През последните три месеца колективната пазарна стойност на техническите акции на мега капачката FAANG се увеличи с около 800 милиарда долара, но инвеститорите на дребно се продават, съобщава Bloomberg. „Печеленето на печалба не е най-лошата идея в света“, както казва Джо „Джей Джей Джейн“ Кинахан, главен пазарен стратег на дисково-брокерската фирма TD Ameritrade пред Bloomberg. Той добави: „Това, което ме кара да се чудя е, че те са били инерционните запаси, така че къде да получим новата си скорост?“
Запасите, свързани с канабис, осигуряват част от тази нова скорост. Кинахан казва, че клиентите на дребно на неговата фирма купуват канадска акция марихуана Canopy Growth Corp. (CGC) и Aurora Cannabis Inc. (ACB), както и американската аптечна верига CVS Health Corp. (CVS), която ще предлага продукти, произведени от канабис в повече от 800 магазина.
Междувременно, въпреки че бяха нетни купувачи на акции както през февруари, така и през март, клиентите на TD Ameritrade през март намалиха притежанията си от четирима членове на FAANG: Facebook Inc. (FB), Amazon.com Inc. (AMZN), Apple Inc. (AAPL), и Netflix Inc. (NFLX). Тези акции се представиха силно през 2019 г., както е подробно описано по-долу.
FAANG, които инвеститорите на дребно продават
(Изпълнение на YTD 2019 до 9 април затвори)
- Facebook, + 35, 5% Amazon.com, + 22, 2% Apple, + 27, 0% Netflix, + 36, 3% S&P 500 индекс (SPX), + 14, 8%
Значение за инвеститорите
Инвеститорите се притесняват, че големите технологични акции като FAANG не могат да поддържат тежки темпове на растеж за неопределено време според по-ранен доклад на Bloomberg, особено предвид глобалното икономическо забавяне. Междувременно високите оценки на тези акции ги правят силно уязвими спрямо печалбите или разочарованията, което кара някои инвеститори да заключат, че те са твърде рисковани, за да притежават в момента.
Независимо от това, въпреки тези опасения, консенсусът сред анализаторите на акции е, че всичките петима членове на FAANG, включително четиримата, изброени по-горе, и Google родител Alphabet Inc. (GOOGL), са достойни да купят рейтинги и ценови стойности значително над текущите им цени, както се съобщава от Yahoo Finance. Този оставащ оптимизъм очевидно е стимулирал достатъчно действия за купуване, за да задвижва тези запаси нагоре.
Във всеки случай инвеститорите не трябва да разглеждат акциите на FAANG като група. Те имат различни бизнес модели, пазари, риск и нива на зрялост и растеж, както казва Shawn Cruz, мениджър на търговски продукт и бизнес стратегия в TD Ameritrade, пред Markets Insider.
Междувременно инвеститорите, които търсят следващата голяма тема, се фокусират върху бързорастящия пазар на продукти от канабис. Употребата за отдих е легализирана в Канада и в някои щати на САЩ. CBD, нетоксично съединение на канабис, се появява в бързо разрастващ се брой хранителни добавки, продукти за лична хигиена и помощни средства за красота. Таблицата по-долу показва как споменатите по-горе акции на CBD са се представили тази година.
Купуват дребно инвеститори, свързани с канабис
(Изпълнение на YTD 2019 до 9 април затвори)
- Растение на балдахин, + 55, 4% Aurora Cannabis, + 77, 6% CVS Health, -17, 4%
Въпреки че научните изследвания на CBD имат дълъг път, той се предлага за различни ползи. В обширен доклад инвестиционно банковото дружество Cowen Inc. проектира потенциално експлозивен растеж напред. Коуен вижда особен потенциал за онлайн продажби на продукти на CBD и вярва, че Amazon.com е добре позициониран да стане водещ играч. ETF, свързан с канабис, също се превърна в постигнати пазарни резултати на CNBC.
Гледам напред
Стара поговорка за инвестиране е, че "дърветата не растат до небето", така че непрекъснатият растеж за FAANG няма вероятност. От друга страна, дали настоящият ентусиазъм към продуктите на CBD представлява преминаваща прищявка или трайна възможност, остава да видим.
д миналата година; обаче, както научихме от банките, този риск намалява в краткосрочен план, тъй като инвеститорите използват по-ниски лихви за рефинансиране на краткосрочен дълг и достъп до собствения капитал в домовете си, за да допълнят нарастващите заплати.
Фирмите за търговия на дребно, които осигуряват собствено финансиране, могат да бъдат особено интересни в настоящата пазарна среда. Например AutoZone (AZO), KarMax (KMX) и Rent-A-Center (RCII) са типични за вида акции, които трябва да се възползват от комбинираното търсене на потребителско финансиране и разходи. Доставчиците на финансиране и кредити като PayPal (PYPL), Berkshire Hathaway (BRK.A / BRK.B) и Discover Financial Services (DFS) също ще добавят към печалбата си, ако останалите отчети за банките и недвижимите имоти продължат, както се очаква.
Долната линия
Очаквам новините за печалби от всички сектори да доминират в пресата и да определят цялостната посока на пазара до края на този месец. Това, което научихме от някои от ранните доклади обаче, показва, че поведението на потребителските заеми ще доведе до по-добри резултати сред търговията на дребно, жилищата и финансовите запаси. Притокът на капитал в тези сектори лесно би могъл да компенсира краткосрочното забавяне на индустриалните акции и на развиващите се пазари. Инвеститорите с оглед на дългосрочната сигурност със сигурност ще искат да бъдат бдителни за всички промени в процентите на престъпност, но в краткосрочен план възможностите за печалба изглеждат много обещаващи.
