Какво е гъвкав фонд?
Гъвкавият фонд е взаимен фонд или друга обединена инвестиция, която има широка гъвкавост за вземане на инвестиционни решения и разпределения.
Разяснени гъвкави фондове
Гъвкавите фондове могат да бъдат регулирани от САЩ или офшорни фондове. Тези средства дават на портфейлния мениджър широка ширина за извършване на портфейлни инвестиции. В резултат на това те са силно податливи на дрейф на стила и могат да използват макро стратегии като ротация на сектора или макро хеджиране. Инвеститорите в тези фондове често ще инвестират въз основа на експертните познания на мениджърите с висок профил, а не на конкретни разпределения на пазарен сегмент.
Гъвкавият фонд обикновено няма основни критерии за инвестиране или изисквания, които трябва да се следват от портфейлния мениджър. Това дава възможност на мениджъра на портфейла да избира от широка вселена от инвестиции. Мениджърите могат също така по-активно да разпределят инвестициите според пазарните възможности и условия, а не според специфичните изисквания за инвестиране.
Гъвкавите фондове обикновено са насочени към някаква вселена от ценни книжа, но могат също така да имат гъвкавост да инвестират във всички видове активи. Подобно на други пазарни стратегии, фондът ще трябва да разкрива подробности относно инвестиционните си намерения в проспект. По този начин проспектът ще предостави подробности само за широката вселена, където фондът планира да инвестира, като отбелязва, че стратегията му има широка гъвкавост за инвестиции. Едно от ключовите предимства на гъвкавата стратегия за фондове е, че инвестициите и разпределението й могат да се променят с течение на времето.
Взаимните фондове обикновено са привързани към определена кутия за стил, като например ръст с големи капачки или стойност с малка капачка, което им помага да достигнат до конкретна аудитория от инвеститори. Гъвкавите фондове не следват този стандартен подход, което прави надлежното внимание още по-важно за инвеститорите.
Fidelity Magellan Fund
Фондът Fidelity Magellan е един от най-известните гъвкави фондове, отчасти благодарение на Питър Линч, който се застъпва за гъвкава инвестиционна стратегия, докато управлява фонда през 80-те и началото на 90-те години. Фондът продължава да прилага гъвкав стил на инвестиране в своята инвестиционна стратегия с последващите си ръководители на портфейли.
Питър Линч се застъпи за широки пазарни инвестиции във високо диверсифициран портфейл от акции. Неговият портфейл притежава над 1400 компании. Фондът Fidelity Magellan все още предлага много отворен стил на управление, като не дава на мениджъра конкретни стилови ограничения за избор на инвестиции, различни от вселената на акциите.
Гъвкави фондове на BlackRock
BlackRock предлага голямо разнообразие от гъвкави средства за своите инвеститори, като много от гъвкавите му фондове инвестират в международни акции. Тези средства осигуряват гъвкавост на портфейлния мениджър да инвестира във всички видове инвестиции от определен регион без определено разпределение или акцент върху стила. Примери за тези фондове включват Фонд за гъвкав капитал в Китай, гъвкав фонд на континентална Европа, гъвкав фонд с много активи, гъвкав фонд на Япония и гъвкав фонд на САЩ.
