Определянето на каква част от валута, акции или стока да се акумулира в една търговия е често пренебрегван аспект на търговията. Търговците често заемат произволен размер на позицията. Те могат да вземат повече, ако се чувстват „наистина сигурни“ за дадена търговия, или могат да вземат по-малко, ако се чувстват малко нахални. Това не са валидни начини за определяне на размера на позицията. Търговецът също не трябва да приема размер на зададената позиция за всички обстоятелства, независимо от начина, по който се създава търговията, и този стил на търговия вероятно ще доведе до недостатъчно представяне в дългосрочен план. Нека да разгледаме как всъщност трябва да се определи размерът на позицията.
Какво влияе върху размера на позицията
Първото нещо, което трябва да знаем, преди да можем да определим действително размера на позицията си, е нивото на стоп за търговията. Спирките не трябва да се задават на произволни нива. Трябва да се постави стоп на логично ниво, където това ще каже на търговеца, че са сгрешили за посоката на търговията. Не искаме да поставяме спирка там, където лесно би могло да се задейства от нормалните движения на пазара.
След като имаме ниво на стоп, сега знаем риска. Например, ако знаем, че стопът ни е 50 пипса от входната ни цена за валутна търговия (или да приемем 50 цента в акция или стокова търговия), сега можем да започнем да определяме размера на позицията си. Следващото нещо, което трябва да разгледаме, е размерът на нашия акаунт. Ако имате малка сметка, трябва да рискувате максимум от 1% до 3% от акаунта си при търговия.
Да предположим, че търговецът има сметка за 5000 долара. Ако търговецът рискува 1% от тази сметка в дадена сделка, това означава, че той или тя може да загуби $ 50 при търговия, което означава, че търговецът може да вземе един мини-лот. Ако нивото на стоп на търговеца е ударено, той ще загуби 50 пипса на една мини партида или 50 долара. Ако търговецът използва 3% ниво на риск, той или тя може да загуби $ 150 (което е 3% от сметката). Това означава, че с ниво на спиране от 50 пипса той или тя може да вземе три мини-лота. Ако търговецът бъде спрян, той или тя ще загуби 50 пипса на три мини лота или 150 долара.
На фондовия пазар рискът от 1% от вашата сметка в търговията ще означава, че търговецът може да вземе 100 акции със стоп ниво от 50 цента. Ако стопът е ударен, това би означавало $ 50, или 1% от общата сметка, е загубена от търговията. В този случай рискът за търговията се съдържа до малък процент от сметката и размерът на позицията е оптимизиран за този риск.
Алтернативни техники за оразмеряване на позицията
За по-големи акаунти има някои алтернативни методи, които могат да се използват за определяне на размера на позицията. Човек, който търгува сметка на стойност 500 000 долара или 1 милион долара, не винаги може да рискува 5000 или повече долара (1% от 500 000 долара) при всяка сделка. Те могат да имат много позиции на пазара, в действителност не могат да използват целия си капитал или може да има проблеми с ликвидността при големи позиции. В този случай може да се използва и стоп с фиксиран долар.
Да предположим, че търговец със сметка в такъв размер иска да рискува само 1000 долара при търговия. Той или тя все още може да използва споменатия по-горе метод. Ако разстоянието до спирката от входната цена е 50 пипса, търговецът може да вземе 20 мини-лота или 2 стандартни лота.
На фондовия пазар търговецът може да вземе 2000 акции, като стопът е на 50 цента от входната цена. Ако стопът е ударен, търговецът ще е загубил само 1000 долара, с които е готов да рискува, преди да постави търговията.
Ежедневни нива на стоп
Друга възможност за търговците с активен или пълен работен ден е да използват дневно ниво на стоп. Ежедневното спиране позволява на търговците, които трябва да вземат решения за разделяне на секундата и се нуждаят от гъвкавост в решенията си за определяне на размера. Ежедневна спирка означава, че търговецът определя максимална сума пари, която може да загуби за ден, седмица или месец. Ако търговците загубят това предварително определено количество капитал или повече, те незабавно ще напуснат всички позиции и ще преустановят търговията през останалата част от деня, седмицата или месеца. Търговец, използващ този метод, трябва да има успешни резултати.
За опитни търговци дневната стоп загуба може да бъде приблизително равна на средната им дневна рентабилност. Например, ако средно търговецът изкарва 1000 долара на ден, тогава той или тя трябва да задават ежедневна стоп-загуба, която е близка до този номер. Това означава, че загубеният ден няма да заличи печалбите от повече от един среден ден за търговия. Този метод може също да бъде адаптиран така, че да отразява няколко дни, седмица или месец на търговските резултати.
За търговците, които имат история на печеливша търговия или които са изключително активни в търговията през целия ден, дневното ниво на стоп им позволява свобода да вземат решения относно размера на позицията в движение през целия ден и все още контролират общия си риск. Повечето търговци, които използват ежедневна спирка, все още ще ограничат риска до много малък процент от своята сметка във всяка търговия, като следят размера на позициите и създават експозицията към риск.
Новак търговец с малка история на търговията може също да адаптира метод за ежедневна стоп-загуба във връзка с използване на правилно оразмеряване на позицията - определен от риска от търговията и общото му салдо по сметката.
Долния ред
За да постигнем правилния размер на позицията, първо трябва да знаем нивото на стоп и процента или сумата в долара на нашата сметка, която сме готови да рискуваме върху търговията. След като ги определим, можем да изчислим идеалния си размер на позицията.
