Основни движения
General Electric Company (GE) е предупредителна приказка на Уолстрийт откакто е отпаднала от Dow Jones Industrial Average на 19 юни 2018 г. GE е била една от първоначалните акции в индекса, когато е създадена за първи път през 1896 г., но години недобросъвестност и липса на мениджърска визия в крайна сметка принудиха ръката на индекса на надзора и тя свали компанията и я замени с Walgreens Boots Alliance, Inc. (WBA).
GE запасите продължиха да падат след напускането на Dow, но след като достигнаха многогодишен минимум от 6, 40 долара на 11 декември 2018 г., конгломератът най-накрая започна да изправя кораба и да обръща нещата. GE акциите се консолидираха за няколко седмици и в крайна сметка формираха биков обратен обратен модел, който завърши на 31 януари, когато акциите изскочиха повече, след като компанията отчете по-добри от очакваните приходи.
Тази „бягаща пропаст“ - празнина, която се формира по време на възходящ тренд или низходящ тренд, без да се запълва, образува солидно ниво на подкрепа, което позволи на GE да се консолидира близо месец през февруари, докато запасът отново не се повиши. Много търговци се надяваха тази разлика да се окаже поредната „пропаднала пропаст“, но за съжаление за биковете на GE, акциите се сринаха в средната днешна търговия днес, когато изпълнителният директор Лари Кълп обяви, че свободният паричен поток на компанията ще бъде „на отрицателна територия“ тази година.
Акциите успяха да се възстановят от нивата си в рамките на деня, но мечешкият ход запълни празнината, която се образува на 25 февруари, което официално прави пропастта „пропаст от изтощение“. Пропуските в изтощението често бележат края на бичи ходове. Ако това е така за GE, нивото на цените малко под 11 долара, което послужи за поддръжка в края на септември 2018 г. и като съпротива в края на февруари, може да се окаже трудно за пробив в краткосрочен план.
S&P 500
Въпреки че много търговци са разочаровани от факта, че S&P 500 все още се консолидира и все още се бори да пробие над краткосрочната съпротива при 2816.94 - високият индекс, достигнат на 17 октомври 2018 г. - мисля, че е важно да се признае дългосрочната печалба индексът е направил през последното десетилетие.
S&P 500 отпадна преди 10 години на 6 март 2009 г. при 666, 79. Днешното приключване на 2 879, 65 е с 318% по-високо от това ужасно ниско ниво, на което индексът спадна след финансовата криза от 2008 г. Фактът, че S&P 500 е на разстояние от плюещото от всички времена на индекса от 2940, 91 (достигнато на септември 21, 2018) също е забележително като се има предвид, че S&P 500 официално влезе на мечешка територия миналата Коледна вечер.
Важно е да се отбележи, че повишението на S&P 500 от 666, 79 на 2 940, 91 не остана без хълцания и отклонения. 12-те месеца от началото на 2015 г. до началото на 2106 г. бяха бурно време на Уолстрийт. Много търговци бяха сигурни, че пазарът е поставен на върха и са готови да се сринат обратно, за да протестират максимума през 2007 г. от 1576, 09, за да видят дали предишното ниво на съпротива ще се задържи като дългосрочно ниво на подкрепа. Както можете да видите, ние никога не разбрахме дали това ниво ще се поддържа като подкрепа, тъй като пазарът се засили, вместо да падне.
Виждайки тази устойчивост ни подсказва, че все още има шанс S&P 500 да продължи към още по-високи максимуми. Ще са необходими някои силни приходи и икономически цифри, за да се повиши индексът по-високо, но виждането на тези числа все още е в рамките на възможността през 2019 г.
:
Какво е търговец на пробив?
Разбиране и възпроизвеждане на Dow Jones Industrial Average
DJIA 101: Как работи Dow Jones?
Показатели за риск - XLY / XLP
Обсъждах това преди, но един индикатор, който обичам да използвам, за да преценя настроението на трейдъри на Уолстрийт, е диаграма на сравнителната сила между сегмента за избор на потребителски дискреционен SPDR ETF (XLY) и сектора за избор на потребителски скоби SPDR ETF (XLP). Сравнителната диаграма за сравнителна сила показва кои акции или борсово търгувани фондове (ETF) в този случай са по-добри и кои акции или ETF са по-ниски.
В тази настройка, където гледам диаграма на относителната сила на XLY / XLP, всяко движение нагоре в диаграмата показва, че XLY превъзхожда XLP и всяко движение надолу в диаграмата показва, че XLY е по-нисък от XLP.
Гледането на тази диаграма може да ви помогне да разберете по-добре разбирането на това какво е настоящото настроение на трейдъра, тъй като потребителските дискреционни запаси са склонни да надминат запасите от потребителски стоки, когато настроението на търговеца е бичи. Търговците обикновено гледат да вложат парите си в по-агресивни акции, когато са уверени.
Обратно, потребителските дискреционни акции са склонни да понижават нивото на потребителските основни запаси, когато настроението на търговците е мечешки. Търговците обикновено гледат да вложат парите си в по-консервативни акции, когато са по-малко уверени.
Разглеждайки диаграмата на относителната сила на XLY / XLP, можете да видите, че потребителските дискреционни запаси превъзхождат потребителските скоби, като графиката потвърждава завършването на нов модел за продължаване на бичия флаг днес. Положителните цифри на печалбата и бичи очаквания за търговските преговори между Съединените щати и Китай изглежда са движещи по-голямата част от бичия настроения.
:
Купувайте високо и продавайте ниско с относителна сила
3 ETFs на развиващите се пазарни страни, показващи относителна сила
Какво е относителната сила?
Долната линия: не-мечи е бичи
Въпреки че през последните няколко седмици е неприятно да седим и да гледаме как S&P 500 се консолидира под съпротивата, не бива да се обезкуражава. В този момент всяко не-мечешко движение трябва да се счита за бичи, тъй като ние се отърсихме от призрака на мечешкия отстъп на миналата година и отново навлязохме в нов бичи възходящ тренд.
