Акциите на Freeport-McMoRan Inc. (FCX) нараснаха силно през четвъртото тримесечие на 2017 г., достигайки 2.5-годишен връх, когато годината наближи. Всичко това беше надолу от онова време, като медният и златният гигант загуби над 20% при голям обем, който намали предлагането на ангажирани акционери. Спадът вече наближава основна подкрепа под $ 14, но показанията за относителна сила все още не оказват съдействие, заседнали в мечешки цикъл, който може да приключи до третото тримесечие.
Възходящият тренд между началото на 2016 г. и края на 2017 г. завърши при 200-седмична експоненциална подвижна средна (EMA) съпротива над 18, 00 долара, като бележи първия тест на тази междинна бариера от 2014 г. Съпротивата в 200-месечната EMA е разположена с три точки по-високо, което предполага че следващият скачане ще достигне това ниво, което може да сигнализира за края на многогодишното възстановяване. Това е полезна информация, тъй като търговията с позиции може да генерира по-надеждни печалби през следващите месеци от стратегията за купуване и задържане.
FCX дългосрочна диаграма (2008 - 2018)
Акцията нарасна в средата на 60-те долара през май 2008 г. след седемгодишен възход и се насочи към световните пазари по време на икономическия срив. Налягането на продажбите завърши с шестгодишен минимум в едноцифрените цифри, което отстъпи мястото си, което завърши масивно V-образно възстановяване, което завърши в рамките на две точки от предишния максимум през януари 2011 г. прекъсна подкрепа в горните 20 долара през четвъртото тримесечие на 2014 г. Това ниво сега бележи бариера, която няма вероятност да бъде монтирана до края на това десетилетие.
Последващият спад се разгърна по петвълнов модел на Елиът, който остана в почивка при 15-годишно дъно през януари 2016 г. Последващият отскок бързо изтегли петата вълна, изграждайки по-малък мащаб на V-образна форма, който се спря в 14.06 долара през април 2016 г. След това възходящият тренд преминава в плитък нарастващ канал, който все още е на мястото си повече от две години по-късно. Подкрепата под $ 14 и съпротивата над $ 20 определят границите на обхвата, които са създали безброй лоши търговски решения от 2016 г.
FCX краткосрочна диаграма (2016 - 2018)
Първата рали вълна от нивото на 2016 г. приключи след проникването в 200-дневната EMA, което доведе до плитка нагоре, която пресичаше това ключово ниво многократно през второто тримесечие на 2018 г. Движещата се средна равнина близо 11 долара по време на първия крос и се покачи бавно през последните две години, сега се намира близо до $ 16.50. Този бавен темп наказва акционерите, които очакват възходящият тренд да седи удобно в средата на 20-те долара към този момент.
Двугодишният отскок все още не е достигнал нивото на корекция на разпродажбите на Фибоначи.382 над 25, 50 долара, което бележи мечешки различия поради много по-силни вълни за възстановяване в други акции, ориентирани към суровината. От своя страна, това предполага, че дългосрочният низходящ тренд все още не е приключил, което отваря вратата за потенциален тест на нивото през 2016 г. За щастие, хората с дълго излагане трябва да имат достатъчно време да затворят позиции, ако този мечешки сценарий се разгърне през следващите години.
Балансовият обем (OBV) избухна над максимума през 2009 г. през втората половина на 2016 г., но компанията имаше проблеми с ликвидността след пазара на мечки и издаде редица вторични предложения, които може да са изкривили данните за обема. Спадът през май 2017 г. отчете по-ниско ниво пред отпадането, което е доста по-малко от максимума през 2016 г., въпреки че цената се търгува с близо четири точки по-висока при пика на ралито.
Засега акциите трябва да задържат поддръжката на канала и да се откажат силно от това равнище на цените в началото на 2019 г. Политическото управление на игри може да повлияе негативно на това деликатно уравнение, тъй като двугодишното медно рали не направи напредък през последните девет месеца, задържан от заплахата от търговски войни, които биха намалили индустриалното производство в световен мащаб. Като се има предвид това, разбивка към 13 долара ще предизвика агресивни сигнали за продажба, които биха могли да предпочетат спад в едноцифрените цифри.
Долния ред
Акциите на Freeport са разпродадени от януари 2018 г. и сега наближават двугодишна поддръжка на канала. Въпреки това, месечният осцилатор на стохастиката участва в мечешки цикъл, който все още не е достигнал нивото на препродажба, казвайки на играчите настрани, че времето за презареждане на дълги позиции все още не е дошло. (За допълнително четене, вижте: 9 фондови печалби за печалби с големи размери: Goldman .)
