Какъв е процентът на федералните фондове?
Процентът на федералните фондове се отнася до лихвения процент, който банките начисляват на други банки, за да им отпускат пари от резервите си за една нощ. По закон банките трябва да поддържат резерв, равен на определен процент от депозитите си в сметка в банката на Федералния резерв. Всички пари в резерва им, които надвишават необходимото ниво, са на разположение за кредитиране на други банки, които може да имат дефицит.
Ключови заведения
- Комисия на Федералния резерв определя целеви федерален лихвен процент осем пъти годишно, въз основа на преобладаващите икономически условия. Ставката на федералните фондове може да повлияе на краткосрочните лихви по потребителските кредити и кредитните карти. Инвеститорите също така обръщат внимание на процента на федералните фондове, защото покачване или спад на курсовете може да разклати борсата.
Разбиране на ставката на федералните фондове
Банките и другите депозитарни институции са длъжни да поддържат безлихвени сметки в банките на Федералния резерв, за да гарантират, че ще разполагат с достатъчно пари за покриване на тегленията на вложители и други задължения. Колко пари трябва да съхранява банката в сметката си, е известно като задължително резерв и се основава на процент от общите депозити на банката.
Банките с излишни пари в резервите си могат да печелят лихви, като ги отпускат на други банки, които са изправени пред недостиг.
Салдите в края на деня в сметката на банката, усреднени за двуседмични периоди на поддържане на резервите, се използват за определяне дали тя отговаря на изискванията за резерв.Ако банката очаква да има салда в края на деня по-голям от необходимото, той може да отпусне излишната сума на институция, която очаква недостиг на салдото си. Лихвеният процент, който кредитиращата банка може да начислява, се нарича федерален лихвен фонд или лихвен процент.
Федералният комитет за отворен пазар (FOMC), органът за определяне на паричната политика на системата на Федералните резерви, се събира осем пъти годишно, за да определи процента на федералните фондове. FOMC взима решения относно корекциите на лихвените проценти въз основа на ключови икономически показатели, които могат да показват признаци на инфлация, рецесия или други проблеми. Индикаторите могат да включват мерки като основната инфлация и отчета за дълготрайните стоки.
FOMC не може да принуди банките да начисляват точно този лихвен процент. По-скоро FOMC определя целева норма. Действителният лихвен процент, който кредитираща банка ще начислява, се определя чрез преговори между двете банки. Среднопретеглената лихва за всички транзакции от този тип е известна като ефективната федерална лихва.
Въпреки че FOMC не може да назначи конкретен федерален лихвен процент, Федералната резервна система може да коригира паричното предлагане, така че лихвените проценти да се движат към целевия лихвен процент. Чрез увеличаване на количеството пари в системата може да доведе до спад на лихвените проценти; чрез намаляване на паричното предлагане може да накара лихвите да се повишат.
Целта за размера на федералните фондове варира значително през годините в отговор на преобладаващите икономически условия. Той бе определен до 20% в началото на 80-те години в отговор на инфлацията. С настъпването на Голямата рецесия от 2007 до 2009 г. процентът беше намален до рекордно ниска цел от 0% до 0, 25% в опит да насърчи растежа.
Значението на ставката на федералните фондове
Процентът на федералните фондове е един от най-важните лихвени проценти в икономиката на САЩ, тъй като засяга паричните и финансовите условия, които от своя страна имат отношение към критичните аспекти на по-широката икономика, включително заетостта, растежа и инфлацията. Лихвата също влияе върху краткосрочните лихвени проценти, макар и косвено, за всичко - от кредити за дома и за автомобили до кредитни карти, тъй като кредиторите често определят лихвите си въз основа на основната лихва. Основната ставка е лихвеният процент, който банките начисляват на своите най-кредитоспособни кредитополучатели и се влияе от процента на федералните фондове.
Инвеститорите също следят внимателно и размера на федералните фондове. Фондовият пазар обикновено реагира много силно на промените в целевия курс; например, дори малък спад в темпа може да подтикне пазара да скочи по-високо. Много анализатори на акции обръщат особено внимание на изявленията на членовете на FOMC, за да се опитат да разберат къде може да се насочи целевата ставка.
Освен ставка на федералните фондове, Федералният резерв също определя дисконтов процент, който е по-висок от целевия размер на фондовете за захранване. Дисконтовият процент се отнася до лихвения процент, който Фед начислява на банките, които заемат директно от него.
