Какво представлява SEC формуляр MSD
За да действа като общински търговец на ценни книжа (MSD), банкова или финансова институция или образувание трябва да подаде SEC формуляр MSD. Банка или друга финансова институция или специфичен отдел или отдел в организацията трябва да подаде формуляр MSD в Комисията за ценни книжа и борси (SEC), за да действа в качеството на общински търговец на ценни книжа.
Съгласно раздел 15Б (а) от Закона за борсата на ценни книжа от 1934 г. само формуляр MSD може да измени текущата регистрация за банка или отделно идентифициращ се отдел или отдел на банката, както е определено от Общинския съвет за управление на ценните книжа (MSRB). Освен това заявката или изменението се счита, че са направени от банката от името на заявителя.
Ключови заведения
- Формуляр MSD се изисква от SEC, за да стане общински търговец на ценни книжа (MSD). Този формуляр се използва също за изменение или коригиране на подробности за съществуващ дилър. Той може да бъде попълнен от лице, фирма или подразделение на фирма.
Основите на SEC форма MSD
В раздел 15Б, буква а) от Закона за борса с ценни книжа от 1934 г. са описани подробно разпоредбите за общинските търговци на ценни книжа. Също така, Form MSD изисква фирма да разкрие дали някой служител, работещ със своя отдел за общински ценни книжа, участва в дисциплинарни производства, свързани с продажбата на ценни книжа. За да оттегли официално регистрацията на статута на общински търговец на ценни книжа, предприятието трябва да използва формуляр SEC MSD-W.
Както подсказва името, търговците на общински ценни книжа работят с търговията с общински ценни книжа. Общинските ценни книжа обикновено са облигации, емитирани от правителства или правителствени агенции. Тези облигации търгуват без рецепта (OTC) на вторичния пазар, подобно на други извънборсови акции. Общинският дилър на облигации предоставя котировки за облигациите, с които търгува, на други брокери. Инвеститорите са склонни да харесват общинските облигации, тъй като предлагат защитен от данъци доход на федерално, щатско или местно ниво или може да са комбинация от всяка една от тях.
Пример за работа на търговец на общински облигации
Хипотетичен пример за типичните действия на общински търговец на ценни книжа включва даване на оферта на друг дилър, който се интересува от закупуването на облигациите на щата Ню Йорк GO на „6.12% фирма за 45 минути с 5-минутно изтегляне“.
Общинският дилър е готов да продаде облигациите на закупуващия дилър с матуритет до падеж от 6.12% и ще бъде готов за това за 45 минути. Ако обаче в рамките на тези 45 минути друга заинтересована страна желае да закупи същите облигации, вторият заинтересован купувач ще получи предметна оферта въз основа на факта, че продавачът все още е длъжен да продаде ценните книжа на първия купувач. След това продавачният дилър ще се свърже с първия купувач и ще им даде 5 минути предизвестие за закупуване на облигациите или да загуби правото да го направи на посочената цена. Ако първият дилър не успее да закупи облигациите в рамките на срока, разрешен от 5-минутното изтегляне, продавачът, който продава, може да търгува облигациите с втората заинтересована страна на 6.12%.
Пример за реалния свят
Инструкциите за попълване на формуляр за формуляр SEC MSD могат да бъдат адресирани с помощта на попълващ се PDF файл или написани на хартия върху хартиено копие на документа. Оригинален и ръчен подпис на упълномощено лице във финансовата институция трябва да се появи във всяка версия на използвания формуляр. Също така упълномощеното лице трябва да участва в управлението, ръководството и надзора на отдела или лицето, което подава заявлението.
Ако дадено лице кандидатства за статут на MSD, попълненият документ трябва да носи подпис на името на ръководителя или главния служител. Когато кандидатства отдел или отдел на банката, подписващият трябва да бъде главен служител в тази част на организацията.
