Съдържание
- Проучете дългосрочните цикли
- Гледайте календара
- Диапазони, които създават нови тенденции
- Купете близки нива на поддръжка
- Изградете дънни риболовни умения
- Определете корелираните пазари
- Задръжте, докато не дойде време за продажба
- Долния ред
Дълго се смята, че пазарният график и инвестирането са взаимно изключващи се, но двете стратегии работят добре заедно за постигането на солидна възвръщаемост в продължение на няколко години. Усилията изискват крачка назад от мисленето за купуване и задържане, характеризиращо модерното инвестиране и добавяне на технически принципи, които подпомагат времето за влизане, управлението на позициите и, ако е необходимо, ранното вземане на печалба.
Проучете дългосрочните цикли
Погледнете назад и ще забележите, че биковите пазари приключиха през шестата година на администрацията на Рейгън и осмата година както на администрациите на Клинтън, така и на Буш. Пазарът на бикове Обама / Тръмп върви силно от 2009 г. Тези исторически аналози и цикли могат да означават разликата между превъзходната възвръщаемост и загубените възможности. Подобни дългосрочни пазарни сили включват колебанията на лихвените проценти, номиналния икономически цикъл и валутните тенденции.
(За повече информация вижте: 4 етапа от икономическия цикъл .)
Гледайте календара
Финансовите пазари също се смилат през годишните цикли, които благоприятстват различни стратегии в определени периоди на годината. Например, малките капачки показват относителна сила през първата четвърт, която има тенденция да се изпарява в четвъртото тримесечие. Мнозина смятат, че това е годината, когато спекулациите за новата година събуждат интерес. Междувременно, технологичните акции имат тенденция да се развиват добре от януари до началото на лятото и след това изчезват до ноември или декември.
И двата цикъла приблизително следват пазарната поговорка за „продаване през май и заминаване“, стратегия, базирана на историческото ниско представяне на акциите през шестте месеца, започващи през май и продължаващи до октомври спрямо периода ноември до април.
Диапазони, които създават нови тенденции
Пазарите имат тенденция да се увеличават или намаляват около 25 процента от времето през всички периоди на задържане и се забиват в странични граници на търговия, а останалите 75 процента от времето. Бърз преглед на месечния модел на цените ще определи как бъдещата инвестиция се подрежда по тази ос на тенденциите. Тези динамики на цените следват старата пазарна мъдрост, че „колкото по-голям е ходът, толкова по-широка е основата“.
Ако се опитвате своевременно да влизате и излизате от сделки, за да увеличите максимално печалбите си, ще трябва да разчитате на различни показатели и инструменти, за да увеличите шансовете си за успех. Чудесно място за начало е курсът за технически анализ в Академията на Инвестопедия, който включва интерактивно съдържание и примери от реалния свят, които ще ви помогнат да подобрите своите търговски умения.
Купете близки нива на поддръжка
Най-лошото, което инвеститорът може да направи, е да се почувства емоционално след отчета за печалбите, като го използва като катализатор за иницииране на позиция, без първо да гледа текущата цена във връзка с месечните нива на подкрепа и съпротива. Най-изгодните записи се получават при закупуване на собствен капитал, който е изчезнал до все по-висока стойност или излиза от дълбока база с голям обем.
Фондовия търгуван фонд (ETF) iShares Russell 2000 (IWM) излезе от двугодишен диапазон на търговия през 2012 г. и спечели 45 пункта за 16 месеца, преди да се освободи в нов диапазон, който продължи още 16 месеца, преди да даде нов възходящ тренд. Инвеститорите се почувстваха бичи в горната половина и се понижиха в долната половина на диапазона за 2014 г., въпреки че купуването в най-отрицателни настроения в дъното на гамата предлагаше най-изгодното влизане.
(За повече информация вижте: Дневна търговия: Най-добрите сценарии за печалба .)
Изградете дънни риболовни умения
Търговците са научени да не прибират средно или да хващат падащи ножове. И все пак, инвеститорите имат полза, когато изграждат позиции, които са паднали силно и бързо, но показват характеристики на намаляване на дъното. Това е логична стратегия, която установява предпочитани средни цени за влизане и капитулация, купувайки траншове около вълшебното число, докато инструментът работи по базиран модел. Ако подът се счупи, изпълнете план за излизане, който разполага с цялата позиция на или над цената на капитулация.
Акциите на Apple Inc. (AAPL) достигнаха $ 100 след мощно рали и влязоха в рязка корекция. Потенциалните инвеститори могат да извадят решетка на Фибоначи, опъната през четиригодишната тенденция и да идентифицират хармонични нива, които биха могли да привлекат силен интерес към купувачите. Ясно обозначените съкращения подкрепят закупуването на първия транш от нова позиция, когато спадът достигне 38, 6 процента корекция при 66 долара.
Спускането продължи до нивото от 50 процента при 56 долара, докато месечните стохастици преминаха нивото на препродажба за първи път от 2009 г. насам, а цената се установи на 50-месечната експоненциална подвижна средна стойност (EMA), класическо ниво на дългосрочна подкрепа. Инвеститорите имаха още четири месеца, за да изградят позиции в развиващата се база, изпреварвайки възходящия тренд, който достигна най-високото ниво през 2014 г.
(Вижте повече в Използване на седмични стохастики, за да оползотворите ефективно пазара .)
Определете корелираните пазари
Алгоритмичният кръстосан контрол между акции, облигации и валути определят съвременната пазарна среда с масивни ротационни стратегии във и извън корелираните сектори на дневна, седмична и месечна база. Това излага портфейла на повишен риск, тъй като на пръв поглед несвързани позиции може да седят в една и съща макро-кошница, купувайки се и да се продават заедно. Тази висока корелация може да унищожи годишната възвръщаемост, когато настъпи събитие „черен лебед“.
Облекчете този риск, като свържете всяка позиция със свързан индекс или ETF, като извършите две изследвания поне веднъж месечно или тримесечие. Първо, сравнете относителната ефективност между позицията и корелирания пазар, търсейки сила, която идентифицира стабилна инвестиция. Второ, сравнете корелираните пазари помежду си, търсейки относителна сила в групите, които сте избрали да притежавате. Стреляте по всички цилиндри, когато и двете проучвания сочат лидерство на пазара.
(за събитията и инвестициите в Black Swan .)
Задръжте, докато не дойде време за продажба
При пасивен подход инвеститорите седят на ръцете им независимо от икономическите, политическите и екологичните условия, доверявайки се на статистически данни, които благоприятстват дългосрочната рентабилност. Това, което числата не ви казват, е, че те се изчисляват с индекси, които може да нямат връзка с вашата експозиция. Просто попитайте акционерите, закупили въгледобивната промишленост по времето, когато президентът Обама беше на поста. В резултат на това има смисъл инвеститорите да определят капитулационна цена за всяка позиция.
Вашите печеливши инвестиции също могат да изискват стратегия за излизане, въпреки че първоначално сте планирали да ги задържите за цял живот. Помислете за многогодишна позиция, която най-накрая достига исторически връх между пет и 20 години. Тези високи нива на цените бележат силна съпротива, която може да превърне пазара и да го изпрати по-ниска с години - така че има смисъл да вземете печалбата и да приложите парите за по-мощна дългосрочна възможност.
(За повече информация вижте: Прости и ефективни стратегии за излизане от търговията .)
Долния ред
Правилата на пазарния тайминг, които използват класически технически анализ, облагодетелстват инвестиции и други дългосрочни позиции, като намират най-добрите цени и времена за излагане, за да резервират печалби. В допълнение, тези безвременни концепции могат да бъдат използвани за защита на активните инвестиции чрез повдигане на червени знамена, когато основните пазарни условия се променят значително.
(За да научите повече, вижте: Купете и задръжте инвестиране спрямо пазарен график .)
