по обстоятелства. При личен банкрут длъжникът може или да предоговори заем чрез реорганизация на глава 13 (използвайки крах), или да рискува да загуби всичко чрез подаване на глава 7, което дава на обезпечените кредитори далеч повече лостове.
Обезпечените кредитори често се справят по-добре в реорганизацията по глава 13 от необезпечените кредитори и обикновено са тези с възражения. Най-добрата защита на необезпечения кредитор срещу нежелан план за реорганизация обикновено е да не се спори дали планът е справедлив и справедлив и вместо това да оспори дали длъжникът може да изпълни задълженията на плана. Провалът е ценен инструмент за принуждаване на непокорните обезпечени заемодатели да приемат реорганизация.
Cramdowns може да се използва върху лична собственост, като превозно средство, стига да е минал минимален период от време (въз основа на конкретния актив - 910 дни за превозно средство и година за друг имот). Ако минималният период не бъде спазен, тогава не може да се използва ограничение и длъжникът все още дължи първоначалната сума, договорена за сумиране.
Обикновено длъжниците с ипотечни кредити върху инвестиционни имоти (а не основното им местожителство) обикновено са длъжни да ги изплащат в рамките на 3 до 5 години след краха. Този кратък срок създава проблеми за много длъжници, които не могат да платят такива суми за толкова кратък период.
История на срива
Прекъсванията в исторически план се извършват в контекста на лични фалити на глава 13, но по-късно се разпространяват и в глава 11 на фирмени фалити, тъй като кредитополучателите се опитват да намалят натоварванията си върху дълга. Съдилищата разшириха ограниченията за заеми, подкрепени от първични жилища, до глава 11 със Закона за реформата в несъстоятелността от 1994 г. По време на финансовата криза от 2008 г. отново бяха обсъждани неуспехи като начин за справяне с кризата с ипотечните кредити. Предложените усилия за премахване на забраната за намаляване на ипотечните кредити в крайна сметка се провалиха, тъй като имаше твърде голям риск, че тя ще подкопае финансовата система на САЩ, като подтикне банкови фалити и направи домовете недостъпни поради силно завишени лихвени проценти.
