Какво е по подразбиране?
По подразбиране е неизплащането на дълг, включително лихва или главница по заем или ценна книга. По подразбиране може да възникне, когато кредитополучателят не е в състояние да извърши своевременни плащания, пропуска плащания или избягва или спира плащанията. Лица, предприятия и дори държави могат да станат жертва на неизпълнение, ако не успеят да спазят задълженията си. Рискът по подразбиране често се изчислява доста предварително от кредиторите.
По подразбиране
Обяснено по подразбиране
Неизпълнение може да възникне по обезпечен дълг като ипотечен заем, обезпечен от къща или бизнес заем, обезпечен с активи на дружеството. Ако отделен кредитополучател не успее да извърши своевременни ипотечни плащания, заемът може да премине в неизпълнение. По същия начин, ако бизнесът издава облигации - по същество заеми от инвеститорите - и не е в състояние да извърши купонни плащания на своите облигационери, бизнесът е по подразбиране на своите облигации. Едно неизпълнение има неблагоприятно въздействие върху кредита и способността на кредитополучателя в бъдеще.
Ключови заведения
- По подразбиране е неизплащането на дълг по заем или обезпечение. Неизпълнение може да възникне, когато кредитополучателят не е в състояние да извърши навременни плащания, пропуска плащания или избягва или спира да извършва плащания. Неизпълненията могат да възникнат при обезпечен дълг, като ипотечен кредит, обезпечен от къща или необезпечен дълг, като кредитни карти или студентски заем. Неизпълненията могат да имат последици като по-ниски от кредитните резултати, намалени шансове за получаване на кредит в бъдеще и по-високи лихвени проценти по съществуващ дълг, както и всякакви нови задължения.
По подразбиране по обезпечен дълг
Когато физическо лице, бизнес или нация не изпълни задължението си, заемодателят или инвеститорът може да възстанови дължимите средства. Регресът обаче варира в зависимост от вида на гаранцията. Например, ако кредитополучателят е по подразбиране по ипотека, банката може да възстанови дома, обезпечаващ ипотеката. Също така, ако кредитополучателят има неизпълнение на кредит за заем, кредиторът може да извърши обратно собствеността на автомобила. Това са примери за обезпечени заеми. В обезпечен заем кредиторът има правен иск върху актива, за да удовлетвори заема.
Корпорациите, които са в неизпълнение или близки до стандартните, обикновено подават заявление за защита срещу фалит, за да избегнат изцяло неизпълнение на задълженията си. Ако обаче бизнесът изпадне в несъстоятелност, той фактически неизпълнява всички свои заеми и облигации, тъй като първоначалната сума на дълга рядко се изплаща изцяло. Кредиторите с заеми, обезпечени с активите на дружеството, като сгради, инвентар или превозни средства, могат да възстановят тези активи вместо погасяване. Ако останат останали средства, облигационерите на дружеството получават дял в тях, а акционерите са на следващо място. По време на корпоративни фалити понякога може да се постигне споразумение между кредитополучатели и кредитори, при което само част от дълга се изплаща.
Неизпълнение по необезпечен дълг
Неизпълнение може да възникне и при необезпечен дълг като медицински сметки и дългове по кредитни карти. При необезпечен дълг никакви активи не обезпечават дълга, но кредиторът все още има законно право в случай на неизпълнение. Компаниите с кредитни карти често дават няколко месеца, преди даден акаунт изпадне в неизпълнение. Ако обаче след шест месеца или повече няма плащания, сметката ще бъде таксувана, което означава, че кредиторът ще поеме загуба по сметката. Банката вероятно ще продаде начислената сметка на агенция за събиране и кредитополучателят ще трябва да погаси агенцията. Ако не се извършват плащания към агенцията за събиране, може да се предприеме правен иск под формата на залог или съдебно решение, поставено върху активите на кредитополучателя. Задържаното решение е съдебно решение, което дава право на кредиторите да придобият собственост на кредитополучателите, ако те не изпълнят договорните си задължения.
Неизпълнение на студентски заем
Студентските заеми са друг вид необезпечен дълг. Ако не платите заема, вероятно няма да намерите екип от въоръжени американски маршали на входната ви врата, както направи един мъж на Тексас през 2016 г., както съобщава CNN Money. Но все пак е много лоша идея да игнорираме този дълг.
В повечето отношения неизпълнението на студентски заем има същите последици като неизплащането на кредитна карта. В едно ключово отношение обаче може да бъде много по-лошо. Федералното правителство гарантира повечето студентски заеми, а колекторите на дългове мечтаят да имат правомощията, които федералите използват. Вероятно няма да е толкова лошо, колкото въоръжените маршали на вашата врата, но може да стане много неприятно.
Първо, ти си "деликвентен"
Когато плащането на вашия заем е просрочено за 90 дни, то официално е „просрочено“. Този факт се съобщава и на трите основни кредитни бюра. Вашият кредитен рейтинг ще бъде ударен.
Това означава, че всякакви нови заявления за кредит могат да бъдат отказани или дадени само при по-високите лихвени проценти, достъпни за рисковите кредитополучатели. Лош кредитен рейтинг може да ви последва по други начини. Потенциалните работодатели, особено за всеки служител, който се нуждае от разрешение за сигурност, често проверяват кредитните рейтинги на кандидатите и го използват като мярка за вашия характер. Така правят повечето доставчици на услуги за мобилен телефон и кабелен интернет, които могат да ви откажат желания от вас договор за услуга. Ютилити компаниите могат да изискват депозит за сигурност от клиенти, които не смятат за кредитоспособни. Бъдещият наемодател може също да отхвърли молбата ви за апартамент.
На следващо място, вие сте "по подразбиране"
Когато плащането ви закъснява с 270 дни, то официално е „по подразбиране“. Финансовата институция, на която дължите парите, препраща проблема към агенция за събиране. Агенцията ще направи всичко възможно, за да ви плати, без действия, които са забранени от Закона за практики за справедливо събиране на дългове. Колекторите на дългове също могат да се ангажират с такси за покриване на разходите за събиране на парите.
Може да изминат години напред, преди федералното правителство да се включи, но когато това стане, правомощията му са значителни. Той може да изземе всяко възстановяване на данъци, което може да получите, и да го приложи към неизплатения си дълг. Той също така може да гарнира вашата заплата, което означава, че ще се свърже с вашия работодател и ще уреди част от заплатата ви да бъде изпратена директно, за да премине към изплащане на заем.
Алтернативи на Default
Добра първа стъпка е да се свържете с кредитора си веднага щом разберете, че може да имате проблеми с поддържането на плащанията. Заемателят може да може да работи с вас по по-постижим план за погасяване или да ви насочи към някоя от федералните програми. Важно е да запомните, че никоя от програмите не е достъпна за хора, чиито студентски заеми са изпаднали в неизпълнение.
Може да сте сигурни, че банките и правителството са толкова нетърпеливи да получат парите, колкото сте на път да ги върнете. Просто не забравяйте да ги предупредите веднага щом видите потенциални проблеми пред вас. Пренебрегването на проблема само ще го влоши.
Неизпълнение по фючърсен договор
Неизпълнението на фючърсен договор се случва, когато една от страните не изпълни задълженията, определени в споразумението. Неизпълнението тук обикновено включва неизпълнение на договора до необходимата дата. Фючърсният договор е правно споразумение за сделка с определена стока или актив. Едната страна на договора се съгласява да закупи на определена дата и цена, докато другата страна се съгласи да продаде при посочените в договора основни етапи.
Суверен по подразбиране
Държавно неизпълнение или национално неизпълнение възниква, когато дадена държава не може да изплати задълженията си. Държавните облигации се издават от правителствата за събиране на пари за финансиране на проекти или ежедневни операции. Държавните облигации обикновено се считат за инвестиции с нисък риск, тъй като правителството ги подкрепя. Дългът, издаден от правителството, обаче е също толкова безопасен, колкото правителствените финанси и способността да го изплати.
Ако дадена държава не изпълни задълженията си по своя държавен дълг или облигации, последствията могат да бъдат тежки и да доведат до срив на финансовите пазари на страната. Икономиката може да изпадне в рецесия или нейната валута може да се обезцени. За страните по подразбиране може да означава, че не могат да наберат средства, необходими за основни нужди като храна, полиция или военни.
Суверенният дефолт, подобно на другите типове по подразбиране, може да възникне по различни причини. Например, Ямайка е просрочил 7, 9 милиарда долара през 2010 г. поради държавните разходи, високите дългови натоварвания и спада на туризма - ключовата индустрия на страната, както е посочено в статия на Центъра за икономически и политически изследвания (CEPR).
Както съобщава Wall Street Journal през 2015 г., Гърция не е заплатила плащането си към Международния валутен фонд, изпращайки ударни вълни през Европейския съюз.
Последствия от по подразбиране
Когато кредитополучателят има неизпълнение на кредит, последствията могат да включват:
- Отрицателни забележки към кредитния отчет на кредитополучателя и понижаване на кредитния рейтинг, което е числова стойност или мярка за кредитоспособността на кредитополучателя, Намалени шансовете за получаване на кредит в бъдеще. Гарнирането се отнася до правен процес, който инструктира трета страна да приспада плащанията директно от заплатата на кредитополучателя или от банковата сметка.
Когато издателите на облигации не изпълняват задълженията си по облигации или проявят други признаци за лошо управление на кредитите, рейтинговите агенции понижават кредитния си рейтинг. Агенциите за кредитен рейтинг на облигации измерват кредитоспособността на корпоративните и държавните облигации, за да предоставят на инвеститорите преглед на рисковете, свързани с инвестирането в облигации.
Кредитният рейтинг на компанията и в крайна сметка кредитният рейтинг на облигацията влияе върху лихвения процент, който ще получат инвеститорите. По-ниският рейтинг също може да попречи на компанията да издава нови облигации и да набере пари, необходими за финансиране на бизнес операции.
Агенциите за кредитен рейтинг обикновено присвояват писмени оценки, за да посочат оценките. Например Standard & Poor's има скала за кредитен рейтинг, варираща от AAA (отлична) до C и D. Дълговият инструмент с рейтинг под BB се счита за спекулативна оценка или нежелана облигация, което означава, че е по-вероятно да неизпълнение на заеми.
Реални примери за по подразбиране
Публикувано през 2015 г. в Пуерто Рико, както съобщава CNN Money , те платиха само 628 000 долара срещу плащане на облигация на стойност 58 милиона долара. След като ураганът Мария удари острова в края на 2017 г., дългът на страната от над 100 милиарда долара все повече се безпокои.
Дългосрочният мениджмънт на капитали беше масивен хеджиращ фонд, който се провали и в крайна сметка затвори вратите си през 2000 г. Business Insider съобщава как излагането на фонда на бразилски, датски и руски облигации и други рискови инвестиции излезе извън контрол, когато Русия се провали по суверенните си облигации. Дългосрочният капитал загуби над 4 милиарда долара за няколко месеца и дори при опитите на Федералния резерв да го спаси, хедж фондът в крайна сметка фалира. Дългосрочният капитал беше първият хедж фонд в историята на САЩ, който фалира и затвори вратите си.
