Съдържание
- Превърнете активите в доходи за пенсиониране
- Систематични планове за изтегляне
- Бъдещето на SWPs
- Избор на SWP
- Долния ред
Тъй като бебешките бумери спестяваха за пенсионирането си, индустрията на взаимните фондове отговори със създаването на продукти, които да им помогнат да натрупат богатство. Сега, когато наближават пенсионната възраст, индустрията на взаимните фондове започва да фокусира вниманието си върху създаването на инвестиционни продукти, които могат да създадат поток от приходи за финансиране на пенсиониране. Застрахователната индустрия отдавна използва фиксирани и променливи анюитети като средство за преобразуване на активи в доход, а индустрията на взаимните фондове току-що започна да въвежда подобни продукти.
Класификацията на продуктите, наречени систематично изтегляне или управлявани средства за изплащане, помага да се осигури дисциплиниран подход за изтегляне на активи. (За четене на фона вижте пет начина да финансирате пенсията си .)
Ключови заведения
- Всички ни казват да бъдем прилежни с спестяването си при пенсиониране - влагане на пари в IRAs и 401 (k) планове и натрупване на хубаво гнездо яйце. Но какво се случва, когато пенсионирането най-накрая настъпи и е време да използваме тези активи за използване по предназначение - доходи за пенсиониране? Плановете за систематично изтегляне (SWPs) са група от методи, използвани за извличане на догадките за преобразуване на активи в доходи за пенсиониране. SWP включват използването на рента, изтегляне със задържане на капитал и изтегляне с изчерпване на капитала.
Как да превърнем активите в доходи за пенсиониране
Тъй като все по-голям брой пенсионери трябва да разчитат на собствените си натрупани спестявания, всеки от тях зависи да превърне активите си в доход. Наличните методи включват:
Изтеглете сами
Много хора, сами или с помощта на съветник, ще излязат със собствена схема за изтегляне. Тези, които имат достатъчно средства, могат да живеят от доходите на своите инвестиции, без да се докосват до никой от капиталите, позволявайки на техния капитал да расте. Останалите ще трябва да изтеглят капитала си, за да осигурят достатъчен доход. Повечето хора нямат систематичен метод - те просто ликвидират активи, когато изискват парите.
Ануитети за доходи през целия живот
Анюитетите за доходи през целия живот са добре известни анюитети, които осигуряват доживотно плащане на купувача. Повечето анюитети ще осигуряват фиксирани месечни плащания, а някои предлагат плащания с корекция към инфлацията. Месечният доход, който човек получава от пенсионен план с дефинирани доходи, по същество е анюитет за доходи през целия живот. По подобен начин плащанията за социално осигуряване могат да се разглеждат като фиксирана анюитет с плащания, коригирани спрямо инфлацията. (За да научите повече, прочетете Преглед на ануитетите .)
Променлива ануитет с гарантирани обезщетения за доходи от живот (GMWB)
Този тип променлива анюитет предлага гарантирано обезщетение за изтегляне (GMWB) за цял живот, което осигурява минимално плащане за целия живот на купувача. Тази опция дава възможност за разпределение на акции и облигации в рамките на договора с променлива анюитет, създавайки възможност за увеличение на доходите, както и известна защита срещу инфлация.
План за систематично изтегляне (SWP)
Систематичното изтегляне позволява на акционерите да изтеглят пари от съществуващ портфейл на взаимни фондове. При систематичен план за изтегляне фиксирана или променлива сума се изтегля на редовни интервали. Тегленията могат да се извършват по месечен, тримесечен, полугодишен или годишен график. Често се използва систематичен план за изтегляне за финансиране на разходите за живот по време на пенсиониране. Притежателят на плана може да избере интервалите за изтегляне въз основа на своите ангажименти и нужди.
Видове планове за систематично изтегляне
Систематичен план за изтегляне на капитал (CRSWP)
Целта в плана за систематично изтегляне на капитал за задържане на капитал е да има фиксирани проценти на плащане, но с пълното намерение да се запази капитала. Обикновено тези планове ще използват подход на финансиране, осигуряващ необходимата диверсификация на активите.
Моделът Vanguard Group е един пример за този тип план. Той има три различни фонда, всеки с различна цел на дистрибуция: 3%, 6% и 7%. Сумата, която трябва да се изплаща всяка година, се основава на процента на изплащане и средната стойност на портфейла от трите предходни години. 3% фондът има за цел да осигури годишно изплащане от 3% с умерено увеличение на растежа и доходите. Планът от 5% е предназначен да осигури дългосрочна защита от инфлация и запазване на капитала. 7% фондът ще се хареса на тези, които се нуждаят от по-голямо изплащане, за да задоволят текущите нужди от разходи - не се очаква да са в крак с инфлацията. Най-високото ниво ще осигури най-високото изплащане през по-ранните години, но има най-голям риск от загуба на капитал. Ако пазарните резултати не осигурят достатъчно растеж, средствата ще ликвидират част от активите за финансиране на изплащането. Няма гаранция, че средствата ще изпълнят заявените си цели за осигуряване на доход и задържане на капитал. Слабият пазар ще доведе до значително намаляване на доходите.
Систематични планове за изтегляне на капитали (CDSWP)
При тази форма на планиране, намерението е да се даде възможност на плана да изплаща както главницата, така и начисления доход и печалби от капитал до предварително определена дата. По принцип тя е подобна на притежаването на ипотека с определен срок. Паричният поток от ипотеката е комбинация от лихва и връщане на капитал до края на срока на ипотеката. В случай на тези видове планове, доходът не е предварително определен, както би бил в ипотека, а зависи от основните инвестиции.
Един пример за CDSWP, Фондът за заместване на доходи при пенсиониране на Fidelity, е създаден като фонд от средства. Всяко портфолио от взаимни фондове е проектирано да продължи 10 до 30 години, като целите са на стъпки от две години. Първият е насочен към 2016 г., а последният - 2036 г. Общо ще има 11 планове за заместване на доходите. Това е подобно по концепция на популярния фонд за целева дата. Характерна особеност, която е подобна на целевия фонд, е, че комбинацията от активи ще се промени, когато фондът наближи целевата дата. С набора на активите ще стане по-консервативен с наближаването на крайната дата и фондът се ликвидира.
За разлика от фонда за целева дата, капиталът ще се изчерпи, когато бъде достигната целевата дата. Доходът е създаден така, че да бъде в крак с инфлацията, което означава, че размерът на плащанията ще се увеличава с наближаването на целевата дата, така че колкото по-дълъг е хоризонтът, толкова по-ниска е началната норма на изплащане. Приходите могат да варират в зависимост от резултатите от основните инвестиционни фондове; лошите години могат да доведат до спад на доходите в следващите години. Структурата е сложна, което затруднява разбирането, така че ако обмисляте този тип план за финансиране на пенсията си, вероятно ще искате да обсъдите вашите възможности с финансов специалист. (За да научите повече за този тип фондове, прочетете плюсовете и минусите на жизнения цикъл .)
Бъдещето на плановете за систематично оттегляне
SWP са предназначени да предоставят допълнителен избор на пазара на доходи при пенсиониране. Те предлагат гъвкавост и ликвидност, каквито анюитетите нямат. За разлика от рентата, парите могат да бъдат извадени от тези планове без никакви разходи. Тези планове осигуряват по-повтарящ се и дисциплиниран подход за теглене, отколкото хазарен подход за ликвидиране на инвестиции за осигуряване на доход.
Нарастващият апетит към тези SWP продукти ще означава само едно: Все повече и повече компании ще въвеждат тези продукти в бъдеще. Напълно вероятно е всеки нов продукт да има малко по-различни характеристики по отношение на изплащанията и различни схеми за задържане или изчерпване на капитала. Очаква се също така, че хибридните продукти ще комбинират различни функции, като целеви дати със запазване на капитала.
Избор на системен план за изтегляне
Преди да се втурнем да закупите някой от тези видове продукти, трябва да се вземат предвид редица фактори. В крайна сметка, без значение каква е схемата за изтегляне, е важно да се гарантира, че основните инвестиционни фондове и инвестиционните стратегии са стабилни и ще осигурят добри резултати. Фондът, който има най-подходящата за вас функция, няма да ви помогне много, ако основните инвестиции се представят лошо. Много от тези продукти са много сложни. Не само ще има различни схеми за изплащане, но ще използват различни инвестиционни стратегии, с различно разпределение на активите и различни средства, които трябва да се вземат предвид. Също така, очакваните допълнителни участници на пазара могат да доведат до план, който е по-подходящ за вашето уникално обстоятелство.
Проучете всеки тип план, за да определите дали някой може да е подходящ за нуждите ви от пенсионни доходи. Много нови продукти могат да бъдат преконфигурирани, за да направят бъдещите продукти по-привлекателни. Не е необходимо да се бърза с преценка.
Долния ред
Индустрията на взаимните фондове започна да фокусира вниманието си върху създаването на систематични планове за изтегляне за пенсионери, за да помогне за създаването на пенсионен доход от техните основни активи. Има два различни подхода; единият е предназначен да изтощи активите след определен период от време, а другият да изплати постоянен коефициент на изплащане. Всеки има своите предимства и недостатъци в зависимост от уникалните нужди на индивида. Преди да се втурнете в някой от тези планове, внимателно анализирайте всеки, за да намерите този, който най-добре отговаря на нуждите ви от пенсионни доходи.
