Оразмеряване на позицията се отнася до броя дялове, инвестирани в дадена ценна книга от инвеститор или търговец. Размерът на сметката на инвеститора и толерантността към риска трябва да се вземат предвид при определяне на подходящия размер на позицията.
Разрушаване на размера на позицията
Оразмеряването на позицията се отнася до размера на позиция в определен портфейл или сумата в долара, с която инвеститорът ще търгува. Инвеститорите използват оразмеряване на позицията, за да определят колко единици сигурност могат да закупят, което им помага да контролират риска и да увеличат максимално възвръщаемостта.
Пример за оразмеряване на позицията
Използването на правилно оразмеряване на позицията включва три стъпки:
- Определяне на риска по сметката: Преди инвеститорът да може да използва подходящо оразмеряване на позицията за конкретна сделка, той трябва да определи риска на сметката си. Това обикновено се изразява като процент от капитала на инвеститора. Като правило, повечето инвеститори на дребно рискуват не повече от 2% от инвестиционния си капитал за всяка една сделка; обикновено мениджърите на фондове рискуват по-малко от тази сума. Например, ако инвеститор има сметка в размер на 25 000 долара и реши да определи максималния си риск по сметката на 2%, той не може да рискува повече от 500 долара за търговия (2% х 25 000 долара). Дори ако инвеститорът загуби 10 последователни сделки подред, той е загубил само 20% от инвестиционния си капитал. Определяне на търговския риск: След това инвеститорът трябва да определи къде да постави поръчката си за стоп-загуба за конкретната търговия. Ако инвеститорът търгува акции, търговският риск е разстоянието в долари между планираната входна цена и цената на стоп-загубата. Например, ако инвеститор възнамерява да закупи Apple Inc. за $ 160 и да направи поръчка за стоп-загуба на $ 140, търговският риск е $ 20 за акция. Определяне на правилния размер на позицията: Инвеститорът вече знае, че може да рискува 500 USD за търговия и е рискувайки $ 20 на акция. За да определи правилния размер на позицията от тази информация, инвеститорът просто трябва да раздели риска на сметката, който е 500 долара, на търговския риск, който е 20 долара. Това означава, че могат да бъдат закупени 25 акции ($ 500 / $ 20).
Оразмеряване на позицията и риск от пропуски
Инвеститорите трябва да са наясно, че дори и да използват правилно оразмеряване на позицията, те могат да загубят повече от определения лимит за риск на сметката, ако пропуските в акциите са под тяхната поръчка за стоп-загуба. Ако се очаква повишена нестабилност, например преди обявяването на печалбите на компанията, инвеститорите може да искат да намалят наполовина размера на позицията си, за да намалят риска от разлики.
