ОПРЕДЕЛЕНИЕ на степен на управление
Степен на управление е оценка на данните в докладите за фондове и акции на Morningstar. Степен на ръководство оценява качеството на управленските практики на компанията. Класовете на ръководството за фондове и акции варират от A (отлично) до F (много лошо) въз основа на критерии, които измерват ефективността на мениджърите на фондове и корпоративни компании, за да действат последователно с най-добрите интереси на своите акционери.
BREAKING DOWN Степенно управление
Morningstar започна своите ръководни оценки както за фондовете, така и за акциите, обхванати от услугите си за инвестиционни изследвания през 2004 г. в отговор на взаимния фонд и корпоративните скандали по това време. Morningstar вижда високото ниво на управленско управление като важно инвестиционно качество, което инвеститорите трябва да търсят при избора си на фондове и акции.
Критерии за степен на управление на Morningstar
Оценка на Морнингстар за фондове надхвърля обичайния анализ на стратегията, риска и възвръщаемостта. Степенът на управление позволява на инвеститорите и съветниците да оценяват средствата въз основа на фактори, които според тях влияят на следното:
- Начинът на управление на средствата Степента, в която интересите на управляващото дружество и борда на фонда са приведени в съответствие с акционерите на фонда Степента, до която акционерите могат да очакват техните интереси да бъдат защитени от потенциално противоречащи интереси на управляващото дружество.
Средствата се класират на абсолютна основа. Няма „крива“.
Оценката на анализаторите от Morningstar на пет фактора определя степента на всеки фонд:
- Регулаторни въпросиКачество на борда КартиКорпоративна култура
Оценка за управление на Morningstar за фондове е напълно различна от Morningstar Rating за фондове, обикновено известна като Star Rating. Няма връзка между двете.
За акциите се изследват три широки области: прозрачност във финансовото отчитане, дружелюбност на акционерите и стимули, собственост и цялостно управление.
Степенът на управление се опитва да обхване някои от нематериалните ценности, свързани с вземането на инвестиционно решение. Въпреки че оценките не са предназначени да служат като изолирани сигнали за покупка / продажба, в комбинация с други коментари на анализатора на Morningstar - като например оценка на стратегията и управлението на фонда - те могат да помогнат да се определи разликата между добра инвестиция и такава, която трябва да се избягва. Оценките се базират предимно на информация, събрана от публични досиета и експертизата на анализаторите на фонда на Morningstar.
Корпоративно управление
Корпоративното управление е системата от правила, практики и процеси, чрез които една фирма се насочва и контролира. Корпоративното управление по същество включва балансиране на интересите на много заинтересовани страни на компанията, като акционери, мениджмънт, клиенти, доставчици, финансисти, правителство и общност.
Лошото корпоративно управление може да постави под съмнение надеждността, почтеността или задължението на компанията към акционерите - което може да има отражение върху финансовото здраве на фирмата.
