Инвестопедията е посветена на предоставянето на инвеститори безпристрастни, цялостни прегледи и рейтинги на финансови продукти и технологии. От 2009 г., когато мобилните приложения станаха масови, роботите-съветници се превърнаха във важна част от екосистемата за инвестиране и финансови технологии и се използват широко. Но не всички роботи-съветници предлагат едни и същи услуги или обслужват едни и същи видове клиенти. Някои са предназначени за активни инвеститори, докато други са насочени към клиенти, които се стремят да управляват своите финанси, спестявания и семейни бюджети. Ние се ангажираме да помогнем на потребителите на всички нива да намерят подходящия робот-съветник за техните нужди. За тази цел ние разработихме цялостна методология за класиране, за да намерим най-добрите цялостни робот-съветници и най-добрите робот-съветници в четири ключови категории.
Нашия екип
Нашият екип за преглед се ръководи от Theresa W. Carey, която написа първия в историята си преглед на онлайн брокери през 1992 г. и е авторитет на онлайн платформите за търговия и инвестиции в продължение на повече от 27 години. Джеймс Чен е наш директор по търговия и инвестиране на образование. Люк Конуей е наш асоцииран редактор. Екипът ни от експертни рецензенти включва ветерани търговци, експерти на финансовите пазари, инвестиращи преподаватели и изследователи с десетилетия опит, които всички умеят да използват и преглеждат финансовите технологии.
Процесът на преглед
Ние създадохме система, която оценява роботи-съветници въз основа на девет ключови категории и 49 променливи. Всяка категория обхваща критичните елементи, на които потребителите трябва да оценят задълбочено робо-съветника.
За да съберем данните, изпратихме въпросници с 80 заявки до участващите робо-консултации. Получихме или открихме акаунт на живо за всяка платформа и го използвахме за извършване на практически тестове. Тествахме стриктно всяка платформа, като ги подходихме от гледна точка на начинаещи, средни и напреднали инвеститори. Няколко от компаниите, които прегледахме, ни дадоха лично демонстрации на техните платформи и услуги в офисите ни в Ню Йорк.
От въпросниците, практическото тестване на платформите и демонстрациите на платформата, ние отбелязахме всяка категория и след това комбинирахме оценките на категориите в обща оценка за всеки брокер.
Категориите за оценка
Имайки предвид индивидуалния потребител, ние взехме критичен поглед върху услугите и технологиите, предоставяни от роботи-съветници. Организирахме нашия анализ в девет категории, оценявайки всеки съветник по множество променливи, за да оценим ефективността във всяка приложима категория. Оценката за цялостната награда е средна от категориите.
| КАТЕГОРИИ ЗА ОЦЕНКА | ||
|---|---|---|
| Категория за преглед | Тежест | Променливи |
| Настройка на акаунт | 5% | 6 |
| Поставяне на цели | 15% | 7 |
| Счетоводни услуги | 10% | 7 |
| Съдържание на портфейла | 15% | 7 |
| Управление на портфейли | 20% | 4 |
| Потребителски опит | 15% | 6 |
| Обслужване на клиенти | 5% | 5 |
| Образование и сигурност | 5% | 6 |
| Такси | 10% | 3 |
Всеки инвеститор има различни нужди. Начинаещите се нуждаят от робот платформа с лесен за използване интерфейс и образователни ресурси, докато по-напредналите потребители се нуждаят от инструменти за анализ на риска, търговски платформи, управление на портфейли и повече опции, базирани на цели.
Инвестиционни съветници срещу брокери-дилъри
По време на нашия преглед научихме, че има два типа фирми, предлагащи автоматизирани портфейли. По нормативни и правни причини техните услуги се различават значително. Фирмите, регистрирани като инвестиционни съветници, имат право да помагат на клиентите си да определят цели и могат да предлагат конкретни и насочени съвети. Фирмите, регистрирани като брокери, са ограничени да предлагат насочени съвети, но имат по-голяма гъвкавост по отношение на предлагането на функции като адаптивни възможности за избор на инвестиции и маржин кредитиране.
Бележка за изпълнението на портфейла
Решихме да изключим ефективността на портфолиото от нашите критерии за преглед по няколко причини. Основната причина е, че всеки клиент има конкретни, индивидуализирани цели, когато става въпрос за инвестиране чрез роботи-съветник. Някои търсят по-консервативен подход, докато други търсят агресивен растеж. Освен това всички инвеститори имат различни начални и крайни дати. Тъй като тези услуги са проектирани да се използват за много дълъг период от време, класирането на тяхната ефективност спрямо показатели като S&P 500 или MSCI All World Index за период от време като една година или дори над три години пропуска персонализацията, която тези платформи оферта.
Друга причина е, че всеки от доставчиците има средно над 20 портфейла на разположение, а няколко доставчици имат начини да персонализират портфейли, така че възможностите да са безкрайни. Невъзможно е да се сравняват ябълките с ябълките. Вместо това избрахме да се съсредоточим върху цялостния опит от използването на един от тези доставчици. Като такива ние се опитваме как можете да планирате и да си поставите цели, както и колко прозрачна е всяка робо-консултативна услуга, когато представяте информация на клиентите.
За кого са най-добри?
Тъй като клиентите използват роботи-съветници за финансово планиране, инвестиране и проследяване на техните цели, ние също класирахме различните платформи за техните силни и слаби страни в следните категории:
- Най-добро за определяне на цели - За онези роботи-съветници, които са по-насочени към проследяване на личните финансови цели, ние наградихме платформите, които предоставиха най-много помощ при разработването и поставянето на цели, както и най-удобното за потребителя изживяване. Най-доброто за социално отговорно инвестиране (SRI) - Много от роботите-съветници, които разгледахме, предлагат опции за SRI и ги подчертават в техните продуктови предложения. Предвид засиления интерес към SRI, ESG и устойчивото инвестиране, ние наградихме платформите, които предлагат най-добрите варианти в тази категория, включително подбор на активи, изследвания и образователни материали. Най-добро за начинаещи - Потърсихме платформите, които предложиха най-много насоки по пътя, включително образователни инструменти, които да помогнат на начинаещите да преминат в следващото ниво. Един прост начин да започнете заедно с логичния работен процес са важни съображения в тази категория. Най-доброто за сложни инвеститори - Някои инвеститори искат да управляват части от своите портфейли, затова потърсихме платформи, които предлагат гъвкав, персонализиран избор на инвестиции и изследователски удобства. Потърсихме и разширени услуги по сметки, като например възможността да вземем заем, подкрепен от салдото в портфейла на инвеститора.
Настройка на акаунт
Тази категория измерва нивото на простота в процеса на регистрация, както и прозрачността на предложенията и таксите на фирмата.
В съвременната епоха на инвестиране е необходим прост и лесен достъп до рампа, за да се интересуват нови и по-млади клиенти, особено за роботите-съветници, които работят за пробиване на статуквото и съществуващите стандарти.
Имайки това предвид, намерихме за важно да оценим следните аспекти на платформи robo-savjetници в нашата категория за настройка на акаунт:
- Настройка на онлайн акаунтМаксимален брой акаунти Възможност за преглед на съдържанието на портфолио преди финансиранетоКастумиране на портфейлиПодстройване на портфейли въз основа на цели Обща лекота на процеса на регистрация
Поставяне на цели
Категорията за определяне на цели определя степента, в която можете да включите инвестиционните си цели.
Robo-съветниците са създадени да задоволят много различни нужди на инвеститорите. Докато някои може просто да искат да победят пазара и потенциално да спечелят пари, други търсят да посрещнат по-специфични нужди. Робо-съветници, които предоставят на клиентите си функции, които помагат да определят, планират и проследяват цели, отбелязани добре в тази категория.
За да оценим роботи-съветници въз основа на тези функции, взехме предвид следните характеристики:
- Пенсиониране: Има ли ресурси, които да помогнат на клиентите да изчислят колко ще им трябва да се пенсионират удобно? Големи покупки (дом, превозно средство и др.): Има ли инструменти, като например недвижими имоти и цени на превозни средства, които да помогнат на клиентите да определят своите цели? Спестявания в колежа: Има ли бази данни за разходите за колежи, с които клиентите могат да се консултират, за да зададат своите цели за спестявания? Други цели: Дали роботът-съветник има само няколко предварително зададени опции, от които клиентите им да изберат, или могат ли клиентите да създават свои собствени цели? Има ли калкулатори и инструменти, които да помогнат за постигането на тези цели?
Счетоводни услуги
Категорията на услугите на нашия акаунт измерва количеството и качеството на услугите, които всяка платформа предлага.
В индустрията има много роботи-съветници. Някои се опитват да обхванат всичко, а някои се опитват да обхванат конкретни случаи на употреба. В тази категория, въпреки че може да е полезно да имате много функции, това наистина има значение само ако характеристиките са с високо качество.
Достъпът до следните функции е начинът, по който базираме резултати в тази категория:
- Автоматични депозитиМаргинални оферти и такси, начислениИнтересовани плащания по парични салда Банкови услугиБуриране срещу сметки Лесно изтеглянеПоставяне на сделки за индивидуални акции
Съдържание на портфейла
Този раздел от нашата методология определя в какви видове класове активи, в които клиентите могат да инвестират. Тъй като всички роботи-съветници предлагат борсово търгувани фондове (ETFs), решихме дали клиентите могат да инвестират и в други видове активи.
Непрекъснато променящият се пейзаж на класовете на финансови активи създава натиск за посредничеството и роботи-съветниците и ги принуждава да обмислят да предлагат тези нови опции. Тъй като тези нови опции влизат в игра, като социално отговорно инвестиране или криптовалути, посредничество и роботи-съветници, трябва да ги оценят и да определят дали те са полезни за техния бизнес и жизнеспособни инвестиции за своите клиенти. Разгледахме взаимните фондове и предлаганите ETF, за да определим дали всяка робо-консултантска услуга предоставя на разположение широк кръг от доставчици на фондове, санкционирайки тези, които предлагат само свои собствени средства.
За нашата категория Съдържание на портфейл разгледахме дали следните класове активи са достъпни за клиентите:
- Индивидуални акции Взаимни фондовеФиксиран доходREITsСоциално отговорни опцииНеобвързани ETFs и взаимни фондовеДруго (криптовалута, форекс и т.н.).
Управление на портфейли
Този раздел претегля как се управляват портфейлите и функциите, достъпни за клиентите да наблюдават своите портфейли. Две действия, които влияят върху представянето на портфейла, са ребалансиране и управление на данъците. Проучихме какво води до ребаланс на портфейла и колко често се случва. Също така разгледахме дали е налице събиране на данъчни загуби и какъв размер е необходим за включване на тази функция.
Разбирането на ефективността на портфолиото и напредъкът към постигане на целите е една от ключовите услуги, които роботите-съветници могат да предоставят, затова разгледахме наличните доклади и съветите, които се дават, когато напредъкът не достигне. Robo-съветниците, които предоставят вграден отчетен анализ на портфейла, който включва активи, държани в други финансови институции, помагат на клиентите си да разберат общата им нетна стойност, което е част от разбирането на цялостното представяне.
За да оценим управлението на портфейла разгледахме следните характеристики:
- Честота на автоматично балансиране Наличие на събиране на данъчни загуби Доклади за напредъка на целите, включително начини за съкращаване на портфейли, които могат да бъдат недостатъчниКонсолидиране на външни сметки за отчитане и анализ
Потребителски опит
Една от най-важните характеристики на роботите-съветници е тяхната лекота на използване. Това е така, защото роботите-съветници в по-голямата си част са проектирани като входна рампа за инвестиране за по-малко опитни.
Следните критерии бяха взети предвид при класирането на потребителското изживяване:
- Наличие на приложение за iOS и дали предлага цялата функционалност на изгледа на работния плот Наличие на приложение за Android и дали предлага цялата функционалност на работния процес на изгледа на работния плот и на това дали следва логичен пътПолежаемостта на Dektop и лесното намиране на необходимите функции, когато са необходимиМобилен работен процес и дали следва логичен пътМобилна използваемост и лекота на намиране на необходимите функции, когато са необходими
Обслужване на клиенти
Тази категория оценява процеса, който клиентът трябва да премине, когато нещо се обърка или когато клиентът се нуждае от допълнителна помощ. Нашият сътрудник по научни изследвания се обади на всички фирми, прегледани по различно време на деня, като записа колко време е минало, преди да е на разположение жив човек, и качеството на предоставените отговори.
Най-добрите марки в тази категория изискват роботът-съветник да предостави на своите клиенти достъп до следните методи за търсене на помощ:
- Онлайн чат за потенциални клиентиОнлайн чат за съществуващи клиенти Ниско средно време на задържане Възможност за разговори с истински финансов съветникОсновно продължителни часове за обслужване на клиенти
Образование и сигурност
Тази категория оценява какво предлагат роботите-съветници, за да обучат своите клиенти в усилията им да станат по-удобни при инвестирането и пазарите като цяло. Тук също вземаме предвид мерките за сигурност, предприети за запазване на активите и информацията на техните клиенти.
Най-добрите марки в тази категория изискват:
- Висококачествени видеоклипове, помагащи на клиентите да разберат как работи услугата и как тя може да помогне за изграждането на богатство. Наистина написани статии и публикации в блогове, които помагат на клиентите да разберат как работи услугата и как може да помогне за изграждането на богатство Достъпност и дълбочина на често задаваните въпроси на сайта Ниво на шифроване на платформаTwo- факторна автентификация за мобилен достъп или за влизане в неизвестен браузър. Наличието и количеството на излишната застраховка SIPC
Комисиони и такси
Тази категория оценява разходите, свързани с използването на платформи и услуги на роботи на съветници.
Сравнихме комисионни за услугите, предлагани от всеки от роботите-съветници, давайки повече точки за по-ниски разходи. Мащабирахме присъдените точки, така че най-ниските разходи в групата спечелиха максималния брой точки, като фракции (и случайни нули) се дават на по-скъпите роботи-съветници.
За да определим резултата за тази категория, разгледахме следните аспекти на всеки от роботите-съветници:
- Тарифи за управление на такси за управление Предоставяне на средни такси за ETF и MF
Как актуализираме данните
Нашата класификация на роботи-съветници се основава на цялата налична информация по времето, когато извършихме нашите прегледи. Заключенията си заключихме на септ 1, 2019. Ние осъзнаваме, че робо-съветниците непрекъснато правят корекции на платформата, подобрения на продукта и промени в цените, а данните, които сме включили в нашите прегледи, могат да се променят от време на време. Често сме в контакт с всички компании, които оценихме в нашата класация, за да сме в крак с промените им, за да можем да актуализираме нашите отзиви.
заключение
Тъй като заявяваме в нашите прегледи на роботи-съветници, всеки инвеститор е уникален и има различни нужди въз основа на лични цели. Вярваме, че нашият цялостен процес на преразглеждане обхваща тези нужди възможно най-задълбочено, като се има предвид информацията, с която разполагаме в момента. Въпреки че винаги ще останат хора, ние сме уверени, че сме приложили най-полезната методология за преглед и класиране на роботите-съветници според най-популярните случаи на използване сред потребителите на тези платформи.
Благодарим Ви за доверието.
