Какво е червен флаг?
Червен флаг е предупреждение или индикатор, което предполага, че има потенциален проблем или заплаха с акциите на компанията, финансовите отчети или новинарските отчети. Червените знамена могат да бъдат всяка нежелана характеристика, която се откроява пред анализатор или инвеститор.
Червените знамена са склонни да варират. Има много различни методи, използвани за избор на акции и инвестиции, и следователно, много различни видове червени знамена. Така че червен флаг за един инвеститор може да не е един за друг.
Ключови заведения
- Червен флаг е предупреждение или индикатор, което предполага, че има потенциален проблем или заплаха с акциите на компанията, финансовите отчети или новинарските отчети. Червеният флаг за един инвеститор може да не е друг за друг. Методът, използван за откриване на проблеми с Възможността за инвестиция зависи от методологията на изследване, която инвеститор, анализатор или икономист използва.
Как работят червените знамена
Терминът червен флаг е метафора. Обикновено се използва като предупреждение или причина за безпокойство, че има проблем с определена ситуация. В бизнеса може да има червени знамена, които предупреждават инвеститорите и анализаторите за финансовото бъдеще и / или здравето на компания или акции. Червените икономически знамена често предполагат проблеми, които се очертават пред икономиката.
Няма универсален стандарт за идентифициране на червени знамена. Методът, използван за откриване на проблеми с възможност за инвестиция, зависи от методологията на изследване, която инвеститор, анализатор или икономист използва. Това може да включва проучване на финансови отчети, икономически показатели или исторически данни.
Инвеститорите трябва да проявят надлежна проверка, когато обмислят дали да инвестират в компания или ценна книга. Финансовите отчети предоставят богата информация за здравето на организацията и могат да бъдат използвани за идентифициране на потенциални червени знамена. Въпреки това идентифицирането на червени знамена е почти невъзможно, ако инвеститорът не може правилно да чете финансови отчети. Постигането на стабилно разбиране и възможност за четене на финансови отчети помага да се гарантира успех при инвестиране.
Някои често срещани червени знамена, които показват проблеми за компаниите, включват увеличаване на съотношението дълг към собствен капитал (D / E), последователно намаляване на приходите и колебание на паричните потоци. Червените знамена могат да бъдат намерени в данните и в бележките на финансов отчет. Висящ съдебен иск срещу фирмата, който би могъл да компрометира бъдещата рентабилност, е червен флаг, който често се намира в секцията с бележки на финансовия отчет.
Червеният флаг за един инвеститор може да не е един за друг.
Проблеми с финансовите отчети
Червените флагове могат да се появят във тримесечните финансови отчети, съставени от главния финансов директор на компанията (CFO), одитор или счетоводител на публично търгувана компания. Тези червени знамена могат да означават някакво финансово затруднение или основен проблем в компанията.
Червените знамена може да не са лесно очевидни във финансовия отчет, така че може да са необходими допълнителни изследвания и анализи, за да бъдат идентифицирани. Червените знамена обикновено се появяват последователно в отчетите за няколко последователни тримесечия, но добро правило е да се проучат докладите за три години, за да се вземе информирано инвестиционно решение.
Корпоративни червени знамена
Инвеститорите могат да разгледат тенденциите в приходите, за да определят потенциала за растеж на компанията. Няколко последователни тримесечия на тенденцията към намаляване на приходите могат да доведат до гибел за една компания.
Когато една компания поеме повече дълг, без да добавя стойност към бизнеса, съотношението дълг към собствен капитал може да нарасне над 100%. Високите съотношения между дълга и собствения капитал повдигат червени знамена за инвеститорите. Възприятието може да е, че компанията не се представя добре и е твърде рискована инвестиция, тъй като повече кредитори финансират операции, отколкото инвеститори.
Стабилните парични потоци са показателни за здрава и процъфтяваща компания, докато големите колебания в паричните потоци могат да сигнализират, че компанията изпитва проблеми. Например, големи количества пари на ръка могат да означават, че се уреждат повече сметки, отколкото са получени работа.
Повишаването на вземанията по сметки и високите материални запаси може да означава, че компанията има проблеми с продажбата на своите продукти или услуги. Ако не бъдат отстранени навреме, инвеститорите ще поставят под въпрос защо компанията не е в състояние да продаде своите запаси и как това ще се отрази на печалбите.
Икономически червени знамена
Икономистите и инвеститорите са в състояние да идентифицират сигнали, че икономиката е в затруднение или се насочва към спад. Мехурчетата на фондовия пазар може да са едно от показанията. Това беше предвестник на Голямата депресия от 1929 г. и доведе до ерозия на спестяванията на милиони хора. Обикновено балончетата се характеризират с бързо увеличение на цените на активите и се изчерпват след масивни разпродажби. Това води до свиване.
По-слабите продажби на дребно също могат да бъдат червен флаг за отслабваща икономика. Този показател представлява около две трети от американската икономика, което го прави много важно. Потребителите започват да ограничават разходите си, задържайки се от закупуването на неща като мебели, дрехи, храна, електроника и уреди. Това може да се дължи на по-високите нива на дълга, липсата на промяна в нивата на доходите и дори сигурността на работното място. Колкото по-слаби са продажбите на дребно, толкова по-слаба става икономиката.
