Взаимните фондове инвестират в акции, но някои видове инвестират и в държавни и корпоративни облигации. Акциите са обект на капризите на пазара и по този начин предлагат по-висок потенциал за възвръщаемост от облигациите, но те също така представляват по-голям риск. За разлика от тях облигациите осигуряват фиксирана възвръщаемост, която обикновено е много по-ниска от тази, която инвеститорът получава от акциите. Предимството на облигациите е, че са с нисък риск. Само в екстремна ситуация, като пълния провал на корпорация, инвеститорът не получи възвръщаемостта, която му е обещана от облигационна ценна книга. Инвестиционният профил на взаимния фонд зависи от вида на фонда. Има три основни типа: фондове за дялов капитал, фондове с фиксиран доход и балансирани фондове.
Капиталови фондове
Фондовите фондове са взаимни фондове, които инвестират само в обикновени акции. Те предлагат най-голяма възвръщаемост, но и най-висок риск. Капиталовият фонд обаче все още представлява по-малък риск от инвестирането в отделни акции. Причината е, че капиталовият фонд е пакет от стотици или дори хиляди акции. Той е разнообразен по своята същност. Ако една компания има резервоари, експозицията на инвеститора е много ограничена, тъй като парите му са разпределени в стотици компании.
Фондове с фиксиран доход
Фондовете с фиксиран доход инвестират само в държавни или корпоративни облигации, които предлагат фиксирана възвръщаемост. Тези взаимни фондове са много по-малко рискови, тъй като осигуряват една и съща възвръщаемост независимо дали на бик пазар или на мечки пазар. Въпреки това инвеститорите, които избират фондове с фиксиран доход поради по-нисък риск, също трябва да приемат в повечето случаи по-ниска доходност.
Балансирани фондове
Балансираните фондове разполагат с комбинация от капиталов и инвестиции с фиксиран доход. Възможността им за възвръщаемост и нивата на риска падат между тези на фондовете за дялови капитали и фондовете с фиксиран доход. Балансираните средства заемат широка гама. Някои от тях са натоварени с акции, докато други се състоят от предимно облигации и имат само малко количество акции. Има много балансирани средства, от които да избирате; усърдни инвеститори почти винаги могат да намерят такъв, чийто грим съответства на техния толеранс към риска и желания потенциал за възвръщаемост.
Съветник Insight
Кристи Съливан, CFP®
Sullivan Financial Planning, LLC, Денвър, Колорадо
Взаимните фондове се специализират в най-различни области. Някои инвестират само в акции или облигации, докато други инвестират в тръстове за инвестиции в недвижими имоти, договори за стоки и др.
Често можете да кажете в какво инвестира фондът от името си. Например фондът Vanguard 500 Index се инвестира в индекса S&P 500, който включва 500-те най-големи акции в САЩ. Фондът PIMCO International Bond се инвестира в чуждестранни облигации.
Специалността на фонда не винаги е в името на фонда, така че са необходими допълнителни изследвания, за да се установи какво представлява взаимният фонд.
Има и фондове, които инвестират в малко от всичко. Те се наричат разпределение на активи или средства за целева дата. Идеята е да се улесни инвеститорът да притежава професионално управляван микс от взаимни фондове без цялата работа.
