Какво е инвестиция в Sidecar?
Инвестицията в страничен автомобил е инвестиционна стратегия, при която един инвеститор позволява на втори инвеститор да контролира къде и как да инвестира капитала. Инвестицията в количка обикновено се случва, когато на една от страните липсва способността или увереността да инвестират за себе си. Стратегията полага доверие в способността на някой друг да получава печалба.
Разбиране на Sidecar инвестиции
Думата "страничен автомобил" се отнася до страничен автомобил за мотоциклети; човекът, който кара в количката, трябва да се довери на уменията на водача. Това се различава от инвестирането на кокет, когато един инвеститор имитира ходовете на друг. Вариант на инвестицията в странични коли е фондът за странични коли, който е инвестиционен инструмент, в който участват няколко групи с различни интереси. Например, пасивните инвеститори, както и институционалните инвеститори или LPs, заинтересовани от повече възможности за сключване на сделки, могат да бъдат част от едно и също превозно средство, което инвестира в компании и стартиращи компании.
Ключови заведения
- Инвестицията в Sidecar се отнася до инвестиционна стратегия, при която един инвеститор сред двама или група инвеститори контролира механизма на инвестиране. Вариантът на инвестициите в странични коли са странични фондове, в които група инвеститори с различни интереси участват в инвестирането. не се счита за важен принцип в управлението на портфейла.
Sidecar Инвестиции и управление на портфейли
Инвестициите в Sidecar и инвестициите обикновено не са централни принципи в управлението на портфейли. Управлението на портфейла е сложно изкуство и наука, което включва няколко типа стратегии, по възможност включително инвестиране в колички, под голям чадър или инвестиционна политика. Портфейлните мениджъри трябва да съответстват на своите инвестиции с целите на клиента (индивидуални или институционални). Те имат фидуциарно задължение да го направят.
Портфейлните мениджъри ще определят конкретно разпределение на активите, балансирайки риска спрямо резултатите, като разпределят инвестиции сред акции, облигации, парични средства, недвижими имоти, частен капитал и рисков капитал и други. За всеки клас активи инвестиционните мениджъри определят конкретни силни, слаби страни, възможности и заплахи. Например, ако клиентът не може да поеме значителен риск, мениджърът може да реши да постави по-голямата част от активите на вътрешния, вместо на международните пазари, и да се съсредоточи върху безопасността, а не върху растежа. Съществуват безброй компромиси и изискват постоянно проучване и бдителност.
Пример за инвестиране в Sidecar
Да предположим, че има двама души - Джесика, която има опит в търговията с корпоративни облигации, и Барни, която има опит в недвижимите имоти. Джесика и Барни решават да работят заедно в стратегия за инвестиране в странични коли. В този случай Джесика щеше да даде пари на Барни да инвестира в недвижими имоти от нейно име, а Барни щеше да даде средства на Джесика за инвестиране във фирмени облигации. Тази настройка позволява както на Джесика, така и на Барни да диверсифицират своите портфейли и да се възползват от експертните си познания.
Като допълнителен пример за инвестиране на кокетни пари: мениджър на пари или институция купува компании с манталитет за купуване и задържане (т.е. правят залагания в дългосрочен план) и инвеститор на дребно, въпреки че той или тя може да няма достъп до пълния разбивка на портфолиото на мениджъра, има достъп до първите десет акции на мениджъра в декларация за публична инвестиционна политика (IPS) и последва примера. Ако мениджърът купува ценни книжа с кратък времеви хоризонт и често обръща акциите си, от друга страна, може да е трудно да се следи.
