КАКВО Е ПРОФЕСИОНАЛЕН ПРОЦЕС
Процесът на отказ е средство, чрез което кредитополучателите могат да излязат от ипотека, като заменят портфейл от ценни книжа, обезпечени от Министерството на финансите на САЩ, за обезпечение. Тези ценни книжа трябва да имат достатъчна стойност, за да генерират достатъчно парични потоци, за да покрият останалата главница и лихви, дължими по кредита.
В случай на обезщетение, задължението за дълг не отпада, но обезщетението освобождава ипотекираното имущество от залога върху него. По този начин, кредитополучателят може да рефинансира или продаде парчето недвижимо имущество под обезценката.
Обикновено нарушението изисква кредитополучателят да получи юридически и финансови услуги от специалисти, добре запознати с процеса на отказ. Те ще включват брокер-дилър. Това е така, защото отклонението изисква създаването на новосформираните образувания, като наследник кредитополучател. С помощта на знаещи специалисти кредитополучателят обикновено може да завърши процеса на отказ за малко повече от 30 дни. Броят на участващите страни и цената на обезщетението варира, тъй като законите, уреждащи процеса, са различни в различните държави.
НАРУШЕНИЕ НАДОЛУ Процес на нарушение
Процесът на отказ помага да се гарантира на инвеститорите в обезпечени с ипотека ценни книжа паричния поток, който те очакват при закупуването на тези ценни книжа. Ако, например, кредитополучателят попадне в голяма сума пари и реши да изплати ипотеката си с една еднократна сума, много преди падежа на ипотечния кредит, инвеститорите от другата страна няма да получат лихвените плащания, които са очаквали като паричен поток.
Defeasance произхожда от пазара на облигации като начин да се гарантира, че инвеститорите ще получат очаквания доход в случай, че издателят на облигации реши да изплати задълженията си към своите облигационери. В света на финансирането на недвижими имоти, обаче, секюритизираното отпускане на кредити стана обезсърчено.
Условия за отмяна
Секюритизираните заеми обикновено се държат от предприятия, известни като Ипотечни инвестиционни проводници за недвижими имоти или REMIC. Тези предприятия действат под контролиран списък от правила, установени от Кодекса за вътрешните приходи. Тези правила уточняват условия, които трябва да бъдат изпълнени, за даден кредитополучател може да отговаря на изискванията за обезщетение.
Първото правило забранява обезщетение, ако ипотеката е на възраст под две години. Правилата определят деня, в който заемът е секюритизиран като началото на двете години, а не в деня, в който заемът е закрит. Някои заеми ще уточняват, че заемът трябва да е дори по-стар от две години за отмяна.
Правилата също така посочват, че документите за заем трябва изрично да позволяват на кредитополучателя да търси обезщетение. Документите не могат да бъдат променяни по-късно, за да позволят отмяна. Ценните книжа, използвани като ново обезпечение, трябва да бъдат държавни ценни книжа, тъй като се счита, че съдържат най-нисък риск за инвеститорите. И накрая, ипотеката срещу имота може да бъде освободена само с цел да се улесни разпореждането с имотите, като продажба или рефинансиране.
