Фючърсният договор на West Texas Intermediate (WTI) за суровия петрол прекъсна психологическата подкрепа на $ 50 след 2, 5-месечен, 40% мини крах, който започна в горните 70 долара. Последиците са дълбоко мечешки, тъй като този инструмент може да действа като индикатор за съпътстващи инциденти, отпада поради нарастващите шансове за забавяне на икономиката. Ако това е така, прекъсването на доставките може да не затрудни кървенето, поставяйки основата за тест при поддръжка от десетилетия при ниските 30 долара.
Американските енергийни запаси се разпродадоха на едногодишни и две години през последните седмици, като много компоненти с големи капачки сега тестват дълбоките ниски стойности, публикувани през първото тримесечие на 2016 г. Ако си спомняте, никой не говори за ползите от ниските -ценена суров петрол по време на онзи системен шок, който породи много призиви за икономически срив, подобен на 2008 г. Потърсете подобно мечешки настроения, ако продажният натиск продължи през 2019 г.
Суровите проблеми с доставките доминират заглавията на енергията през 2018 г., а санкциите на Иран и рекордното темпо на американското производство принуждават ОПЕК да гледа на намалението на производството, за да стабилизира цените. Сега САЩ произвеждат повече от 11 милиона барела на ден, докато президентът на свободни колела настоява, че търсенето в крайна сметка ще навакса бързо нарастващото предлагане. Това е опасна комбинация в индустрия, белязана от екстремни цикли на бум и бюст.
Графика на суровия петрол (2005 - 2018)
Investing.com
Суровият петрол WTI избухна над четиригодишната резистентност през ниските 30 долара през 2004 г., като вдигна исторически напредък, който достигна близо 150 долара през 2008 г. Той се понижи по време на икономическия срив и намери подкрепа на нивото на пробив през 2004 г. няколко месеца. по късно. Възстановителната вълна приключи близо до 114 долара и корекцията на разпродажбата на Фибоначи.786 през 2011 г., което отстъпи място на широк симетричен триъгълник, който се разруши до 2014 г.
Разпродажбата през 2016 г. завърши с няколко пункта под нивото за 2008 г., което доведе до скромен крак, който вкара три вълни в.618 корекцията на двугодишния спад и тенденцията, формирана от върховете 2008 и 2014 г. Сегашният спад вече отстъпи близо 60% от печалбите, отчетени между 2016 и 2018 г., докато издълбае последната вълна от 14-годишен низходящ триъгълник. Като минимум тази мечешка структура в крайна сметка би трябвало да генерира тест при ниските 2008 и 2016 г.
Енергийни запаси в отстъпление
Ценовата акция в енергийните запаси в САЩ последва примера през последните месеци, като хвърли няколко известни имена в техните минимуми за 2016 година. Нефтените услуги взеха най-големия удар досега, като VanEck Vectors Oil Services ETF (OIH) прекъсна поддръжката от десетилетия и изпадна в тест при минимума през 2002 г., който също отбелязва нивото на всички времена. От своя страна това прогнозира, че компонентите, които все още тестват нивото си през 2016 г., ще предложат печеливши къси продажби.
TradingView.com
Акциите на Halliburton Company (HAL) излязоха в средата на 50-те години през 2008 г. и бяха продадени на ниските тийнейджъри по време на икономическия крах. Акциите отскочиха до предишния връх през 2011 г. и се обърнаха, в крайна сметка отчетоха по-висок минимум в средата на 20-те долара. Ралито през 2014 г. достигна най-високото ниво от $ 74.33, преди да завърти опашка при неуспешен пробив, който генерира поредното пътуване в ниските тийнейджъри през 2016 г. Сега акцията се търгува с по-малко от две точки над това критично ниво на подкрепа.
Пробивът има потенциал да генерира допълнителна 50% прическа, която зарежда енергийния гигант до минимума през 2008 г. Само едно ниво на поддръжка се намира между нивото на пробив и тази целта за намаляване, генерирана от стръмен разпродажба през 2010 г., която се обърна на $ 21.10 (черна линия). По-важното е, че отскачането, започващо от ниските $ 20, е малко вероятно да спечели сцепление, тъй като акцията ще се търгува под силна съпротива при корекция на.786 на Фибоначи на шестгодишния възходящ тренд в средата на 20-те долара.
Долния ред
Суровият петрол WTI е влязъл в средата на 40-те години на миналия век, след като надхвърли около 75 долара през октомври. Този брутален спад сигнализира за следващия спад в сложен 10-годишен низходящ тренд, който е насочен към подкрепа в ниските 30 долара. Енергийните запаси отпаднаха от симпатия по време на този маршрут и сега тестват многогодишни минимуми.
