Честотата, с която взаимните фондове плащат капиталови печалби варира. Въпреки това средствата, които генерират печалба в рамките на дадена година, са задължени да разпределят печалбите на акционерите поне веднъж годишно.
Взаимни фондове
Взаимните фондове са инвестиционни посредници, които обединяват колективните инвестиции на хиляди акционери и инвестират тези пари в редица акции, облигации и други финансови ценни книжа. Всеки акционер има право на част от печалбата на фонда и може да получава капиталови печалби и разпределение на дивиденти по различно време през годината. Взаимните фондове са силно ликвидни и много адаптивни, което ги прави популярен избор за инвестиция за много хора.
Капиталовите печалби
Капиталовите печалби се генерират, когато мениджърът на взаимен фонд продаде актив в портфейла на фонда за повече, отколкото струва. Подобно на закупуването на акции, когато цените са ниски и след това продажбата в подем, мениджърите на фондове се стремят да ликвидират дяловете, когато са с премия и след това да разпределят печалбите на акционерите. За взаимните фондове се изисква да разпределят почти цялата печалба на акционерите, за да избегнат плащането на данъци върху дохода.
Въпреки че капиталовите печалби и дивиденти представляват източник на инвестиционен доход за акционерите на фонда, капиталовите печалби не трябва да се смесват с дивиденти за взаимен фонд. Докато продажбата на активи на фонда генерира капиталови печалби, дивидентите се изплащат само когато портфейлен актив изплаща дивиденти или лихви. Най-често срещаните източници на взаимен доход от дивиденти са акции за изплащане на дивиденти и облигационни облигации.
Данъчни последици
Честотата на разпределението на капиталовите печалби и разпределението на дивиденти е важна за инвеститорите. Въпреки че припадъкът от всяка инвестиция несъмнено е добро, той носи със себе си значителна данъчна тежест. Всички приходи, получени от взаимни фондове, трябва да бъдат включени в облагаемия доход на акционерите. Приходите от инвестиции, които фондът държи за година или повече, се облагат с по-ниската ставка на капиталовите печалби, а не като обикновен доход. По този начин фонд, който бързо купува и продава активи, може да генерира печалба, облагаема с по-висока ставка. Ако вашият фонд разпределя често капиталови печалби, вашата данъчна сметка може да страда.
