Какво е брутен доход?
Брутната доходност е доходността от инвестиция преди приспадане на данъци и разходи. Брутната доходност се изразява в проценти. Изчислява се като годишната възвръщаемост на инвестицията преди данъци и разходи, разделена на текущата цена на инвестицията.
Как работи брутният доход
Акцията, която плаща 3 долара годишни дивиденти и в момента се търгува на стойност 60 долара, има брутна (дивидентна) доходност от 5, 0%. Ако има данък при източника от 10% върху изплащането на дивиденти, нетната доходност от дивидент ще бъде 4, 5%. В случай на инвестиции в имоти разликата между брутната и нетната доходност може да бъде доста значителна, тъй като доходът от наем може да бъде значително еротиран от оперативни разходи като разходи за поддръжка, застраховки и данъци върху собствеността.
Брутен доход, доходност по облигации и доходи от взаимен фонд
Брутната доходност е само едно от многото условия и дефиниции за доходност, обхващащи недвижими имоти и други постоянни доходи и инвестиции във взаимен фонд.
Общите условия за доходност на облигациите включват „номинална доходност“, „текуща доходност“ и „доходност до падеж“. Номиналната доходност е купонната ставка на облигация, разделена на номиналната й стойност. Това е лихвеният процент, който издателят на облигации обещава да изплати на купувачите на облигации. Номиналната лихва е фиксирана и се прилага за целия живот на облигацията. (Понякога се нарича номиналната ставка, доходността на купона или купонната ставка.)
Настоящата доходност на облигация е равна на нейната годишна печалба (лихва и дивиденти), разделена на текущата пазарна цена. Текущата доходност представлява възвръщаемостта, която инвеститорът би очаквал, ако собственикът закупи облигацията и я задържи за една пълна година.
Доходността до падеж (YTM) на облигация е малко по-сложна и е общата възвръщаемост, очаквана от облигацията, ако облигацията се задържи, докато не падежира. YTM е дългосрочна доходност на облигации, изразена като годишен курс. Може да се мисли за вътрешна норма на възвръщаемост (IRR) на облигационна инвестиция, ако инвеститорът държи облигацията до падежа и получи всички плащания, както е планирано. Доходността до падеж се нарича също доходност на книгата или доходност на обратно изкупуване.
Доходността на взаимните фондове се предлага в две основни форми. Доходността от дивидент се изразява като годишен процент от портфейлния доход на фонд, също въз основа на получения нетен доход след изплащане на свързаните с него разходи. Доходността на SEC се основава на доходността, отчетена от определени компании, както се изисква от Комисията за ценни книжа и борси (SEC). Това се основава на предположение, че всички свързани ценни книжа се държат до падежа.
