Какво е ограничен запас?
Ограничени акции се отнасят за нерегистрирани акции на собственост в корпорация, които се издават на корпоративни филиали, като ръководители и директори. Ограничените акции не са непрехвърляеми и трябва да се търгуват в съответствие със специалните разпоредби на Комисията за ценни книжа и борси (SEC). Ограниченията имат за цел да възпират преждевременната продажба, която може да повлияе неблагоприятно на компанията. Обикновено той е достъпен за продажба при степенуван график за придобиване, който продължава няколко години. Ограничените запаси също се наричат "писмени запаси" и "раздел 1244 запаси."
Видове акции: разрешени, непогасени, плаващи и ограничени акции
Как работи с ограничен запас
Ограничените акции станаха по-популярни в средата на 2000-те, тъй като компаниите бяха задължени да разходват субсидии за акции. Често се използва като форма на компенсация на служителите, като в този случай обикновено става прехвърляща, т.е. жилетки, при удовлетворяване на определени условия, като продължителна заетост за определен период от време или постигане на определени основни етапи за развитие на продукта., цели за печалба на акция (EPS) или други финансови цели.
Вътрешните лица получават ограничени акции след дейност по сливане и придобиване, дейност по сключване на застраховка и партньорска собственост, за да се предотврати преждевременната продажба, която може да повлияе неблагоприятно на компанията. Изпълнителният директор може да се наложи да изгуби ограничени акции, ако напусне компанията, не изпълни корпоративните или лични цели за изпълнение или изпълни ограниченията на SEC за търговия. Правилата на SEC, които уреждат търговията с ограничени акции, са описани в Правило 144 на SEC, което описва регистрацията и публичната търговия с акции с ограничен достъп и ограниченията за периоди и обем на държане.
Изпълнителен директор, който напуска компанията, не изпълнява целите за изпълнение или изпълнява ограниченията на SEC за търговия, може да се наложи да изгуби ограничения си запас.
Тези акции могат да бъдат ограничени от разпоредба за двойно задействане. Това означава, че акциите на служителя стават неограничени, ако дружеството е придобито от друг и служителят е уволнен в последващото преструктуриране.
Ключови заведения
- Ограничените акции са форма на изпълнителна компенсация, предлагана от корпорациите. Те са най-често срещани в утвърдени компании, които искат да мотивират служителите, като им дават дялов дял. Ограниченият акции представлява действителна собственост върху акции, но идват при условията на срока на продажбата им. ограниченията са предназначени да възпират преждевременната продажба, която може да повлияе неблагоприятно на компанията, както и да мотивират мениджърите да приведат своите интереси с бъдещето на компанията.
Ограничени акции срещу ограничени акции
Две вариации на ограничени запаси са ограничени запаси (RSUs) и ограничени акции. Ограничена акция е обещание, дадено на служител от работодател да предостави определен брой акции от акциите на компанията на служителя в предварително определен бъдещ момент. Тъй като RSU всъщност не са акции, а само право на обещаните акции, те не носят право на глас. За получаване на запасите трябва да се използва RSU. RSU, който е преобразуван в акция, носи стандартните права на глас за класа издадени акции.
Ограничената награда за акции е подобна на RSU по много начини, с изключение на факта, че наградата също идва с право на глас. Това е така, защото служителят притежава запаса веднага след като бъде присъден. Обикновено RSU представлява акции, но в някои случаи служител може да избере да получи паричната стойност на RSU вместо награда. Това не е така при ограничените награди за акции, които не могат да бъдат възстановени за пари.
Облагане с ограничен запас
Данъчното облагане на ограничените акции е сложно и се регулира от раздел 1244 от Кодекса за вътрешните приходи (IRC). Ограничените акционери плащат данък върху печалбата или загубата на капитал, представена от разликата между цената на акцията към датата на придобиване и датата на нейната продажба. В допълнение, ограниченият запас е облагаем като обикновен доход през годината, която носи. Това е обратно на опциите за акции, които се облагат с данъци, когато служителят упражнява своята опция, а не когато е предоставен.
Сумата за акции с ограничен достъп, които трябва да бъдат декларирани като доход, е справедливата пазарна стойност на акцията към датата на придобиване, минус първоначалната цена на упражняване. Ограниченият акционер обаче може да избере раздел 83 (б), който му позволява да използва цената на датата на отпускане, а не на датата на придобиване, за целите на изчисляване на обикновен данък върху дохода. В този случай данъчната сметка трябва да бъде платена по-рано, но тя може да бъде значително по-ниска, ако запасът оценява между датата на отпускане и датата на получаване. Рискът от провеждане на тези избори е, че ако акционерът с ограничена отговорност напусне компанията преди попълването на акциите, акциите се конфискуват и вече платени данъци не подлежат на възстановяване.
