Разпределението на дивидентите намалява нетната стойност на активите (НСА) на дялове на взаимни фондове. Това обаче не означава, че инвеститорите във фондове търпят загуба.
Разпределения на средства
Взаимните фондове инвестират в редица различни ценни книжа, включително акции и облигации. Винаги, когато тези ценни книжа предлагат дивиденти, фондът се задължава да ги разпределя на акционерите. Например, облигационните фондове купуват облигации, които плащат лихва, която се предава на акционерите под формата на дивиденти.
Как дистрибуциите влияят на нетната стойност на активите
НСА на взаимния фонд се изчислява, като се раздели стойността на активите на фонда на броя на неизплатените акции на фонда. Когато фонд разпределя изплащане на дивиденти на своите акционери, NAV намалява. Акционерите трябва да имат това предвид, когато се опитват да определят колко добре се реализират техните инвестиции.
Значителен брой инвеститори избират автоматично да възобновят разпределението на средствата, вместо да ги получават в брой. Когато реинвестират плащания, дивидентът получава или допълнителни акции, или част от допълнителен дял вместо паричното плащане. НСА все още намалява със сумата, която се разпределя, но общата стойност на инвестицията във фонда за инвеститора остава същата.
Обща възвръщаемост
НСА не разказва цялата история на представянето на взаимния фонд; общата възвръщаемост прави. Общата възвръщаемост се изразява като процент от НСА за определен период от време. Той представлява както поскъпване, така и разпределение на средства. Заедно те отразяват истинската възвръщаемост на инвестициите на взаимен фонд.
Съветник Insight
Ръсел Уейн, CFP®
Sound Asset Management Inc., Weston, CT
Когато взаимен фонд изплаща дивидент, стойността на всяка акция се намалява пропорционално. Например, ако започнете с нетна стойност на активите от 20 долара на акция и взаимният фонд изплаща дивидент в размер на 1 долар на акция, нетната стойност на активите ще бъде намалена до 19 долара.
Когато получите разпределението на дивидента, можете или да запазите парите, или да ги реинвестирате в допълнителни акции на взаимния фонд по намалената нетна стойност на активите.
