Доста обичайно е да чуем някой да казва "Този запас трябва да се качи!" или "Този запас трябва да се понижи!" В такива случаи търговецът е направил прогноза, че акциите трябва да се движат по определен начин въз основа на изследвания или анализ и пренебрегва фактите за това, какво казва цената на акциите в момента.
Определени стратегии изискват движението на цените да е избледняло (където една позиция се натрупва, докато цената се движи спрямо търговеца), но за повечето отделни търговци, които имат малки позиции, е малко необходимо да избледняват пазара, прогнозирайки, че той ще се обърне всеки момент, Търговците, особено краткосрочните търговци, са много по-добре всъщност да чакат цената, за да потвърдят обрат. Някои начини за преработка на мисленето ни, за да ни помогнат в това, ще разгледаме във втория раздел. Първият раздел разглежда причините, поради които прогнозирането може да бъде проблем.
Защо прогнозирането е проблем
- Бъдещето е несигурно. Колкото и да е добър анализът ни, той е също толкова добър, колкото информацията, която е налична в момента. Не можем да знаем със сигурност какво ще се случи утре. Анализ по отношение на вероятното движение в бъдеще се прави с идеята "всички останали да са равни". Това означава, че предполагаме, че запасите ще се увеличат въз основа на тенденция, ако нещата останат такива, каквито са в момента. Не можем да предвидим всички непредвидени ситуации. Докато в някои дни, всъщност много дни, всичко си остава равно, винаги има дни, седмици, месеци или дори години, които опровергават шансовете. Именно през тези времена прогнозирането може да бъде особено опасно, ако грешим в прогнозата. Прогнозата, че нещо ще се покачи, когато цените падат, може да осакатява финансите на търговеца, особено след като не можем да знаем със сигурност как пазарът ще реагира на нови новини или информация, които могат да станат достъпни. Когато цените падат, дори добрите новини може да не тласнат значително цените, а когато цените се покачват, дори лошите новини не е задължително да имат дългосрочен негативен ефект върху цената. Ако общият пазар се движи по-високо, това не означава, че акциите също ще се движат по-високо. Често анализът на отделните ценни книжа се основава на настроението на цялостния пазар. Това може да означава, че търговец очаква една акция да се повиши, защото пазарът се увеличава, или обратното. Това не винаги се случва, особено в по-кратки времеви рамки. За съжаление се появява и алтернативен сценарий, при който търговец очаква една акция да надхвърли, докато останалата част от пазара продължава да пада. Търговците трябва да знаят динамиката на пазара, както и индивидуалната динамика на акциите. Така или иначе крайният резултат е, че искаме да търгуваме в посока на текущите парични потоци, а не срещу тях, независимо дали е на цялостния пазар или на отделни ценни книжа. (За повече информация вижте: Финансова мъдрост от трима мъдреци .) Предсказването, че даден акция трябва да се покачи по-високо, е неясно и инвестиционното решение рядко ще включва изходна точка за печалба или стоп загуба . Въпреки че не винаги е така, неопитни търговци прогнозират, че позициите им в капитала ще се повишат и предполагат, че ще могат да излязат близо до върха, ако са правилни. В действителност такъв неясен план рядко ще се получи. Следователно, всички търговци трябва да имат план за това как ще влизат и излизат от дадена сделка, независимо дали търговията води до печалба или загуба. Времето за задържане на акциите е намаляло, заедно с увеличаването на променливостта. Нестабилността на фондовия пазар се увеличава с годините, докато периодът на държане на ценни книжа е намалял. Купуването и задържането все още е жизнеспособна стратегия, ако методът е добре разработен (както при всеки метод за търговия), но поради ограничения капитал инвеститорите, купуващи и задръжте, трябва да са наясно, че променливостта може да достигне много високи нива и трябва да са готови да чакат извън такива периоди. Активните търговци, които търгуват на по-кратки времеви рамки, трябва да търгуват в посока на движението на цените, като се има предвид, че волатилността се е увеличила и дори краткосрочните ходове могат да поддържат нивата на свръх покупка или препродажба за дълги периоди от време. Статистически, цените рядко се движат в прави линии за дълго. Прогнозите често се основават на силни емоционални чувства - колкото по-силно е чувството, толкова по-силен може да очаква търговецът от ценовата реакция. По този начин търговецът приема, че акциите ще летят в очакваната посока при правилно движение, което води до хомерунска търговия. Когато разгледаме всички ценни книжа в света и след това фактор за променливи във времето, позицията точно преди основен ход е много малко вероятно, статистически погледнато. Търговците са далеч по-добре да търгуват средните стойности и да търгуват в посока на движението на цените, за да получат печалба, за разлика от търсенето на една търговия или акции, които се покачват агресивно в тяхна полза за кратък период от време.
Алтернативи на прогнозирането
Като се има предвид, че сега разбираме, че опитът да се предвиди повратна точка на пазара може да бъде много скъпо, човек пита: „Ако не мога да прогнозирам, как да правя пари?“
Отговорът е, че следваме цената и можем да го направим, като следваме указанията по-долу. Това не е изчерпателен списък на динамиката на пазара, но разбирането им трябва да помогне на търговците да се намерят повече от дясната страна на търговията, отколкото от грешната страна.
- Цените се колебаят на вълни. Ако гледат на всяка диаграма, след като разберат точките по-горе, всички търговци трябва да разберат, че цените се движат на вълни във всички времеви рамки. Това означава, че въпреки че цените могат да паднат, търговците не трябва да изпадат в паника и да скачат от позиции, стига по-дългата тенденция да е все по-висока. Въпреки това те все още трябва да имат изходна точка, в случай че цените вече не са във възходяща тенденция във времевата им рамка. Краткосрочните търговци могат да участват във всяка от тези вълни, но трябва да останат пъргави и да не са обвързани в една посока, когато го правят. Да се предвиди, че цените ще се движат само в една посока, е да се пренебрегне фактическият принцип, че цените се движат на вълни. (За повече информация вижте: Стратегии за излизане: Ключов поглед .) Не приемайте, че подкрепата или съпротивата ще са от значение. Много често срещано погрешно схващане е, че подкрепата и съпротивата ще се задържат или че прекъсването на тези нива ще доведе до съществен пробив. Търговците на позиции често определят какво прогнозират, че ще се случи. Това, което търговците трябва да осъзнаят, е, че нивата на подкрепа и съпротива са просто важни ценови области . Осъществяването на предположения, че ще настъпи пробив или че ниво ще задържи по-нататъшен ход, е опит за прогнозиране на пазара. По-скоро търговците трябва да наблюдават какво се случва около тези нива и след това да влязат, когато инерцията се движи в една или друга посока. Ако съпротивата се задържи и цените отстъпят, тогава може да бъде въведена кратка позиция. Ако се получи пробив, тогава може да се предприеме търговия в тази посока. Имайте предвид, че се случват фалшиви пробиви и - отново - цените се движат на вълни. Не се обвързвайте с позиция, просто защото дадена позиция е показвала печалба за известно време.
По-добре е да мислите за подкрепата и съпротивата като опорни точки за цена и по този начин области за търсене на влизания и изходи. Правейки това, ние не прогнозираме, че нещо ще се случи или ще върви срещу преобладаващото движение на цените. Вместо това влизаме в текущия ценови поток. Това прави търговията „фактически“, а не емоционалната. Избрахме важни нива, които ще ни помогнат да изолираме ценовите вълни, на които пазарът се движи. Тогава можем да заемем съответна позиция, тъй като цените реагират на тези нива.
Долния ред
Проблемът с натрупването на знания е, че често това ни прави по-пламващи в своите възгледи и мнения и затова правим по-смели прогнози. Прогнозите могат да бъдат много скъпи, особено когато заемаме позиции срещу преобладаващото движение на цените в очакване на бърз и рязък обрат. Изложени са няколко причини, поради които прогнозирането на пазарите е опасно и в крайна сметка не е необходимо, за да се печелят пари. Осъзнавайки, че цените се движат на вълни и че не трябва да прогнозираме дали важните нива ще се задържат или ще бъдат нарушени, можем да влезем в сделки в значителни точки, но в отговор на това каква цена всъщност прави, а не това, което очакваме да направи. Търговците се възползват, като остават пъргави в своите позиции и не са обвързани в определена посока поради прогноза. (За допълнително четене, вижте: Психологията на зоните за подкрепа и съпротива .)
