ОПРЕДЕЛЕНИЕ на отменените от натоварването фондове
Средствата, освободени от натоварване, са клас акции на взаимен фонд, който се отказва от такси за зареждане, които обикновено се начисляват на неговите инвеститори (като челни товари). Притежаването на акции във фонд, освободен от натоварване, е от полза за инвеститорите, тъй като им позволява да запазят цялата възвръщаемост на инвестициите си, вместо да губят част от нея за такси. В повечето случаи дружествата за взаимни фондове ще ограничат броя на фондовете, които не са натоварени и ще ги предоставят само на определени инвеститори.
НАРУШЕНИЕ НАДОЛУ Фондове, които не са натоварени
Покупката на освободени от натоварвания средства понякога се ограничава до онези, които участват в пенсионни планове с дефинирани вноски, както и за инвеститорите, които инвестират значителна сума във фондовете на дружеството за взаимен фонд (например институционални инвеститори).
Тези специални акции на взаимни фондове обикновено имат "LW" в края на името на фонда и маркират, за да ги разграничат.
Фондове, отказани от натоварване спрямо фондове без натоварване
Фондовете без натоварване и фондовете без натоварване не начисляват взаимно натоварване на фонда. Има обаче разлика между двете.
Истинският фонд без натоварване не начислява никакъв товар и няма такси, като например такси 12b-1. Фондовете, освободени от натоварване, са алтернативи на взаимния фонд за акции на заредени фондове, като фондове от клас на акции. Както подсказва името, натоварването на взаимния фонд се отказва (не се таксува). Обикновено тези средства се предлагат в планове 401 (k).
Въпреки това, фондовете без натоварване обикновено имат по-ниски средни коефициенти на разход в сравнение с фондовете, които не са натоварени. По-ниските разходи често се изразяват в по-висока възвръщаемост на инвеститора, особено в дългосрочен план. Фондът с освобождаване от натоварване е фонд, предлаган от съветник или брокер, който може да премахне (отмени) товара, но да запази други такси, като например такса 12b-1.
Индексни такси и товари
Индексният фонд е вид взаимен фонд с портфейл, създаден да съвпада или проследява компонентите на пазарен индекс, като например индексът Standard & Poor's 500 (S&P 500). Каза се, че индексният взаимен фонд осигурява широка пазарна експозиция, ниски оперативни разходи и нисък оборот на портфейл. Тези средства се придържат към специфични правила или стандарти (например, ефективно управление на данъците или намаляване на грешките при проследяване), които остават в сила, независимо от състоянието на пазарите.
Инвестирането в индексен фонд е форма на пасивно инвестиране. Основното предимство на такава стратегия е по-ниският коефициент на разходите за управление на индексния фонд. Тъй като коефициентите на разходите се отразяват пряко в резултатите на фондовете, активно управляваните фондове и техните по-високи съотношения на разходите автоматично са в неизгодна позиция за фондовите фондове. В резултат на това много активно управлявани фондове се борят да спазват своите показатели. За петгодишния период, завършващ през 2015 г., 84 процента от фондовете с големи капитали генерират възвръщаемост, по-малка от S&P 500. За 10-годишния период, завършващ през 2015 г., 82 процента от фондовете с големи капитали не успяха да победят индекса.
