Какво е плащане на дни - DPO?
Дължими дължими дни (DPO) е финансово съотношение, което показва средното време (в дни), което една компания отнема, за да плати сметките и фактурите на търговските си кредитори, включително доставчици, доставчици или други компании. Съотношението се изчислява на тримесечие или на годишна база и показва колко добре се управляват паричните потоци на компанията.
Фирма с по-висока стойност на DPO отнема повече време да плаща сметките си, което означава, че запазва наличните средства за по-дълго време. Това може да позволи на компанията да използва наличните пари по-добър начин, за да увеличи максимално ползите.
Ключови заведения
- Дължими дължими дни (DPO) е финансово съотношение, което показва средното време (в дни), което една компания отнема да плати сметките и фактурите си. Компаниите, които имат високо DPO, могат да използват наличните пари за краткосрочни инвестиции и да увеличат оборотния си капитал и безплатен паричен поток. Въпреки това, по-високите стойности на DPO, макар и желани, не винаги могат да бъдат положителни за бизнеса.
Формулата за изплащащи се дни дни
DPO = COGSAсплащаеми суми × Брой дни, когато: COGS = себестойност на продадените стоки = начален инвентар + P − завършващ опис
Как да изчислим DPO
За производството на продаваем продукт, компанията се нуждае от суровина, комунални услуги и други ресурси. По отношение на счетоводните практики, дължимата кредитна сметка представлява колко пари дължи компанията на своя доставчик (и) за покупки, направени на кредит.
Освен това има разходи, свързани с производството на продаваемия продукт и включва заплащане за комунални услуги като електричество и заплати на служителите. Това е представено от себестойността на продадените стоки (COGS), която се определя като цената на придобиване или производство на продуктите, които една компания продава през определен период (COGS = Начален инвентар + покупки - завършващ опис). И двете тези цифри представляват парични потоци и се използват за изчисляване на DPO за определен период от време.
Броят дни в съответния период обикновено се приема като 365 за година и 90 за една четвърт. Формулата отчита средните разходи за ден, които се поемат от компанията за производство на продаваем продукт. Цифрата на числителя представлява неизплатени плащания. Нетният фактор дава средния брой дни, необходими на компанията за изплащане на задълженията си след получаване на сметките.
Използват се две различни версии на формулата DPO в зависимост от счетоводните практики. В една от версиите дължимата сума към сметката се приема като цифрата, отчетена в края на счетоводния период, като „в края на фискалната година / тримесечие, завършваща на 30 септември.“ Тази версия представлява стойност на DPO „считано от“ споменатата дата.
В друга версия се взима средната стойност на Начална AP и Крайна AP и получената цифра представлява DPO стойност „по време“ на този конкретен период. COGS остава еднакъв и в двете версии.
Дни за изплащане
Какво ви казват изискуемите дни?
Като цяло, компанията придобива инвентар, комунални услуги и други необходими услуги на кредит. Това води до изискуемост (AP), ключов счетоводен запис, който представлява задължение на компанията да изплаща краткосрочните задължения към своите кредитори или доставчици. Извън действителната сума в долара, която ще бъде платена, времето на плащанията - от датата на получаване на сметката до парите, които действително излизат от сметката на компанията - също се превръща във важен аспект на бизнеса. DPO се опитва да измери този среден времеви цикъл за външни плащания и се изчислява, като взема предвид стандартните счетоводни данни за определен период от време.
Компаниите, които имат високо DPO, могат да използват наличните пари за краткосрочни инвестиции и да увеличат оборотния си капитал и свободния паричен поток. Въпреки това, по-високите стойности на DPO не винаги могат да бъдат положителни за бизнеса.
Ако компанията отнеме твърде много време, за да изплати кредиторите си, рискува да застраши отношенията си с доставчиците и кредиторите, които могат да откажат да предложат търговския кредит в бъдеще или могат да го предложат при условия, които могат да бъдат по-неблагоприятни за компанията. Компанията може също да губи от отстъпки при навременни плащания, ако има такива и може да плаща повече от необходимото.
Високата стойност на DPO може да бъде от полза, ако компанията не разполага с пари. Високото DPO също така помага, ако компанията е по-добре да забави плащанията, отколкото да ги направи навреме и след това да заеме парите, като плати лихва, за да продължи своята бизнес дейност. Компаниите трябва да постигнат деликатен баланс с DPO.
Освен това може да се наложи една компания да балансира срока си на оттока с този на притока. Представете си, ако дадена компания позволява 90-дневен период на своите клиенти да плащат за закупените от тях стоки, но има само 30-дневен прозорец, за да плати на своите доставчици и доставчици. Това несъответствие ще доведе до това, че компанията е склонна често да падна в брой.
Стойността на DPO варира в различните сектори на индустрията и не си струва да се сравнява стойността за различните сектори компании. Ръководството на компанията ще сравни своето DPO със средното ниво в своята индустрия, за да види дали плаща на доставчиците си твърде бързо или твърде бавно. В зависимост от различните глобални и местни фактори, като цялостното представяне на икономиката, региона и сектора, както и всички приложими сезонни въздействия, стойността на DPO за конкретна компания може да варира значително от година на година, от фирма до компания и от индустрия към индустрия, Стойността на DPO също представлява неразделна част от формулата, използвана за изчисляване на цикъла на конвертиране на пари (CCC), друг ключов показател, който изразява продължителността от време, което една компания отнема, за да преобразува вложените ресурси в реализирани парични потоци от продажби. Докато DPO се фокусира върху текущата неизплатена дължима от бизнеса, суперсета CCC следва целия цикъл на пари в брой, тъй като парите първо се преобразуват в инвентаризация, разходи и дължими, чрез продажби и вземания, след което отново в пари в ръка когато са получени.
Пример за това как се използват изплащаните дни
Водещата корпорация за търговия на дребно Walmart Inc. (WMT) имаше задължения за изплащане на стойност 46, 09 милиарда долара и цена на продадените стоки на стойност 373, 4 милиарда за фискалната 2018 г. Тези цифри са налични в годишния финансов отчет и баланса на компанията. Приемайки броя на дните като 365 за годишно изчисление, DPO за Walmart достига = 45, 05 дни.
Подобни изчисления за технологичния лидер Microsoft Corp. (MSFT), който имаше 8, 62 милиарда долара като AP и 38, 97 милиарда долара като COGS, води до стойност на DPO от 80, 73 дни.
Той показва, че през фискалната година, приключваща 2018 г., Walmart е платил фактурите си за около 45 дни след получаване на сметките, докато Microsoft е отнел средно около 80 дни, за да плати сметките си.
Преглед на подобни цифри за онлайн гиганта за търговия на дребно Amazon.com Inc. (AMZN), който разполага с 34, 62 милиарда долара и COGS от 111, 93 милиарда долара за фискалната 2017 година, разкрива много висока стойност от 112, 90 дни. Такава висока стойност на DPO се дължи на работещия модел на Amazon, който приблизително 50 процента от продажбите си се осигурява от трети продавачи. Amazon незабавно получава средства в своята сметка за продажба на стоки, които всъщност се доставят от трети страни продавачи, използвайки онлайн платформата на Amazon.
Въпреки това, тя не плаща на продавачите веднага след продажбата, но може да изпраща натрупани плащания въз основа на седмичен / месечен или базов цикъл на плащане. Този работен механизъм позволява на Amazon да задържи парите за по-дълъг период от време, а водещият онлайн търговец на дребно завършва със значително по-голямо DPO.
Ограничения на DPO
Въпреки че DPO е полезен за сравняване на относителната сила между компаниите, няма ясна цифра за това какво представлява изискуеми дни за здрави дни, тъй като DPO варира значително в зависимост от индустрията, конкурентното позициониране на компанията и нейната преговорна сила. Големите компании със силна сила на преговори са в състояние да сключат по-добри условия с доставчици и кредитори, като ефективно произвеждат по-ниски данни от DPO, отколкото биха имали иначе.
