Какво е серийна корелация?
Серийната корелация е връзката между променлива и изоставаща версия на себе си през различни времеви интервали. Повтарящите се модели често показват серийна корелация, когато нивото на променлива засяга бъдещото й ниво. Във финансите тази корелация се използва от техническите анализатори, за да определят колко добре миналата цена на ценната книга предсказва бъдещата цена.
Серийната корелация е известна още като автокорелация или изоставаща корелация.
Ключови заведения
- Серийната корелация е връзката между дадена променлива и изоставаща версия на себе си през различни времеви интервали. Променлива, която серийно корелира, има модел и не е случайна. Техническите анализатори утвърждават печелившите модели на ценна книга или група ценни книжа и определят риска, свързан с възможностите за инвестиране.
Деконструирана серийна корелация
Серийната корелация се използва в статистиката за описване на връзката между наблюденията на една и съща променлива през определени периоди. Ако серийната корелация на променлива се измерва като нула, няма корелация и всяко от наблюденията е независимо едно от друго. Обратно, ако серийната корелация на променлива се насочи към една, наблюденията серийно се корелират, а бъдещите наблюдения се влияят от минали стойности. По същество променлива, която серийно корелира, има модел и не е случайна.
Условия за грешка възникват, когато моделът не е напълно точен и води до различни резултати по време на реални приложения. Когато думите за грешка от различни (обикновено съседни) периоди (или наблюдения на напречно сечение) са свързани, терминът на грешката серийно корелира. Серийната корелация се наблюдава в проучвания от времеви серии, когато грешките, свързани с даден период, се пренасят в бъдещи периоди. Например, когато прогнозирате ръста на дивидентите на акции, надценката за една година ще доведе до надценяване в следващите години.
Серийната корелация може да направи симулирани модели за търговия по-точни, които помагат на инвеститора да разработи по-малко рискова инвестиционна стратегия.
Техническият анализ използва мерки за серийна корелация, когато анализира модела на сигурността. Анализът се основава изцяло на движението на цените на акциите и свързания с нея обем, а не на основите на компанията. Практикуващите технически анализи, ако използват серийна корелация правилно, идентифицират и утвърждават печелившите модели или ценна книга или група ценни книжа и възможности за спот инвестиции.
Концепцията за серийната корелация
Първоначално серийната корелация се използва в инженерството, за да се определи как сигналът, като компютърен сигнал или радиовълна, варира в сравнение със себе си във времето. Концепцията нарасна с популярност в икономическите кръгове, тъй като икономисти и практикуващи иконометрия използваха мярката за анализ на икономическите данни във времето.
Почти всички големи финансови институции разполагат с количествени аналитици, известни като кванти. Тези анализатори за финансова търговия използват технически анализ и други статистически изводи, за да анализират и прогнозират фондовия пазар. Тези моделисти се опитват да идентифицират структурата на корелациите за подобряване на прогнозите и потенциалната рентабилност на дадена стратегия. Освен това идентифицирането на структурата на корелация подобрява реалистичността на всякакви симулирани времеви редове, базирани на модела. Точните симулации намаляват риска от инвестиционни стратегии.
Квантите са неразделна част от успеха на много от тези финансови институции, тъй като те предоставят пазарни модели, които институцията след това използва като основа за своята инвестиционна стратегия.
Първоначално серийната корелация се използва в обработката на сигнали и инженерството на системи, за да се определи как сигналът варира в зависимост от себе си във времето. През 80-те години икономисти и математици се втурнаха към Уолстрийт, за да приложат концепцията за прогнозиране на цените на акциите.
Последователната корелация между тези кванти се определя с помощта на теста на Дърбин-Уотсън. Корелацията може да бъде положителна или отрицателна. Цената на акциите, показваща положителна серийна корелация, има положителен модел. Сигурност, която има отрицателна серийна корелация, отрицателно влияе върху себе си във времето.
