Нивото на излагане на риск, което инвеститорът поема, е от съществено значение за целия инвестиционен процес. Въпреки това, инвеститорите често разбират по този начин неправилно и брокерите и инвеститорите могат да отделят твърде малко време за определяне на подходящи нива на риск.
Има много статии, книги и диаграми за пай, които се занимават с категоризирането на риска за практически инвестиционни цели. Въпреки това много инвеститори никога не са виждали тази литература или по време на инвестицията не я разбират. Следователно, много хора просто проверяват „среден риск“ във формуляр, мислейки, съвсем разбираемо, че някъде между двете крайности „трябва да е точно“.
Това обаче не е така, тъй като продуктите често се представят погрешно като среднорискови или нискорискови. Освен това подходящата категория за инвеститор зависи от няколко фактора като възраст, отношение към риска и нивото на активите, които инвеститорът притежава., ще ви представим портфейлния риск и ще ви покажем как да се уверите, че не поемате по-голям риск, отколкото си мислите. (За повече информация вижте Определяне на риска и рисковата пирамида .)
Как работи на практика? Много малко хора са наистина високорискови инвеститори. Следователно за повечето от тях портфейлът с дялов капитал не е нито подходящ, нито желателен. Дискреционният доход със сигурност може да бъде пуснат на фондовия пазар, но дори и да не ви трябват тези пари, за да оцелеете, все още може да е трудно да видите как излишъкът от средствата изчезва заедно с падналите акции.
В резултат на това, независимо от нивото на разполагаемия си доход, много хора са по-щастливи с балансиран портфейл, който се представя постоянно, а не с по-висок риск портфейл, който може да скочи или да удари скално дъно. Средно до нисък риск портфейл, съставен от някъде между 20% и 60% в акции, е оптималният диапазон за повечето хора. Портфолиото на кошницата „всичко-яйца-в-едно“ със 75% + акции е подходящо за рядко срещани. (За да научите повече за изграждането и диверсификацията на портфейла, вижте Значението на диверсификацията и Ръководството за изграждане на портфейли .)
Най-фундаменталното нещо, което трябва да се разбере, е, че делът на портфейла, който влиза в акции, е ключовият фактор при определянето на неговия рисков профил. Повечето източници посочват портфейл с нисък риск като съставен от 15-40% акции. Средният риск варира от 40-60%. Обикновено високият риск е от 70% нагоре. Във всички случаи останалата част от портфейла е съставена от нискорискови класове активи като облигации, фондове на паричния пазар, фондове за собственост и пари в брой.
Някои продавачи избутват късмета си… и твоите! Има някои фирми и съветници, които могат да предложат портфейл с по-голям риск - ако го направят, внимавайте. Теоретично е възможно портфейлът да бъде толкова добре управляван, че да се състои главно от акции и да има среден риск. Но в действителност това не се случва много често и процентът на акциите в общия портфейл разкрива нивото на риска доста надеждно.
Като общо правило, ако инвестициите ви някога могат да спаднат с 20-30%, това е инвестиция с висок риск. Следователно е възможно да се измери нивото на риска, като се погледне максималната сума, която бихте могли да загубите с определен портфейл.
Това е очевидно, ако погледнете по-сигурна инвестиция като облигационен фонд. В най-лошите моменти може да спадне с около 10%. Отново има крайности, когато е повече, но като цяло колебанията са далеч по-ниски, отколкото при акциите.
Защо тогава хората стигат до по-високи нива на риск, отколкото искат? Един от потенциалните проблеми е, че индустрията често печели повече от продажбата на активи с по-висок риск, създавайки изкушението на съветниците да ги препоръчат. (За да научите повече, прочетете дали вашият брокер действа в най-добрия си интерес? )
Освен това инвеститорите лесно се изкушават от огромната възвръщаемост, която може да се спечели на биковите пазари. Те са склонни да не мислят за възможни загуби и може да приемат за даденост, че техните управители на фондове и брокери ще имат някакъв начин да намалят или предотвратят загубите.
Въпреки потенциалното възходящо развитие, когато пазарите на акции намаляват, повечето инвестиции, базирани на акции, намаляват. Поради тази причина най-важният и надежден начин за предотвратяване на загуби и гадни изненади е да се придържате към основните правила за разпределение на активите и никога да не влагате повече пари на фондовия пазар, отколкото съответства на нивото на риска, подходящо за вас. (За по-нататъшно четене, разгледайте Постигане на стратегии за оптимално разпределение на активи и разпределяне на активи .)
Линиите за разделяне на риска са достатъчно ясни Ако има едно нещо, което инвеститорите трябва да се оправят, това е решението колко ще отиде на фондовия пазар, за разлика от по-безопасните и по-малко променливи инвестиции. Наистина има ясни разделителни линии между категориите с висок, среден и нисък риск. Ако сте сигурни, че нивото на риска във вашия портфейл се вписва в желаното от вас ниво на риск, вие ще бъдете на правилния път.
