Какво е инвестиране, основано на цели?
Инвестирането, основано на цели, е сравнително нов подход за управление на богатството, който акцентира върху инвестирането с цел постигане на конкретни житейски цели. Инвестирането, основано на цели (GBI), включва мениджър на богатство или клиенти на инвестиционния посредник, измерващ напредъка им към конкретни житейски цели, като спестяване на образованието на децата или изграждане на пенсионно гнездо, вместо да се фокусира върху генерирането на възможно най-високата възвръщаемост на портфейла или побеждаването на пазар.
Ключови заведения
- Целевото инвестиране набляга на постигането на жизнените цели. Животните цели, включително спестяването за колеж и изграждането на пенсиониране, са част от инвестирането, основано на цели. Инвестициите, базирани на цели, се фокусират върху жизнените цели, а не върху получаването на висока възвръщаемост на портфейла.
Разбиране на инвестиране, основано на цели
Целевото инвестиране се различава от традиционното инвестиране по това, че неговият критерий за успех е това колко добре инвеститорът е в състояние да изпълни личните си житейски цели, а не колко добре се реализират неговите инвестиции спрямо пазарната средна стойност за даден период.
Помислете за инвеститор, който с нетърпение очаква пенсиониране в рамките на една година и който следователно не може да си позволи да загуби дори 10% от портфейла си. Ако фондовата борса се понижи с 30% през дадена година и портфейлът на инвеститорите намалява „само“ 20%, фактът, че портфейлът е надминал пазара с 10 процентни пункта, би предложил ограничен комфорт. Този инвеститор трябва да се съсредоточи повече върху поддържането, а не върху растежа на богатството, за да постигне личната си цел да осигури пенсиониране в рамките на една година.
Инвестирането, основано на целите, прекроява успеха на базата на нуждите и целите на клиентите. Ако основните цели на клиента са да спести за предстоящо пенсиониране и да финансира образованието на колежа на малки внуци, инвестиционната стратегия би била по-консервативна за първите и сравнително агресивна за втората.
Като пример разпределението на активите за пенсионните активи може да бъде 10% акции и 90% фиксиран доход, докато разпределението на активите за образователния фонд може да бъде 50% акции и 50% фиксиран доход. Индивидуалните потребности и цели, а не търпимост към риска, са това, което задвижва инвестиционните решения, взети в рамките на целите, базирани на целите.
Предимствата на целевото инвестиране включват:
- Повишената ангажираност на клиентите към техните жизнени цели, като им позволява да наблюдават и да участват в осезаем напредък. Намаляване на импулсивното вземане на решения и свръхреакцията, основаваща се на колебанията на пазара
Инвестиране, основано на цели след Голямата рецесия
Инвестициите, базирани на цели, нараснаха в популярността си в годините след Голямата рецесия на 2008—09 г., тъй като инвеститорите осъзнаха степента, в която преследването на висока възвръщаемост може да повлияе негативно на дългосрочното натрупване на богатство. Милиони нещастни инвеститори станаха свидетели на драстичното си потапяне в съотношение със спадовете на почти всички основни пазари и рязкото коригиране на цените на жилищата в САЩ.
През последните години няколко екипа работят за разработването на по-цялостен подход за инвестиране. Стартиращият Ellevest например се фокусира върху целевите инвестиционни стратегии, съобразени с жените. CNBC определи компанията една от 25-те обещаващи стартъпа, които трябва да гледате през 2017 година.
Ellevest е разработила алгоритми за управление на богатството във времето, които отчитат колебанията в доходите на жените, докато те напредват чрез кариерата си, както и разликата в заплатите между мъжете и жените. Вместо да се стреми да превъзхожда показатели като S&P 500 или Russell 2000, Ellevest първо моли своите инвеститори да обяснят своите личности и житейски цели; оттам екипът работи за разработването на специфични инвестиционни портфейли за всяка цел.
