ОПРЕДЕЛЕНИЕ на Lipper Leader
Липър лидер е мярка за успеха на взаимния фонд въз основа на това дали той отговаря на набор от цели, установени от Thomson Reuters, компанията, която притежава марката Lipper за сравняване на вселени и друга анализа на фонда.
Lipper класира взаимните фондове въз основа на пет показателя: обща възвръщаемост, постоянна възвръщаемост, запазване на капитала, данъчна ефективност и разходи. Най-добрите 20% от средствата във всяка категория получават най-високите оценки и са обявени за Липър лидери. Компанията посочва лидери за три, пет и 10-годишни периоди за всяка категория, както и като цяло.
Мениджърите на активи, фондовите компании и финансовите посредници признават сравнителната оценка и класификациите на Lipper като индустриален стандарт, заедно с тези от конкурентния Morningstar.
НАРУШЕНИЕ НАДОЛУ Лидер за липи
Лидерите на Lipper помагат на инвеститорите да решат кои средства отговарят на техните инвестиционни цели и съответстват на техните предпочитания, въпреки че те не се опитват да прогнозират бъдещите резултати. По-скоро класирането на лидерите се опитва да се допълват. Например, фонд, класиран като Лидер Липър, както по отношение на данъчната ефективност, така и по отношение на общите разходи вероятно е сред вариантите с най-ниски разходи.
Всички категории разделят класирането на фондовете по квинтили. Всеки фонд се сравнява с връстници за всяка категория. Първите 20% са лидерите на Lipper, следващите 20% са 4, а следващите 20% са 3 и т.н. Lipper актуализира рейтингите си веднъж месечно.
От всички категории Lipper Leader най-често цитираните и гледани е пълната възвръщаемост, която отчита както дивидентите, така и поскъпването на цените.
Плюсовете и минусите на лидерите на липидите
Подобно на всички такива рейтингови системи, миналото представяне не може да предскаже бъдещи резултати. Нещо повече, системата Lipper Leaders не може да идентифицира увеличаващите се средства с по-кратки записи, които могат да надминат с времето.
Също така трябва да се отбележи, че няма категория Липър Лидер за възвръщаемост на риска или възвръщаемост спрямо всяка единица риск, поета от управителя на фонда. Клиентите трябва да комбинират общата възвръщаемост със запазването на капитала и постоянното класиране на възвръщаемостта, за да се опитат дори да приближат тази мярка.
За някои клиенти особено интересни са по-малко популярните Lipper Leaders, в зависимост от техния стил на инвестиране.
Вземете например Лидер Лидер за последователно връщане. Тази класация сочи към фондове, които свършиха по-добра работа спрямо връстниците при избягване на летливи люлки. Въпреки че този показател няма да помогне на краткосрочните инвеститори или тези, които са по-склонни към риск, е полезно за дългосрочните инвеститори, които искат да избягват средства, които създават големи резултати за конкретен краткосрочен период, а не многократно във времето.
Някои инвеститори, които държат значителни активи извън 401k или подобна пенсионна сметка с преференциални данъци, също обръщат голямо внимание на лидерите на Lipper за данъчна ефективност.
