Какво се налага?
Налагането е термин, който се отнася до акта за поставяне на такса, налог, данък или такса върху актив или сделка в ущърб на инвеститора. Налагането на такси е често срещана практика в повечето инвестиционни продукти и услуги и може да се използва като възпиращ фактор за ранната продажба или излизане на финансова позиция.
Ключови заведения
- Терминът "налагане" се отнася до акта за поставяне на такса, налог, данък или такса върху актив или сделка в ущърб на инвеститора. Налагането на такси е обичайна практика в повечето инвестиционни продукти и услуги и може да се използва като възпиращ фактор за ранната продажба или излизане на финансова позиция. Повечето такси трябва да бъдат известни на инвеститорите, преди да закупят нова ценна книга или да преместят средства по начин, който ще наложи такса от някакъв вид. Много такси се налагат не по време на транзакция, но вместо това се начислява ежегодно като процент от активи или дялове.
Разбиране налагане
Таксите са неизбежни, независимо от това дали сте малък инвеститор на дребно или многонационална инвестиционна банка (IB). Почти всяка финансова услуга включва плащане към страната, което помага да се улесни транзакцията.
Повечето такси трябва да бъдат уведомени за инвеститорите, преди да закупят нова ценна книга или да преместят средства по начин, който ще наложи такса от някакъв вид. Много такси се налагат не по време на транзакцията, а вместо това се начисляват ежегодно като процент от активи или дялове.
Видове такси, наложени на инвеститорите
Инвеститорите могат да вложат парите си за работа по различни начини. Някои предпочитат да оставят някой друг, например инвестиционен съветник, да поеме пълен контрол върху капитала си. Други може да имат представа в кой клас активи желаят да инвестират и от там избират да поверят на управителя на фонда да избере съответните ценни книжа от тяхно име. Като алтернатива има и такива, които избират изцяло подход „Направи си сам“ („Направи си сам“), като поемат задачата да изберат отделни акции, които да инвестират сами чрез посредническа сметка.
Естествено, колкото повече инвеститори възлагат решения, толкова повече обикновено ще трябва да плащат. Външната експертиза идва на цена, въпреки че това не означава, че да се занимаваш соло винаги е много по-евтино начинание.
Инвестиционен съветник
Инвеститорите, които искат някой друг да управлява капитала си, обикновено се начислява процент от общите управлявани активи. Тези такси, които са склонни да варират в зависимост от размера на сметката и портфейла, понякога могат да бъдат частично финансирани с приспадане на данъци.
Обикновено таксите се дебитират от сметките на всяко тримесечие. Това означава, че ако инвестиционният съветник таксува 1, 5% за всеки инвестиран 100 000 долара, клиент с тази сума под управление ще плаща 375 долара на всеки три месеца.
Взаимен фонд
Взаимни фондове, професионално управлявани инвестиционни средства, които обединяват пари от многобройни инвеститори за закупуване на портфейл на ценни книжа, струва пари за изпълнение. Очаква се инвеститорите, които тръгват по този маршрут, да се включат, за да помогнат за покриването на тези оперативни разходи, състоящи се главно от административни и административни такси плащането на това, което е известно като съотношение на разходите (ER).
ER, която се изчислява чрез разделяне на оперативните разходи на взаимния фонд на средната обща стойност на долара за всички активи във фонда, не се представя като сметка, която трябва да се плати незабавно, а вместо това се приспада от възвръщаемостта, която инвеститорът получава. Някои взаимни фондове също добавят такси и неустойки за предсрочно теглене, както и комисионна при покупката или продажбата им.
Таксите варират в зависимост от типа клас активи, в който е инвестиран фондът и нивото на управление, необходимо за управление на портфейла. Например, средствата, които инвестират в малки ограничения, често налагат по-висока такса от тези, които са специализирани в по-големи компании. Разбираемо, активно управляваните превозни средства също налагат такси по-високи от пасивните, като например индексните фондове.
Такса за брокерска транзакция
Брокерските сметки налагат такса за транзакция на инвеститорите всеки път, когато купуват или продават ценна книга. Тези такси, които обикновено варират от $ 5 до $ 50, насърчават инвеститорите да извършват по-големи сделки и са склонни да ги накарат да мислят два пъти за редовно преправяне на своите портфейли, дори ако понякога се предлагат отстъпки за редовна дейност.
Специални съображения
На потребителите се налага и няколко такси за само управление на пари в банковите си сметки.
Такси, налагани от банките
След финансовата криза през 2008 г. все повече банки налагат такси върху клиентските сметки и транзакции. Законът за реформа и защита на потребителите на Дод-Франк от 2010 г. въведе редица нови регулации и правила за финансовата индустрия, което доведе до повече такси за банкови клиенти.
Поправката на Дърбин към Закона за Дод-Франк постави ограничение на таксите, които банките могат да налагат на търговците за обработка на дебитна карта покупки, което води до още по-големи разходи за притежателите на сметки. Банките също налагат такси на автоматизирани каси (банкомати), тъй като таксите за банкомати правят тези опции за извън банките по-изгодни. Често банката, която притежава банкомат, налага такса, а банката, издала дебитната карта на клиента, ако е друга банка, налага собствена такса. Това може да доведе до общи такси за банкомат от 11 или повече долара на някои места.
Други видове такси, които банките могат да налагат, включват:
- Минимални такси за салдоВърнати такси за депозитНабивки за овърдрафтГодишни или месечни такси за поддръжкаГаранти за затваряне на ранна сметкаКонсулации за извлечения на хартияНай-високи такси за дебитни картиРазместени пощенски таксиФакси за осребряване на точки за награди Такси за използване на касиер
Според Федералния резерв (Фед) банките могат да начисляват на клиентите такси за овърдрафт при транзакции с дебитни карти, само ако клиентът реши.
Големите банки, тези с активи от 50 милиарда долара или повече, начисляват най-много такси, тъй като са по-малко ефективни от по-малките банки и трябва да плащат повече, за да поддържат общи сметки за депозит при търсене. Все по-често клиентите избират да избегнат налагането на повечето такси чрез банкиране с по-малки банки в общността или кредитни съюзи.
