Цените на акциите може да изглеждат случайни, но има повтарящи се ценови цикли, които се ръководят предимно от участието на големи финансови институции. Голямото закупуване на институции се извършва в четири отделни фази:
- AccumulationMarkupDistributionMarkdown
Търговецът трябва да има стратегия, която да се възползва от ценовото действие, докато се случва. Разбирането на четирите фази на цената ще увеличи максимално възвръщаемостта, защото само една от фазите дава на инвеститора оптимална възможност за печалба на фондовия пазар. Когато се запознаете с циклите на акциите и фазите на цената, ще бъдете готови да печелите последователно с по-малко изчерпване.
Фаза на натрупване
Фазата на натрупване започва, когато институционалните инвеститори - като взаимни фондове, пенсионни фондове и големи банки - изкупуват значителни дялове от дадена акция. Цената представлява основа, тъй като акциите на акциите се натрупват. Институционалните инвеститори трябва да купуват през дълги периоди от време, за да не покачат значително цените на акциите, давайки им дълъг хоризонт.
Тази фаза не е доходоносно време за купуване на инвеститори на дребно, тъй като капиталът ще бъде обвързан или инвеститорът може да изпита голямо намаляване на капитала. Разпознаването на признаците на натрупване обаче дава представа за бъдещата възможност. По време на тази фаза цената се движи предимно настрани в диапазон. Диапазонът се идентифицира чрез променливи върхове и понижения на въртене (Фигура 1) и движение на цените от тип камшик.
Чашата и дръжката е друг ценови модел, показващ натрупването. Дръжката е с по-ниско ниво на въртене и може да сигнализира за края на цикъла на натрупване. По-висока-висока цена над ръба на "чашата" може да доведе до нов крак нагоре.
Фазата на натрупване може да намали капитала ви, тъй като цената ще се колебае в двете посоки. Понякога е полезно да добавите индикатор, който да ви помогне да идентифицирате не тренд условията. Средният индекс на насоченост (ADX) е индикатор за сила на тренда, а примерът на фигура 3 показва цената, която се движи встрани. ADX е добавен, за да покаже силата на тренда. ADX по-малък от 25 показва ниска сила на тренда, което показва нетрендиращи условия. ADX се издига над 25-те нива, когато има сила на тренда.
Фаза на маркиране
По време на фазата на маркиране цената излиза извън диапазона и започва устойчиво повишение. Възходящ тренд се дефинира като серия от по-високи върхови стойности и по-високи нива на въртене. Този етап е, когато цената започне да се движи нагоре. Големите пари създадоха позиция и инвеститорите на дребно вече са поканени да се присъединят към партията за печалба. Това е най-изгодното време за притежаване на акцията - възможност да оставите печалбите си да текат. Колкото по-рано можете да разпознаете този етап, толкова повече можете да печелите.
Използвайте стратегии за търговия с тенденции през този етап. Пример за стратегия за търговия с тренд е да се очертае тенденция заедно с въртящите се минимуми и да се задържи дълго над възходящата тенденция. Влизането на акции в ранната фаза на маркиране води до най-големи потенциални печалби. Класическата търговия с тренд включва въвеждане на акции при изтегляния над тенденцията (Фигура 4).
ADX ни помага да видим прехода от фазата на натрупване към фазата на маркиране. Когато ADX се покачи над 25 едновременно с нов висок в цената, тенденцията може да започне. Най-добрите тенденции ще постигнат съгласие между показателя и цената, както е отбелязано на фигури 5 и 6. Тенденцията е наистина ваш приятел и позволява на печалбите ви да управляват.
В този цикъл се появяват повишения и цената прави по-високи максимуми. Когато импулсът на тенденцията се увеличава, както се наблюдава при по-високите върхове на ADX, можем да очакваме тенденцията да продължи. Фигура 6 също показва триъгълна схема във фазата на натрупване и след това нова висока цена, показваща ни как започва фазата на маркиране и се ражда тенденция.
Цената може да продължи тенденцията или да влезе в обрат. По-често тенденцията ще продължи след тест за подкрепа / съпротива.
Моделите на правоъгълника представляват консолидация на цените и могат да се случат, когато акциите се натрупват или разпространяват. Признаването на страничната тенденция води до най-добрата стратегия за печалба. Инвеститорът може да бъде извън търговията за този период или, ако има дивиденти и / или опции, друга стратегия може да бъде задържане и събиране на дивиденти и продажба на покрити разговори. По-лесно е да се идентифицира на заден план, но ученето за разпознаване на консолидация, когато се случва, осигурява предимство в търговията с печалба.
На фигура 7 можете да видите моделите на цените на правоъгълника във фазата на маркиране на SPE за селекция на енергия, което води до продължаване на тенденцията, както се вижда на фигура 8. Новата висока цена от модел на правоъгълник е технически сигнал за покупка. Нова ниска цена е технически сигнал за продажба.
Фаза на разпространение
Фазата на разпространение започва, когато фазата на маркиране приключва и цената навлиза в друг период на обхвата. Акциите се продават за определен период от време - обратното на натрупване. Този път продавачите искат да поддържат по-високи цени, докато акциите не бъдат продадени.
Дали става въпрос за разпространение или натрупване, е по-малко лесно да се разбере в този момент. По-важно е да сте подготвени за следващия сигнал, отколкото да се опитвате да предвидите следващия ход.
Един от най-често срещаните модели на разпространение е известен като модел на главата и раменете (Фигура 9). Закръгляването или формата на купола (фигура 10) показва разпределение преди етапа на маркиране.
Фаза на маркиране
Последната фаза на стоковия цикъл е фазата на маркиране. Отбивката започва, когато цената прави по-нисък и няма нов висок (Фигура 9). Маркдаунът следва дистрибуция, когато институциите продават инвентаризация, било поради причини за обратно изкупуване, като просто получават печалба, или за да променят позицията си в друга акция или сектор. Фазата на маркиране е низходящ тренд (Фигура 11).
Внимавайте емоциите да не управляват търговията по време на фазата на маркиране. Цената винаги е сигналът за гледане; серия от по-ниски стойности на въртене и по-ниски нива на въртене ще сигнализира за отстъпване на цената или промяна на тенденцията. Обръщане е, когато ценовата посока се промени напълно от посоката, в която е била насочена. Успешните инвеститори гарантират, че печалбите са банкови, а правилата за управление на парите няма да позволят задържане на емисия.
Долния ред
Проучването на циклите на акциите ще даде на инвеститорите репутация на тенденциите за акции, независимо дали отстрани, нагоре или надолу. Това позволява на инвеститора да планира стратегия за печалба, която да се възползва от това, което прави цената. Целият цикъл може да се повтори или не. Не е необходимо да го прогнозирате, но е необходимо да имате правилната стратегия.
Сега можете да приложите тази информация, за да се научите да управлявате риска. След като имате печалба, имайте план да запазите някои: Печалбата не е печалба, докато не я заредите. Можете да използвате стоп-загуба като част от вашия план за управление на търговията, за да ви помогне да извлечете печалби. Умните инвеститори, които разпознават различните ценови цикли, са в състояние да се възползват от най-добрите възможности за печалба. Добрата новина е, че можете да се научите да правите правилната търговия в точното време.
