Индексираната универсална животозастраховка предизвиква голям интерес сред онези, които търсят малко инвестиционни действия със своята защита на животозастраховането в наши дни. IUL, известен също като универсална животозастраховка, индексирана на капитала, е нещо като хибридно превозно средство.
Както всеки продукт на животозастраховане, той гарантира изплащане при смърт. Подобно на другите видове универсални животозастрахования, IUL притежава парична стойност, която с времето нараства, тъй като се изплащат премии.
Различното с IUL е, че притежателят на полица може да обвърже до 100% от стойността на паричната стойност на полицата с индекс на фондовия пазар, като S&P 500 или Nasdaq 100. Останалата част, ако има такава, отива за фиксирана сметка. Ако индексираната сметка показва печалби (изчислени обикновено за един месец), към паричната стойност на полицата се добавя процент от приходите от лихви, наречен "процент на участие". Ако индексът падне на стойност или остане стабилен, сметката на застрахования има малко или нищо.
Въпреки че отразява представянето на ценни книжа, IUL не е инвестиционна гаранция. „Паричната стойност не се инвестира в пазара или в индекс. Индексът е просто измервателно устройство за определяне на лихвения процент за кредитиране в сметката на паричната стойност“, обяснява Джордан Нийфелд, CPA, CFP, от Raymond James & Associates в Авентура, Fla.
Горната част
Растеж
Най-същественото предимство на застраховката IUL е потенциалът за здравословни печалби в паричната стойност - печалби, които могат да бъдат значително по-високи от тези, които са възможни за много други видове финансови продукти, включително традиционните универсални животозастрахователни или полици за цял живот.
Освен това притежателите на полици получават полза от кредитно дъно, обикновено 0% или 1%, така че съществуващата парична стойност е защитена от загуби на лошо работещ пазар. „Ако индексът генерира отрицателна възвръщаемост, клиентът не участва в отрицателна лихва за кредитиране“, казва Нифелд. С други думи, сметката няма да загуби първоначалната си парична стойност.
Данъчни предимства
Паричната стойност натрупва отложено данъчно облагане, а обезщетението за смърт е необлагаемо за бенефициентите. Заемите, получени срещу полицата, също са без данъци в много случаи. Премиите се изплащат с долари след облагане, така че частичните и пълните тегления (до размера на изплатените премии) също са необлагаеми.
Други перки
Niefeld посочва различни ездачи, които могат да направят политиката по-привлекателна (и ценна), включително гарантирани премии, гарантирани обезщетения за смърт и провизии за дългосрочни грижи и критични заболявания.
Надолу
Ограничени печалби
Увеличението на паричната стойност е ограничено от застрахователя. Застрахователят прави пари, като запазва част от печалбите, включително всичко над капачката. „Максималният лимит за лихвено кредитиране е 10% до 12%, в зависимост от продукта“, обяснява Нийфелд. „Ако индексът генерира възвръщаемост, по-голяма от ограничението, максималният процент на кредитиране се основава на ограничението.“
Ограничението на лихвения процент може да се окаже разочароващо за необуздан биков пазар, предупреждава Нийфелд. В този случай парите на инвеститора са вързани в сметка, която може да е по-ниска от другите инвестиции. (Вижте Сравняване на застраховка IUL с IRAs и 401 (k) s .) Освен това застрахованият може да не реализира никакви печалби. „Поредица от отрицателни възвръщаемости на индекса може да генерира 0% лихва за кредитиране на политиката“, предупреждава той.
Обещания, обещания
Потенциалната възвръщаемост неизбежно се представя в най-благоприятната й светлина от компаниите, които продават полиците. Разбира се, голямата доходност не е гарантирана от представител на продажбите, който желае да запази лиценза си за продажба, но много от съветниците, които се отклоняват от продуктите на IUL, прагматично изтъкват, че възвръщаемостта в действителност може да бъде далеч по-ниска, отколкото притежателите на полици се насърчават да предвиждат. Липсата на разбиране на сложните изчисления също може да допринесе за нереалистични очаквания - притежателите на полици може да не схванат напълно разходите, които неизбежно изяждат в печалбите.
Рисков фактор
Както при всеки продукт, обвързан с акции, IUL не е 100% безопасен. IUL застраховката носи по-голям риск от стандартната универсална животозастраховка, но по-малко от променливите полици за животозастраховане (които всъщност инвестират в акции и облигации). „Допълнителният клиентски риск се дължи на колебанията в кредитирането на лихвените проценти“, казва Нийфелд.
Също така премиите могат да се повишат. Въпреки че те са проектирани да останат стабилни, „ако показателят за измерване се справи постоянно под очакваната ставка, премиите могат да се увеличат в бъдещите години.“ За повече информация относно потенциалните клопки вижте Индексирани универсални житейски политики: Гледайте тези рискове .
Данъци
В случай на смърт с неизплатени заеми срещу полицата, неизплатените средства по заема могат да подлежат на редовен данък върху дохода. В случай на отмяна на полицата, печалбите стават облагаеми като доход. Загубите не се приспадат.
Такси и разходи
Таксите обикновено са предварително заредени и се вграждат в сложни изчисления на лихвените проценти, което може да обърка някои инвеститори. Таксите могат да бъдат много високи. Разходите варират от един застраховател до следващ и също зависят от възрастта и здравето на застрахования.
Няколко такси за гледане включват:
- Такса за премиен разход - обикновено се приспада от премията преди да се приложи към паричната стойност Административните разходи - обикновено се приспадат ежемесечно от паричната стойност на полицата Застрахователни разходи - допълнителни удръжки, взети от полицата за покриване на обезщетение за смърт, допълнителни обезщетения и такси за ездачи и комисионни - някои политики начисляват авансови или годишни такси за създаване или управление на акаунта Такса за предаване - загубената сума, ако полицата бъде анулирана или ако са направени заеми или тегления. В някои случаи частичното оттегляне също ще намали трайно обезщетението за смърт.
Отмяната или предаването на политика може да доведе до повече разходи. В този случай „стойността на паричната сума за предаване може да бъде по-малка от изплатените кумулативни премии“, казва Нифелд.
Долния ред
За привържениците политиката на IUL е най-доброто от двата свята. Наред с обезщетение за смърт, застрахованите лица получават фиксиран договор без пряка инвестиция на пазара. Те извличат цялата (или много) ползата от борсовите бусове и са защитени от болката от бюста.
Детракторите предупреждават, че IUL могат да бъдат скъпи с безброй скрити такси и разходи. Освен това те са сложни, напреднали финансови продукти, които изискват задълбочено разбиране от страна на застрахования.
Независимо от това, политиката на IUL може да бъде добра инвестиционна възможност за неопитните, тъй като няма реални инвестиционни избори, които да бъдат направени. Поради подовете и ограниченията, IUL „е много по-близо до продукт с фиксиран доход, отколкото акционен продукт“, казва Нифелд. Идеалният клиент е „физическо лице, което иска / се нуждае от животозастраховане, няма толеранс към риска за променлив продукт, би поел известен риск да получи кредитна ставка, по-висока от фиксираната норма на възвръщаемост.“
