Продължаващото търговско напрежение между Съединените щати и Китай, заедно с геополитическото напрежение в Близкия изток, са в основата на цените на златото през по-голямата част от 2019 г. Освен това, отслабването на щатския долар през тази година, предизвикано от три намаления на лихвените проценти на Федералния резерв, помогна в подкрепа на ценното метал, тъй като двата актива обикновено имат обратна корелация.
Въпреки това, стоката отваря тази седмица свежа през най-големия си петдневен спад от май 2017 г. - намаление с приблизително 3%, след като миналия четвъртък се появиха съобщения, че Вашингтон и Беджинг са се договорили да премахнат тарифите за стоките на други хора, ако първата фаза на търговската сделка е договорена от двете страни. Докато жълтият метал първоначално се разпродаде след появата на новините, този ход може да бъде краткотраен, след като президентът Доналд Тръмп предупреди в петък, че не е одобрил сделката, договорена между американски и китайски представители.
"Китай би искал да получи някакъв откат, а не пълен откат, защото те знаят, че няма да го направя", заяви Тръмп, както съобщава Ройтерс. "Не съм се съгласил на нищо", добави президентът.
Освен това, когато оценките на фондовите пазари стават възвишени, при всяко възстановяване на настроенията може да се окаже, че рисковите активи се подлагат на натиск от продажбата, помагайки на цените на златото да си възвърнат блясъка. От техническа гледна точка, трите фонда, търгувани с борса (ETFs), посочени по-долу, са формирали схеми на графиката, които показват, че цените може да са на път да възобновят дългосрочния си възход. По-долу ние преглеждаме показателите на всеки фонд и предлагаме няколко примамливи идеи за търговия.
Златни акции на SPDR (GLD)
Създаден през 2004 г., SPDR Gold Shares (GLD) инвестира директно във физическо злато, като държи стоката в лондонски трезори, предлагайки на инвеститорите и търговците продукт, подобен на ванилия, за да следят спот-ценовите показатели на благородния метал. Ежедневният обем на търговия от около 9 милиона акции, съчетан със средния спред от едва 0, 01%, прави фонда подходящ както за дългосрочни, така и за краткосрочни стратегии. Към 11 ноември 2019 г. GLD контролира огромна база от активи в размер на 44, 46 милиарда долара, начислява 0, 40% годишна такса за управление и върна близо 20% от годината до момента (YTD).
Тъй като се увеличи с 22% между май и август, акциите на GLD се проследяха по-ниско в рамките на подреден низходящ канал. Ако стръмното оттегляне от миналата седмица продължи в следващите търговски сесии и индексът на относителната сила (RSI) се премести в препродадена територия, потърсете входна точка към долната тенденция на модела на ниво от $ 136. Веднъж в търговията, помислете за поставяне на цел за печалба в близост до най-високата линия на канала на $ 142 и поставяне на стоп-загуба поръчка с около $ 2, 50 под цената на изпълнение. Преди да инвестират капитал, търговците могат да решат да изчакат да предприемат ценови действия, за да покажат признаци на обрат, като отпечатък на чук или пробиващ модел на свещник.
VelocityShares 3x Long Gold ETN (UGLD)
3-кратното златно ETN на VelocityShares (UGLD) има за цел да достави три пъти дневните инвестиционни резултати от S&P GSCI Gold Index ER, което прави фонда рентабилен продукт за тези, които искат да направят насочен бичи залог на цените на златото. Търговците обаче трябва да са наясно, че възвръщаемостта, по-голяма от един ден, може да се отклони от рекламирания ливъридж поради ефекта на съставяне. Повече от 130 000 акции сменят ръцете ежедневно, осигурявайки достатъчно ликвидност на активните търговци. Средният спред на 0, 06% от ETN обаче може да е малко прекалено широк, за да резервира незначителни печалби от скалпиране. Фондът таксува скъпа 1, 35% такса за управление, въпреки че това е по-маловажно предвид краткосрочната му тактическа мисия. UGLD разполага с активи под управление (AUM) в размер на 191, 04 милиона долара и има възвръщаемост от YTD от 35, 42% към 11 ноември 2019 г.
Цената на акциите на UGLD също изчезна низходящ канал през последните три месеца, за да създаде зони с висока вероятност за подкрепа и съпротива за действащи сделки. Тези, които искат да закупят фонда, трябва да помислят за определяне на лимитна поръчка, близка до долната тенденция на модела, на ниво 124 долара. По отношение на управлението на търговията, помислете за поставяне на стоп поръчка някъде под $ 118 и насочване към движение до $ 140, където цената може да срещне натиск при продажбата от горната тенденция на канала и 50-дневна проста подвижна средна стойност (SMA).
Direxion Daily Gold Miners Index Bull 3X акции (NUGT)
С нетни активи от 1, 58 милиарда долара, ежедневният индекс Direxion Gold Gold Miners Bull 3X акции (NUGT) има за цел да върне три пъти дневната ефективност на NYSE Arca Gold Miners Index. Проследеният показател включва световни фирми за добив на злато и сребро, които работят както в развитите, така и в развиващите се пазари. Най-добрите му две акции - базираната в Колорадо корпорация Newmont Goldcorp (NEM) и канадският гигант за добив на злато Barrick Gold Corporation (GOLD) - имат кумулативна тежест от около 22%. Поради използването на ETF на производни инструменти за постигане на възвръщаемост на печалбата, съотношението на разходите му от 1, 35% не е евтино. По-важното е, че ликвидността в обем на долара е над 335 милиона долара повечето дни, съчетана със среден спред от два цента, намалява разходите за търговия. Към 11 ноември 2019 г. NUGT издава дивидентна доходност от 0, 35% и е натрупала 50% спрямо годината.
След като поставиха 52-седмичен връх малко над 45 долара в началото на септември, акциите на NUGT се прибраха в рамките на учебник с падащ клин. Тъй като световните финансови пазари преминаха в режим на „риск за“ миналата седмица, цената на ETF се насочи към слива на подкрепата от по-ниската тенденция на схемата на бичия диаграма и 200-дневната SMA. Онези, които купуват на сегашните нива, трябва да предвидят обрат, с възможен тест на споменатия преди 12-месечен максимум от $ 45, 10. Управлявайте риска, като позиционирате стоп поръчка малко под $ 24 и я повишавате до точката на пробив, ако цената се покачи над 50-дневна SMA.
StockCharts.com
