Очертаването на линията на ценни книжа върху диаграма е един от най-лесните начини техническите търговци да получат бърза представа за посоката на актива. Въпреки това, такива тенденции могат да се предлагат в най-различни форми и могат да варират значително по своята дължина и значение., ще разгледаме исторически пример, включващ 11-месечна тенденция, която идентифицирахме на графиката на акциите на NVR Inc. (NYSE: NVR) в нашия бюлетин на ChartAdvisor от 12 юни 2007 г. и ще покажем как повлия на краткосрочната посока на цената на акциите. Ще обхванем и проста стратегия за стоп-загуба, която може да се използва при търговия с технически сигнали въз основа на прекъсвания на подкрепа / съпротива.
Какво видяхме
Преминаването на цените чрез идентифицирана тенденция е един от най-често срещаните сигнали за обръщане на тренда и както можете да видите на фигура 1 по-долу, точно това се случи на графиката на 12 юни за акции на NVR. Отбелязахме, че спадът под линията на тренда вероятно ще бъде първият сигнал за обръщане на тенденцията, но също така и че е важно да се обърне внимание на силата на звука, по-ниска от средната, защото може да сигнализира за неуспешен пробив. Ниският обем предизвика безпокойство за техническите търговци, защото показваше, че мечките не са толкова заинтересовани да изтласкат цената рязко по-ниска, колкото повечето очакваха. Като се има предвид ниският обем и липсата на нестабилност, ние твърдихме, че би било добре да изчакаме няколко дни, за да потвърдим, че биковете няма да могат да изпратят цената на акциите обратно над тенденцията.
(За свързаното четене вижте Отмяна на пазара и Как да ги забележите .)
Фигура 1
Какво стана?
В случая на NVR цената започна да се понижава и с това дойде техническо потвърждение, че разбивката е валидна. Биковете се опитаха да отстъпят, като натиснаха цената към новообразуваното ниво на съпротива, но този опит беше посрещнат с наводнение от продавачи. Повторното изпробване на съпротивата, известно още като отстъпление, е често срещано явление при търговията, а неуспешният ход по-високо обикновено е последното потвърждение, необходимо на търговците, които търсят печалба от отдръпване. (За повече информация прочетете Търговия с неуспешни нарушения .)
Когато прахът се утаи в края на юли, променливостта остана висока и обемът се търгуваше на по-високи от средните нива. Акциите на NVR се движеха около $ 600, като паднаха от средната стойност на $ 723.
Пробивът под линията на тренда беше добър показател за предстоящия низходящ импулс и се оказа печеливша стратегия за онези, които знаеха какво да търсят.
(За да научите повече за това как да включите този инструмент в стратегията си, вижте Проследяване на цените на акциите с тенденции .)
Ничия земя
Ясният сигнал за пробив на акции чрез тенденция е първата стъпка към осъществяването на изключително печеливша търговия. Въпреки това актът за получаване на печалба не е толкова лесен. Работата на търговеца става значително по-трудна, когато акциите се търгуват по средата между влиятелни нива на подкрепа и съпротива, тъй като от техническа гледна точка акцията може да върви по всякакъв начин. Въпросите в съзнанието на търговеца идват бързо: "Трябва ли да взема печалба, когато низходящият импулс изостане?" и "Това само ли е период на консолидация, преди мечките да продължат да намаляват запаса?"
Както можете да видите от диаграмата по-долу, NVR направи тенденция по-ниска през следващите няколко месеца, завършвайки близо до $ 560. Важно е да се спомене, че допълнителният процент печалба от $ 600 до $ 550 идва на значително по-висока цена, тъй като търговецът съзнателно рискува да се откаже от здравословна печалба в случай, че акцията успее да намери някаква неочаквана сила. Забележете как на фигура 2 акциите се търгуваха наполовина между максимума през март 2007 г. и нивото през май от 2006 г. Това може да остави търговец несигурен за бъдещата посока. Освен това намаляващият обем отново подсказва, че търговците губят интерес. Ако търговецът няма определена цел, може да е разумно решение да затворите част или цялата позиция на кръстовище като това и да потърсите търговия с по-голяма вероятност за успех.
Фигура 2
Стратегия за управление на стоп загуби
Съществува и стратегия, която търговците могат да разгледат, когато използват тенденции като основа за търговия. Предишните върхове / понижения на люлка са добър показател за потенциални зони, които могат да повлияят на инерцията на запасите. Това са нива, при които цената е обърната в миналото и търговците често ще търсят това да се случи отново. Както можете да видите на фигура 3 по-долу, често може да има много нива на подкрепа / съпротива и една стратегия би била да се определи поръчка за стоп-загуба над предишното ниво на съпротива (в случай на къса позиция) и да се проследи редът зад цената, тъй като тя се разпада под по-ниските ценови нива. Имайте предвид, че търговците ще обръщат повече внимание на нивата, които са тествани няколко пъти (червени линии) поради историческото им влияние.
Фигура 3
В този пример, търговците с по-високо ниво на отклонение от риск или тези с дългосрочен инвестиционен хоризонт, вместо това могат да предпочетат да прекратят стоп поръчката над съпротивата, открита две нива над текущата цена. Това би позволило на дадената сигурност да има повече място за колебания и се използва за печалба от продължителни движения надолу. Важно е да се отбележи, че тази версия на стратегията ще доведе до по-големи загуби, ако се достигне стоп цената, но може да доведе и до по-големи печалби.
Долния ред
Цена, която пада под тенденцията, често се използва от търговците като сигнал за промяна в текущата тенденция. Ясният ход под тенденцията често е добър показател за определяне на стратегическа входна цена. Понякога е необходимо само прилагането на проста стратегия за управление на риска, за да се защитят печалбите, получени от поемане на инерция, което съпровожда пробив чрез тенденция.
