Какъв е маржът на оперативния паричен поток?
Оперативният марж на паричния поток е съотношение на паричните потоци, което измерва паричните средства от оперативни дейности като процент от приходите от продажби за даден период. Подобно на оперативния марж, той е надежден показател за рентабилността и ефективността на компанията и нейното качество на приходите.
Ключови заведения
- Оперативният марж на паричния поток е оперативен паричен поток, разделен на приходи. Оперативният марж на паричния поток разкрива колко ефективно компанията преобразува продажбите в пари и е добър показател за качеството на печалбата. Това съотношение използва оперативен паричен поток, който добавя обратно непарични разходи. Оперативният марж използва оперативен доход, който включва такива разходи като амортизация.
Разбиране на маржа на оперативния паричен поток
Оперативният марж на паричния поток измерва колко ефективно компанията преобразува продажбите в пари. Той е добър показател за качеството на печалбата, тъй като включва само транзакции, които включват реалния трансфер на пари.
Защото паричния поток се ръководи от приходи, режийни и оперативна ефективност, това може да бъде много показателно, особено при сравняване на производителността с конкурентите в същата индустрия. Отрицателният паричен поток се оказа отрицателен, защото компанията инвестира в своите операции, за да ги направи още по-печеливши? Или компанията се нуждае от инжектиране на външен капитал, за да си купи време, за да продължи да работи в отчаян опит да завърти бизнеса?
Точно както компаниите могат да подобрят оперативния марж на паричния поток, като използват по-ефективно оборотен капитал, те могат също така временно да изравнят оперативния марж на паричния поток, като забавят плащането на дължимите задължения, преследвайки клиентите за плащане или намалявайки запасите. Но ако маржът на оперативния паричен поток на компанията се увеличава от година на година, това показва, че нейният безплатен паричен поток се подобрява, както и способността му да разширява базата си на активи и да създава дългосрочна стойност за акционерите.
Оперативен марж на паричните потоци спрямо оперативен марж
Оперативният марж на паричния поток е различен от оперативния марж. Оперативният марж включва разходи за амортизация и амортизация. Оперативният марж на паричния поток добавя обратно непарични разходи, като амортизация.
Оперативният марж се изчислява като оперативен доход, разделен на приходи. Това е подобно на оперативния марж на паричния поток, освен че използва оперативен доход. Оперативният марж на паричния поток използва оперативен паричен поток, а не оперативен доход.
Маржът на свободните парични потоци е друга мярка за паричен марж, при която той добавя и капиталови разходи. В капиталоемките индустрии, с високо съотношение между фиксирани и променливи разходи, малко увеличение на продажбите може да доведе до голямо увеличение на оперативните парични потоци, благодарение на оперативния ливъридж.
Пример за оперативен марж на паричния поток
Оперативен паричен поток = нетен доход + непарични разходи (амортизация) + промяна в оборотния капитал
Ако приемем, че компанията ABC записа следната информация за бизнес дейностите за 2018 г.:
Продажби = 5 000 000 долара
Амортизация = 100 000 долара
Амортизация = 125 000 долара
Други непарични разходи = 45 000 долара
Оборотен капитал = 1 000 000 долара
Чист доход = 2 000 000 долара
И записа следната информация за бизнес дейностите през 2019 г.:
Продажби = 5 300 000 долара
Амортизация = 110 000 долара
Амортизация = 130 000 долара
Други непарични разходи = 55 000 долара
Оборотен капитал = 1300 000 долара
Нетни приходи = 2100 000 долара
Изчисляваме паричния поток от оперативни дейности за 2019 г. като:
Паричен поток от оперативни дейности = $ 2100, 00 + (110 000 $ + 130 000 + $ 55 000) + (1300 000 $ - 1 000 000 $) = 2 595 000 $
За да достигнете маржа на оперативния паричен поток, този номер се разделя на продажбите:
Оперативен марж на паричните потоци = $ 2, 695, 000 / 5 300 000 $ = 50, 8%
