Съдържание
- Закон за капиталово финансиране и работа
- Собствен капитал
- Неуспешно финансиране на недвижими имоти
- Инвестиционни лимити
- Долния ред
Към 16 май 2016 г. всеки - не само акредитирани инвеститори - може да инвестира чрез платформи за краудфандинг. Това означава, че на теория обикновените физически лица имат способността да инвестират в стартиращи компании, които преди са били само на ангел и VC инвеститори. Разбира се, важат ограниченията и има много по-голяма степен на риск - и потенциално възнаграждение - при компаниите от ранен етап.
Ключови заведения
- Акционерният краудфандинг е начин за стартиращи фирми да набират капитал, като продават акции на голям брой индивидуални инвеститори. По подобен начин, физическите лица могат да инвестират в парчета недвижими имоти или да участват в пряко P2P кредитиране. От 2016 г. Законът за JOBS позволява на обикновените лица да участват в капиталов фонд, отваряйки инвестиции в ранен кръг на повече от просто ангели инвеститори и рискови капиталисти.Ограниченията все още се прилагат и рисковете, свързани с капиталовото финансиране могат да бъдат доста по-големи от инвестирането в по-зрели компании на регулирани борси.
Собствен капитал и Закон за JOBS
Ето предисторията: Законът за Jumpstart Our Business Startupps за 2012 г. (JOBS) беше приет, за да улесни малките предприятия да набират капитал и от своя страна да стимулират икономическия растеж чрез създаване на работни места. Дял III от акта се занимава конкретно с краудфандинг. През октомври 2015 г. Комисията за ценни книжа и борси на САЩ (SEC) финализира някои ключови разпоредби, свързани с разрешаването на неакредитирани инвеститори да участват в този вид инвестиции.
Много видове инвестиции в собствен капитал са отворени само за акредитирани инвеститори. Те включват банки, застрахователни компании, планове за доходи на служители и тръстове, както и някои лица, считани за достатъчно заможни и финансово сложни, за да имат намалена нужда от определени защити. За да се квалифицира като акредитиран инвеститор, физическото лице трябва да печели повече от 200 000 долара годишно, да има нетна стойност над 1 милион долара или да бъде общ партньор, изпълнителен директор или директор на издателя на ценната книга.
Инвестирането чрез платформи за краудфандинг е неплатена територия за неакредитирани инвеститори, но разбирането как работят различните видове инвестиции за набиране на средства може да улесни навигацията във водите.
Собствен капитал
Акционерният краудфандинг е типът краудфандинг, за който основно се отнася дял III от Закона за JOBS. С този тип инвестиции множество инвеститори обединяват пари в конкретен стартъп в замяна на акции. Този вид краудфандинг най-често се използва от компаниите от начален етап за набиране на финансиране за семена.
Инвестициите в акции могат да бъдат привлекателни за неакредитирани инвеститори поради няколко причини. Първо, има потенциал за солидна възвръщаемост, ако стартирането, в което инвестирате, в крайна сметка има успешно IPO. След като компанията стане публична, след това можете да продадете дяловите си акции и да възстановите първоначалната си инвестиция, заедно с всички печалби. Ако имате късмет и инвестирате в стартиране, което в крайна сметка е следващият Google, изплащането може да бъде огромно.
Освен това, капиталовото финансиране не изисква значителна сума пари, за да започнете. В зависимост от това колко голям е кръгът на финансиране, който се търси от стартиране, може да успеете да инвестирате едва 1000 долара. Това ефективно изравнява условията за игра между акредитирани и неакредитирани инвеститори.
Двете най-големи недостатъци, свързани с инвестиции в акции, са присъщият им риск и времевата рамка. Няма гаранция, че ново стартиране ще успее и ако компанията се провали, вашите акции от дялови капитали биха били безполезни. Ако компанията излети, може да минат години, преди да можете да продадете акциите си. Данните от CrunchBase показват, че средното време за публикуване е 8, 25 години, което е нещо, което би трябвало да вземете предвид в стратегията си за излизане.
Неуспешно финансиране на недвижими имоти
Недвижимите имоти могат да бъдат отличен начин да добавите диверсификация към портфолиото си, а краудфандингът е привлекателна алтернатива на инвестиционното доверие в недвижими имоти (REIT) или пряката собственост. С краудфандинга на недвижими имоти, вие по същество имате две възможности за инвестиране: дългови или дялови инвестиции.
Когато инвестирате в дълг, инвестирате в ипотека, обезпечена с търговска собственост. Тъй като заемът се изплаща, получавате дял от лихвата. Този тип инвестиции се счита за по-нисък риск от собствения капитал, но има недостатък, тъй като възвръщаемостта е ограничена според лихвения процент на банкнотата. От друга страна, за предпочитане е да управлявате собствеността, защото не носите отговорност за управлението на имота.
Инвестирането в собствен капитал означава, че получавате дял от собствеността върху имота. При този сценарий възвръщаемостта се реализира като процент от дохода от наем, който имотът генерира. Ако имотът се продаде, вие също ще получите част от печалбите от продажбата. По отношение на рентабилността, инвестициите в акции могат да доведат до по-висока възвръщаемост, но поемате по-голям риск, ако доходът от наем вземе внезапно асистенция.
Подобно на акционерното краудфандинг, основното предимство, което crowdfunding за недвижими имоти предлага на неакредитирани инвеститори, е, че има толкова ниска входна точка. Много от най-добрите платформи определят минималната инвестиция на 5000 долара, което е много по-достъпно от десетките хиляди долари, често изисквани за достъп до сделки с частни недвижими имоти. Заеми с равностойни кредити
Този тип кредитиране може да бъде привлекателна опция за неакредитирани инвеститори, които предпочитат да инвестират в физически лица, отколкото в компании или недвижими имоти. Платформата за партньорски кредити позволява на потребителите да създават кампании за набиране на средства за лични заеми. Всеки кредитополучател получава рейтинг на риска въз основа на кредитната си история. След това инвеститорите могат да избират в кои кредити искат да инвестират въз основа на какъв риск става въпрос.
Това е хубаво, ако искате да контролирате колко риск поемате. В същото време тя също така ви позволява да прецените каква печалба заставате да видите от инвестицията. Като цяло, колкото по-високо е нивото на риска на кредитополучателя, толкова по-висока е лихвата по кредита, което означава повече пари в джоба ви.
Отново, не е необходим огромен банкрол, за да започнете с този тип набирани инвестиции. Ако имате допълнителни $ 25, 00, можете да започнете да финансирате заеми чрез Lending Club или Prosper, като и двете отварят вратите си за неакредитирани инвеститори.
Инвестиционни лимити за неакредитирани инвеститори
Въпреки че актуализираните разпоредби на дял III позволяват на акредитирани инвеститори да участват в инвестиции в капиталов фонд, това не е безплатно за всички. SEC реши да постави ограничения за това колко неакредитирани инвеститори могат да инвестират за 12-месечен период. Индивидуалният ви лимит се основава на нетната ви стойност и доходите. Акредитираните инвеститори нямат такива ограничения.
SEC налага тази граница поради причина. Целта е да се намали риска за неакредитирани инвеститори, които може да не са толкова добре запознати с краудфандинга или инвестирането като цяло. Ограничавайки колко можете да инвестирате, SEC също така ограничава колко бихте могли да загубите, ако определена инвестиция изчезне.
Долния ред
Едно нещо, което трябва да имат предвид неакредитираните инвеститори, е въпреки че дял III позволява универсално участие, а не всяка платформа за краудфандинг вероятно ще скочи на борда. Това може да ограничи видовете инвестиции, в които можете да участвате. И като сравнявате различни възможности за инвестиции, обърнете голямо внимание на таксите, които всяка платформа таксува, тъй като те могат да повлияят на възвръщаемостта ви в дългосрочен план.
