Какво е среда с ниска лихва?
Среда с нисък лихвен процент се получава, когато безрисковият лихвен процент, обикновено определен от централна банка, е по-нисък от историческия среден за продължителен период от време. В САЩ безрисковият процент обикновено се определя от лихвения процент по ценни книжа.
Обяснена среда с нисък лихвен процент
Голяма част от развитите страни изпитват обстановка с ниски лихвени проценти от 2009 г. насам, тъй като паричните власти от цял свят намаляват лихвите ефективно до 0%, за да стимулират икономическия растеж и да предотвратят дефлацията.
Средата с ниски лихви е предназначена да стимулира икономическия растеж чрез по-евтино вземане на пари за финансиране на инвестиции във физически и финансови активи. Една специална форма на ниски лихви са отрицателните лихви. Този вид парична политика е нетрадиционен, тъй като вложителите трябва да плащат на централната банка (а в някои случаи и на частни банки), за да задържат парите си, а не да получават лихва по депозитите си.
Както всичко друго, винаги има две страни на всяка монета - ниските лихви могат да бъдат както благо, така и проклятие за засегнатите.
Ключови заведения
- Околна среда с ниски лихви възниква, когато безрисковият лихвен процент е определен по-нисък от историческия среден. Голяма част от света навлезе в среда с ниски лихви след финансовата криза през 2008 г. и спестители.
Пример за реалния свят на среда с ниска лихва
Среда с ниски лихви. Investopedia
Като пример, нека разгледаме средата на лихвените проценти в Съединените щати от 1999 г. до 2019 г. Синята линия представлява безрисковия процент (едногодишни каси), а червената линия е процентът на нахранените средства. И двата процента често се използват за описване на безрисковия процент. Както показва графиката, периодът след финансовата криза през 2008 г. до около 2017 г. представлява среда с ниски лихви, като лихвите са не само под историческите норми, но и много близки до 0%.
0% - 0, 25%
Целевият лихвен процент на Федералните фондове от декември 2005 г. до декември 2016 г., отбелязващ продължителната среда с ниски лихви в Съединените щати след финансовата криза през 2008 г.
Кой се възползва от среда с ниска лихва?
Федералният резерв понижава лихвените проценти, за да стимулира растежа в период на икономически спад. Това означава, че разходите по заеми стават по-евтини.
Средата с ниски лихви е чудесна за собствениците на жилища, защото ще намали месечното им ипотечно плащане. По същия начин, бъдещите собственици на жилища могат да бъдат пуснати на пазара поради по-евтините разходи. Ниските лихви означават повече харчене на пари в джобовете на потребителите.
Това също означава, че може да са склонни да правят по-големи покупки и ще заемат повече, което стимулира търсенето на стоки за домакинството. Това е допълнителна полза за финансовите институции, защото банките са в състояние да дават повече заеми. Околната среда също така помага на бизнеса да прави големи покупки и да увеличи капитала си.
Разходи за среда с ниска лихва
Точно както има предимства пред средата с ниска лихва, има и недостатъци, особено ако лихвите се държат изключително ниски за дълъг период от време. По-ниските лихвени проценти означават, че инвестициите също са засегнати, така че всеки, който влага пари в спестовна сметка или подобно превозно средство, няма да види голяма полза по време на този тип среда.
Банковите депозити също ще спаднат, но така ще се увеличи и рентабилността на банките, тъй като по-евтините разходи по заеми ще доведат до намаляване на приходите от лихви. Тези периоди ще увеличат размера на дълга, който хората са готови да поемат, което може да бъде проблем както за банките, така и за потребителите, когато лихвените проценти започнат да се повишават.
