Когато повечето хора мислят за Mastercard, Inc. (MA), те мислят за кредитни карти. Въпреки че е вярно, че марката Mastercard е един от най-добрите световни етикети за дебитни, кредитни и предплатени карти, Mastercard не се счита за "компания за кредитни карти". По-скоро Mastercard е „технологична компания в световната индустрия за плащания“, според годишния си доклад за 2018 г. Като такъв Mastercard свързва многобройните различни участници в различни видове транзакции: потребители, търговци, финансови институции, правителства и други. Голямото мнозинство от приходите на Mastercard идва от такси, платени от неговите клиенти; в този случай неговите клиенти не са ежедневни потребители. По-скоро клиентите на Mastercard са финансови институции като банки, които плащат такса за издаване на кредитни и дебитни карти с марката Mastercard. Тези такси могат да приемат множество форми, както ще видим по-долу.
Подобно на многогодишния конкурент на Mastercard Visa Inc. (V), Mastercard се радваше на десетилетия на частен успех преди първоначалното публично предлагане (IPO) в началото на 2000 г. Всъщност Mastercard всъщност започна като отговор на това, което в крайна сметка ще стане Visa. Когато Bank of America Corp. (BAC) пусна банкова карта в края на 50-те години на миналия век, коалиция от регионални доставчици на кредитни карти се обединиха, за да пуснат Mastercard през 1966 г. В този момент тя беше известна като „Междубанкови“, отражение на новата карта свързаност между различни финансови институции. От това време компанията премина през множество разширения и процеси на ребрандиране, но се радва на постоянна популярност сред все по-глобалната база.
Инвеститорите обичат MasterCard. Операторът на кредитни карти отчете приходи от 15 милиарда долара през 2018 г., което е 20% увеличение спрямо предходната година. Към 22 юли 2019 г. Mastercard има пазарна капитализация от 284, 4 милиарда долара. Но за всички инвеститори свръх, крайните потребители изглеждат еднакво доволни. Безпроблемността, с която правите транзакция с Mastercard, представлява цялостна мрежа от търговци, финансови институции и сетълмент банки, всяка от които получава разрез на процеса, който отнема само милисекунди.
Въпреки че е известен с маркови кредитни и дебитни карти, Mastercard счита себе си за "технологична компания в световната индустрия на плащания".
Бизнес модел на Mastercard
Mastercard улеснява транзакциите в повече от 150 валути в над 210 държави и територии. Въпреки че компанията няма монопол върху платежната индустрия - не само заради подобни операции като Visa, но все повече и заради новите доставчици на платежни услуги - тя все пак е изключително успешна в целия свят. Голяма част от този успех е свързан с марката Mastercard и кеша, който държи.
Типичната транзакция с Mastercard включва пет страни: освен самия процесор на плащания, събитието включва потребител или притежател на акаунт и неговата банка / емитент, както и търговец и неговата банка. Обикновено притежателят на акаунт използва карта с марка Mastercard, за да направи покупка с търговец. След разрешаването на транзакцията банката емитент плаща разходите на транзакцията (намалена с такса за обмен) на банката приобретател. След това на титуляра на сметката се начислява цената на транзакцията, намалена с търговската отстъпка. Таксите за обмен са ключови за осигуряването на стойност за търговците, които приемат продукти за плащане Mastercard; Mastercard не генерира приходи от тези такси. Таксата за отстъпка на търговеца помага за покриване на разходите за банката приобретател.
Къде Mastercard печели пари в тази система? Mastercard начислява на финансовите институции, които издават карти, такса въз основа на брутния обем на долара или GDV на дейността на притежателя на сметката. Компанията също така печели приходи от комутирани такси за транзакции, включващи разрешения, клиринг, сетълмент и някои трансгранични и вътрешни транзакции.
Ключови заведения
- Mastercard генерира приходи, като начислява финансови институции, които издават платежни продукти с маркова карта Mastercard, такса въз основа на брутния обем на дейност в долара. Потребителите не плащат Mastercard директно за начислените от тях такси; по-скоро те се изплащат на издаващата финансова институция. Типичната транзакция с Mastercard включва четири други страни: титулярът или потребителят на сметката, банката, която издава, търговецът и банката, приемаща търговеца.
Вътрешен и международен таксов бизнес на Mastercard
Когато правите покупка с Mastercard, вземате назаем средствата от банката-издател, чието име е отпечатано на вашата карта. Има хиляди такива банки. Mastercard прави пари, като ги таксува, за да използват своята мулти-възлова мрежа за плащане с лека скорост.
Най-голямото разграничение в отчета за доходите на Mastercard е между вътрешнонационални приходи - такси, начислени на картодържателите и финансовите институции на търговците, които се обработват в същата държава, в която се извършва транзакция, и трансгранични такси за обем. Бившата категория, официално известна като „вътрешни оценки“, представляваше 6, 1 милиарда долара от брутните приходи на MasterCard в размер на 21, 8 милиарда долара за последната фискална година. Що се отнася до трансграничните такси за обем, те възлизат на 5 милиарда долара.
Бизнес такса за обработка на транзакции на Mastercard
Третата основна категория на приходите на MasterCard, наречена такси за обработка на транзакции, нетни приходи от 7, 4 милиарда долара през 2018 г. Тези такси се начисляват на финансовите институции на търговците и се предлагат в две подкатегории: „свързаност“ и „превключване на транзакции“. Таксите за свързаност излизат от потребители, участващи в мрежата на Mastercard, зареждане за използване на мрежата и намаляване на всяка стъпка в процеса. Mastercard също така събира такса за смяна на транзакции всеки път, когато издателят получи одобрение за разрешение, всеки път, когато информацията за транзакциите се изчиства между банките на двете страни и всеки път, когато средствата реално се уреждат. Отново тези съкращения са наноскопични, но те натрупват. Всъщност таксите за обработка на транзакции на Mastercard се увеличават дори по-бързо от година на година в сравнение с вътрешните оценки.
Трите валути, в които Mastercard развива най-много, са щатският долар, еврото и бразилската реална.
Бъдещи планове
Mastercard вижда едно от най-големите си предимства пред надплащащите платежни системи в капацитета си да бъде мулти-железопътна мрежа, обхващаща вътрешни, трансгранични, базирани на карти и транзакции между сметки. В бъдеще компанията ще продължи да развива и укрепва всеки един от тези канали. За традиционните кредитни, дебитни, предплатени и търговски продукти, компанията ще продължи да предлага на потребителите и финансовите институции по-голямо разнообразие от възможности, както по отношение на самите продукти, така и по отношение на плановете и системите за плащане.
Mastercard International
Ключово за растежа на Mastercard е диверсификацията на новите пазари. През 2018 г. броят на банките в Обединеното кралство, участващи в услугата за дебитиране на сметка по сметка на компанията, Pay by Bank нарасна до шест. Франция, Канада и още десет държави също са в процес на разработка. Компанията също така работи за разширяване на услугите си в страни като Индия и цяла Африка, където електронните разплащателни услуги са минимални.
Основни предизвикателства
Въпреки че Mastercard е доминиращ играч в световната индустрия за платежни услуги, той все пак е изправен пред значителни предизвикателства. Една от най-големите е държавната регулация; през цялата си история компанията се сблъсква с множество антимонополни костюми и регулацията непрекъснато се променя в много от регионите, в които Mastercard развива дейност. Тя трябва да остане гъвкава и бдителна, за да гарантира, че бизнесът ви процъфтява. Особено като се има предвид международният и трансграничен бизнес на компанията, това е решаващ компонент за нейния продължителен успех.
Поддържане на обжалването на Mastercard
Mastercard трябва да продължи да предоставя примамлив и стойностен набор от продукти за всеки сегмент от своята екосистема за транзакции. Финансовите институции трябва да продължат да вярват, че е в най-добрия им интерес да издават карти с логото на Mastercard, докато търговците трябва да бъдат възпрепятствани да начисляват такси за продукти, за да компенсират таксите. И накрая, притежателите на карти трябва да намерят, че целият процес е прост, ефективен и конкурентен в сравнение с други платежни системи.
И накрая, като се има предвид интензивната конкуренция както от утвърдени съперници, така и от новите технологии и компании, Mastercard трябва да гарантира, че нейните предложения са най-малко наравно с конкуренцията, ако не и по-добри.
