Какво е инвестиционна стратегия?
Инвестиционната стратегия е това, което ръководи решенията на инвеститора въз основа на целите, толерантността към риска и бъдещите потребности от капитал. Някои инвестиционни стратегии търсят бърз растеж, когато инвеститорът се фокусира върху увеличаването на капитала или може да следва стратегия с нисък риск, когато акцентът е върху защитата на богатството.
Разбиране на инвестиционните стратегии
Много инвеститори купуват нискотарифни, диверсифицирани фондови фондове, използват усредняване на долара и реинвестират дивиденти. Усредняване на доларовите разходи е инвестиционна стратегия, при която фиксирано количество долара на акции или определена инвестиция се придобива по редовен график, независимо от цената или цената на акциите. Инвеститорът купува повече акции, когато цените са ниски и по-малко акции, когато цените са високи. С течение на времето някои инвестиции ще се справят по-добре от други, а възвръщаемостта средно изчезва с времето.
Някои опитни инвеститори избират индивидуални акции и изграждат портфолио въз основа на индивидуален анализ на фирмата с прогнози за движението на цената на акциите.
Петте инвестиционни стратегии на Греъм
През 1949 г. Бенджамин Греъм определи пет стратегии за инвестиране в акции в „ Интелигентния инвеститор“.
- Обща търговия. Инвеститорът прогнозира и участва в хода на пазара, подобен на усредняване на долара по цена.Селективна търговия. Инвеститорът избира акции, които очаква, че ще се справят добре на пазара в краткосрочен план; година, например.Купувайте евтино и продавайте скъпа. Влиза инвеститорът пазарът, когато цените са ниски и се продават акции, когато цените са високи. Инвеститорът избира акции, които очакват да нараснат по-бързо от други пръчки за период от години. Изкупувайте покупки. Инвеститорът избира акции, които са на цена по-долу истинската им стойност, измерена чрез някои техники.
Греъм подчерта, че всеки инвеститор трябва да реши как иска да управлява портфейла си. Опитните инвеститори могат да предпочетат и да са удобни при стратегия за покупка на ниска цена и продажба, докато инвеститорите, които имат по-малко време за проучване и следване на пазара, могат да се възползват повече от инвестирането във фондове, които проследяват пазара и възприемат дългосрочна гледна точка.
Няма правилен начин за управление на портфейл, но инвеститорите трябва да се държат рационално, като използват факти и данни, за да подкрепят решенията, като се опитват да намалят риска и да поддържат достатъчна ликвидност.
Инвестиционна стратегия и риск
Рискът е огромен компонент на инвестиционната стратегия. Някои хора имат висока толерантност към риска, докато други инвеститори са склонни към риск. Едно от всеобхватните правила обаче е, че инвеститорите трябва да рискуват само това, което могат да си позволят да загубят. Друго основно правило е, че колкото по-голям е рискът, толкова по-голяма е потенциалната възвръщаемост и някои инвестиции са по-рискови от други. Има инвестиции, които гарантират, че инвеститор няма да загуби пари, но също така ще има минимална възможност да спечелите възвръщаемост.
Например облигациите, сметките и банковите сертификати (CD) на Министерството на финансите на САЩ се считат за безопасни, защото са подкрепени от кредита на Съединените щати. Тези инвестиции обаче осигуряват ниска възвръщаемост на инвестицията. След като разходите за инфлация и данъци са включени в уравнението на възвръщаемостта на дохода, може да има малък растеж на инвестицията.
