Какво представлява защитата от инфлация (IPA)?
Защитен от инфлация анюитет (IPA) е анюитет, който гарантира реална възвръщаемост при или над инфлацията. Реалната норма на възвръщаемост е номиналната възвръщаемост, намалена с процента на инфлация, като по този начин предпазва аннуитетите и бенефициентите инвеститори от инфлация.
Защитените с инфлация анюитети стават все по-популярни сред инвеститорите с рента, които се притесняват от риска инфлацията да намали покупателната способност на парите си с напредване на възрастта.
Как работят аннуитетите, защитени от инфлация
Договор за анюитет е писмено споразумение между застрахователна компания и клиент, очертаващо задълженията на всяка страна в анюитетно споразумение. Такъв документ ще включва специфичните детайли на договора, като например структурата на анюитета (променлива или фиксирана), всички неустойки за предсрочно оттегляне, разпоредби за съпрузи и бенефициенти, като клауза за оцеляване и процент на покритие на съпруга и други, По-общо казано, един анюитетен договор може просто да се отнася до всяка рента.
IPA е подобен на редовния незабавен анюитет, но плащанията му се индексират към темпа на инфлация. Въпреки това, често има ограничение и инвеститорите не получават плащания над този процент на покачване на инфлацията.
Инфлацията е просто покачване на цените и е враг на пенсионерите с фиксиран доход. Тъй като повечето пенсии не са индексирани да се увеличават с общия процент на инфлация и увеличенията на социалното осигуряване са склонни да са по-малко от общата инфлация, съществува реален риск по-възрастните хора да надживеят парите си. Именно там влизат IPA.
Критика на защитата от инфлацията
Защитата от инфлация обаче не е безплатна. IPA предоставят по-ниски първоначални изплащания на инвеститорите в сравнение с други видове анюитети. Това е така, защото вложените пари ще нарастват с инфлация и ще се съчетават поне веднъж годишно с инфлация, така че първоначалните плащания ще бъдат значително по-ниски от по-късните плащания - може би до 20% до 30% по-малко от редовните незабавни анюитети.
Тези инвестиции не са популярни през последните години, тъй като инфлацията е под 3% годишно след финансовата криза през 2008-2009 г.
Съществуват и други начини за защита от инфлация. Те включват ценни книжа, защитени от инфлация от Министерството на финансите (TIPS), които са държавни облигации, които са индексирани към инфлацията, за да предпазят инвеститорите от отрицателните ефекти на инфлацията. Акциите с изплащане на дивиденти са друга добра хеджиране, тъй като дивидентите са склонни да нарастват с обща инфлация. Твърдите активи като стоки и злато също имат тенденция да печелят повече стойност, когато инфлацията е по-висока.
