С гръб на нестабилността и отдавна просрочена корекция на фондовата борса в близкото минало много от предишните самодоволни инвеститори се борят да се защитят напред. Наистина, всички инвеститори трябва да се съобразят с четири навременни съвета, предлагани от The Wall Street Journal. Това са: избягвайте концентрирани позиции; намаляване на риска от понижение; не се паникьосвайте от нестабилността; и ловувайте сделки в следващия селфи. "Инвеститорите, които остават диверсифицирани, ребалансират редовно и се придържат към план и разбират техния недостатък, са много по-добри на този вид пазар", както заяви Glenn Wiggle, управляващ партньор на Peak Brokerage Services, пред Journal.
Индексът за волатилност на CBOE (VIX) прекара голяма част от 2017 г., а седмиците на откриване на 2018 г., на доста плачевно ниво от около 10. Тогава той започна да се покачва на 5 февруари, в крайна сметка достигайки скорошното си ниво от 50.30 в търговията в рамките на деня на 6 февруари, на Yahoo Finance. Съвсем наскоро обхватът му беше около 18, далеч под нивата на предизвикване на паника (или предизвикана от паника) от началото на февруари, но значително над мястото, където започна годината. Междувременно, отчасти поради връщането на нестабилността, индексът на тревожност Investopedia (IAI) регистрира много високи нива на безпокойство относно пазарите на ценни книжа сред нашите милиони читатели по целия свят.
1. Останете разнообразен
Инвеститорите трябва да проверяват своите портфейли редовно, така че дадена позиция на акциите не представлява прекомерно голям процент от общата сума. Правило, което много съветници използват, съгласно списанието, е да отреже разпределението на собствения капитал, ако се движи с повече от пет процентни пункта над дългосрочната си цел за него. (За повече информация вижте също: Стратегии за запаси за силно променлив пазар .)
2. Намалете низходящия риск
Инвеститорите във фондове трябва да вземат под внимание как са се представяли, когато техните показатели са били по-ниски. Ако фонд откаже повече от неговия показател, той може да има по-рисково портфолио, отколкото очаквахте. Може би мениджърът на фонда добави някои горещи акции, които не са в неговия показател, в опит да надмине този показател, когато пазарът нараства. Във всеки случай не можете да разчитате на името на фонда, посочения стил или посочения показател, за да знаете какво точно получавате, отбелязва списанието, като предполага, че често може да се наложи повече копаене от този вид.
3. Не се паникьосвайте върху променливостта
„Нестабилността е нормална част от инвестирането, която може да бъде предизвикана от произволен брой събития, така че инвеститорите не трябва да се изненадват, когато това се случи, казват съветниците“, посочва изданието. Всъщност инвеститорите трябва да следят дългосрочно и да игнорират временния пазарен шум, както инвестиращите гуру Уорън Бъфет и Джон Богле, основатели на групата Vanguard, многократно съветват на MarketWatch. (За повече информация вижте също: Buffett предупреждава инвеститорите да избягват заемите пари за закупуване на акции .)
3а. Избягването на нестабилността има разходи
Сред многото нови инвестиционни теми са фондовете с ниска променливост, които държат най-малко променливите акции в индекса S&P 500 (SPX). Според анализа на доставчика на финансови данни CFRA, според списанието, тези средства наистина паднаха по-малко от по-широкия пазар при неотдавнашната корекция. Но предимството беше скромно, около 50 до 60 базисни пункта през седмицата, приключваща на 9 февруари, когато S&P 500 падна с 5, 2%.
Може би по-съществено, тези фондове с ниска променливост изостават S&P 500 с толкова, колкото пет процентни пункта (или 500 базисни пункта) при обща възвръщаемост през 2017 г., когато пазарът се повиши, по CFRA и The Journal. Така инвеститорите, които натрупаха средства след последната корекция, вероятно ще се окажат по-ниски, ако пазарът продължи да се увеличава, предупреждава вестникът. (За повече информация вижте също: 10 запаса с ниска волатилност за дивите пазари .)
4. Направете променливостта свой приятел
Долния ред
Лен Хайдучок, главен изпълнителен директор на специализираните финансови услуги, базирани в Ню Джърси, предупреждава, че опитите за победа на пазара в краткосрочен план рядко превъзхождат добре обмислената, дългосрочна стратегия за купуване и задържане. "Ако не разбирате, че можете да загубите значителна сума за кратък период, не бива да сте на фондовата борса", каза той пред журнала.
