Омега определение

Какво е Омега?

Омега е мярка за ценообразуване на опции, подобна на опцията гърци, която измерва различни характеристики на самата опция. Omega измерва процентното изменение на стойността на опцията по отношение на процентното изменение на основната цена. По този начин той измерва лоста на позиция с опции.

Формулата е следната:

Ω = Процентна промяна в SPercent промяна в V където: V = Цена на опциятаS = Базова цена

Омега е третото производно на опционната цена, а производното на гама. Известен е още като еластичност.

Ключови заведения

• Третата дериватива на опционната цена, Omega измерва ефекта на ливъридж на опцията. Омега не винаги е референция сред опциите поздрави. Тази променлива се използва най-често от производителите на опционални пазари или други сложни търговци на опции с голям обем.

Как работи Omega

Търговците използват опции по много причини, но една от най-важните е лоста. Малка инвестиция в опция за обаждане например позволява на търговеца да контролира по-голяма стойност на долара от основната ценна книга. С други думи, опция за разговори, която се търгува на цена от 25, 00 долара на договор или 250 долара, може да контролира 100 акции от търговия с акции при 50 долара на акция със стойност 5000 долара. Притежателят има право, но не и задължение, да закупи тези 100 акции на конкретна цена (стачката) до определена дата.

За да видите ливъридж в действие, приемете, че акциите на Ford Motor Co. се увеличават със 7% през даден период, а опцията за повикване на Ford се увеличава с 3% през същия период. Омегата на опцията за обаждане е 3 ÷ 7, или 0, 43. Това означава, че за всеки 1% акция на Ford се движи, опцията за разговори ще се движи с 0, 43%.

Опции гърци

Омега се изчислява въз основа на две от стандартната опция гърци, делта и гама. Този набор от показатели дава усещане за риска и възнаграждението на договора по отношение на различни променливи. Най-често срещаният вариант гърците са:

Delta (Δ): Промяна в стойността на опцията по отношение на промяната на основната цена.

Theta (Θ): Промяна в стойността на опцията по отношение на промяна във времето до изтичане.

Rho (ρ): Промяна в стойността на опцията по отношение на промяната на безрисковия лихвен процент.

Омега (Ω): Процентна промяна в цената на опцията спрямо процентното изменение на базовата цена.

Vega (v): Промяна в стойността на опцията по отношение на промяната на основната нестабилност. (Вега не е име на гръцка буква.)

Друг често срещан гръцки е променлива от втори ред, гама (Γ): производното на делта, тя измерва промяната в делта по отношение на промяната на основната цена.

Връзка с Delta

Гама на опцията е също степента на промяна в нейната делта и може да се нарече делта на делтата.

Уравнението за омега също може да бъде изразено:

$\Omega =\frac{\partial V}{\partial С}\times \frac{С}{V}$ Ω = ∂S∂V х VS

Като се има предвид, че уравнението за делта е:

$\Delta =\frac{\partial V}{\partial С}$ Δ = ∂S∂V

омега може да се изрази чрез делта като:

$\Omega =\Delta \times \frac{С}{V}$ Ω = Δ х VS