Какво е Глобален фонд за макро хеджиране?
Глобалните макро хедж фондове са активно управлявани фондове, които се опитват да се възползват от широки промени на пазара, причинени от политически или икономически събития. Глобалните макро хедж фондове са пазарни залози около икономически събития. Инвеститорите използват финансови инструменти за създаване на къси или дълги позиции въз основа на резултатите, които прогнозират в резултат на своите изследвания. Пазарен залог на събитие може да покрие голямо разнообразие от активи и инструменти, включително опции, фючърси, валути, индексни фондове, облигации и стоки. Целта е да се намери правилната комбинация от активи, за да се увеличи максимално възвръщаемостта, ако се случи прогнозният резултат.
Неустойчиви глобални макрофонни фондове
Глобалните макро хедж фондове могат да се позиционират около определен резултат или просто могат да зададат позиции, за да печелят от променливостта на глобалния пазар, когато нямат увереност в прогнозата, но знаят, че бинарният резултат е предстоящ. Портфейлните мениджъри, които използват глобални макро стратегии, обикновено се фокусират върху валутите, лихвените проценти и стратегиите за борсов индекс.
Глобални макро хедж фондове и Brexit Vote
Примери за глобална дейност на хедж фондовете бяха очевидни преди вота за Brexit през 2016 г., когато Обединеното кралство гласува за излизане от Европейския съюз (ЕС). Глобалните макро хедж фондове, които се чувстваха уверени, че Великобритания ще гласува за излизане от ЕС, заеха дълги позиции в сигурни активи, като злато, и избраха къси позиции срещу европейските акции и британската лира. Глобалните макро хедж фондове, които не бяха сигурни за резултата, заеха дълги позиции в сигурни убежища и други инструменти, които изплащат по време на пазарната нестабилност. Някои несъмнено предположиха за грешно и поеха загуби от дългата позиция в европейските борсови индекси, след като британският паунд и други активи спаднаха веднага след като резултатите бяха известни.
Плюсовете и минусите на глобалните макрофонни фондове
Глобалните макро хедж фондове предлагат на инвеститорите излагане на тези залози на високо ниво, които обхващат активи и инструменти. Те предлагат форма на диверсификация, която е различна от повечето акции, което ги прави привлекателни за инвеститорите, които търсят защита от глобални финансови събития, които могат да повлекат спад на акциите и облигациите като цяло. Обикновено за отделен инвеститор е трудно да пресъздаде този тип стратегия поради необходимия капитал и сложността, свързана с управлението на всички позиции във всички класове активи и платформи. От друга страна, глобалните макро хедж фондове имат високи прагове на инвестиции и дори по-високи такси. Фондовите фондове (ETFs) също дават възможност на инвеститорите да създават подобно широки пазарни залози, без да плащат същото ниво на такси.
